Mùa BCTC Q2- Mùa đi "săn"

Thời điểm cuối tháng 7 đầu tháng 8 là giai đoạn các công ty niêm yết bắt đầu công bố BCTC Q2 và báo cáo bán niên. Đây cũng là thời điểm chúng ta đi “săn” ý tưởng đầu tư mới cho nửa cuối 2022. Câu hỏi đặt ra là phải làm gì trong những ngày này.

Đầu tiên, cập nhật và lấy số liệu BCTC thông qua các nguồn nổi tiếng như: Vietstock, Wichart…

Sau khi đã có số liệu đầy đủ TCP sẽ áp dụng bộ lọc đơn giản nhất để tìm ra những cổ phiếu phù hợp nhằm mục đích nghiên cứu và tìm cơ hội đầu tư.

Bộ lọc FA đơn giản bao gồm:

Tăng trưởng LNST từ core kinh doanh chính > 20% so với cùng kỳ (ví dụ Q2.2022 so với Q2.2021);

ROE > 15%;

P/E < 20 lần.

Ngoài ra, NĐT có thể áp dụng thêm những tiêu chí về thanh khoản giao dịch bình quân/phiên.

Bước tiếp theo chúng ta bắt đầu đi phân tích những DN đã thỏa tiêu chí trên. Trả lời 2 câu hỏi:

Tăng trưởng đến do đâu?

• Nội lực (gia tăng công suất, sản phẩm mới, dự án mới…). Ví dụ: FRT mở rộng nhanh chuỗi Long Châu;

• Hoặc Ngoại lực (giá hàng hóa tăng…). Ví dụ: giá cá tra xuất khẩu tăng tác động tích cực lên các DN như VHC, ANV.

Tăng trưởng có thể kéo dài các quý tiếp theo hay không? Cụ thể là Q3 và Q4.2022. Đặc biệt chúng ta phải chú ý tới các DN có tăng trưởng lợi nhuận phụ thuộc vào giá cả hàng hóa, đánh giá liệu giá hàng hóa có thể duy trì ở mức trong bao lâu và ước tính thời gian khi nào thì đạt đỉnh.

Ví dụ: Thủy sản thì theo dõi giá cá tra, giá tôm xuất khẩu; Phân bón theo dõi giá Ure, DAP…

Đây là những bước đầu để đi tìm ý tưởng đầu tư sau mùa BCTC, đương nhiên còn nhiều khía cạnh khác cần chụp chiếu kỹ lưỡng hơn. Nhưng những bước căn bản này sẽ giúp NĐT có những đánh giá tổng quát nhất, mong những chia sẻ này có thể giúp các NĐT F0 dễ tiếp cận giữa 1 rừng BCTC.