Mua cổ phiếu nào phiên 3/1?

Báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 3/1 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu QNS

CTCK Vietcap (VCSC)

Chúng tôi điều chỉnh tăng 18% giá mục tiêu lên 51.500 đồng/CP và nâng khuyến nghị từ phù hợp thị trường lên khả quan dành cho cổ phiếu QNS của CTCP Đường Quảng Ngãi.

Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu được thúc đẩy bởi việc điều chỉnh dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số lần lượt 24%/11%/-1% cho năm 2023/2024/2025, sau khi lợi nhuận của mảng kinh doanh đường trong 11 tháng đầu năm 2023 cao hơn dự kiến và cập nhật mô hình định giá từ giữa năm 2024 sang cuối năm 2024.

Chúng tôi dự báo doanh thu đường tăng mạnh 120% trong năm 2023, bù đắp cho doanh thu sữa đậu nành giảm 3% do nhu cầu thấp. Từ đó, chúng tôi dự báo tăng trưởng tổng doanh thu năm 2023 đạt 27%. Chúng tôi kỳ vọng xu hướng đảo chiều vào năm 2024/2025 khi cho rằng doanh thu sữa đậu nành sẽ phục hồi và lợi nhuận sẽ tăng do chi phí nguyên liệu đầu vào giảm, trong khi giá đường giảm do sản lượng dự kiến tăng.

Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho cổ phiếu SZC

CTCK Vietcap (VCSC)

Chúng tôi duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường và nâng giá mục tiêu thêm 7% lên 42.400 đồng/cổ phần cho CTCP Sonadezi Châu Đức (SZC – sàn HOSE).

Chúng tôi nâng giá mục tiêu chủ yếu do chúng tôi áp dụng định giá cho dự án Khu đô thị Châu Đức và cập nhật mô hình định giá từ giữa năm 2024 sang cuối năm 2024. Những yếu tố hỗ trợ tích cực này một phần bù đắp cho dự phóng doanh số cho thuê đất Khu công nghiệp chậm hơn trong giai đoạn 2023-2025.

Chúng tôi dự báo tăng trưởng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2023 là 9% đạt 215 tỷ đồng (giảm 5% so với dự báo trước đây của chúng tôi) do chúng tôi kỳ vọng bàn giao dự kiến tại Khu công nghiệp Châu Đức và Khu đô thị Hữu Phước trong quý IV/2023. Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận do biên lợi nhuận gộp thấp hơn dự kiến trong 9 tháng năm 2023.