Một CTCK chốt lời tự doanh hàng trăm tỷ đồng những vẫn báo 'lỗ kỹ thuật' tới 165 tỷ đồng

Mới đây, Báo cáo tài chính Chứng khoán Bảo Minh (Mã chứng khoán: BMS) công bố mới đây cho thấy điểm thú vị khi công ty chốt lời danh mục tự doanh hàng trăm tỷ đồng xong vẫn báo "lỗ kỹ thuật" 165 tỷ đồng trong quý.

Trong quý 2/2022, doanh thu môi giới của công ty tăng trưởng nhưng vẫn rất nhỏ so với quy mô, đạt 3,1 tỷ đồng. So với quý trước đó, nguồn thu từ hoạt động môi giới giảm mạnh. Thu từ tư vấn tài chính là 6,1 tỷ đồng, tương đương cùng kỳ.

Với hoạt động tự doanh, lãi từ bán tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) đạt gần 122 tỷ đồng, giảm 39,3% so với cùng kỳ. Trong đó, lãi bán các tài sản tài chính FVTPL là gần 101 tỷ đồng, gấp đôi con số của năm 2021.

Theo thuyết minh từ BCTC của Chứng khoán Bảo Minh, trong quý 2/2022 công ty chốt lãi đem về lợi nhuận gần 101 tỷ đồng trong khi mức cắt lỗ là 28,7 tỷ đồng. Tổng hợp lại, công ty vẫn lãi thực tế trên 82 tỷ đồng từ hoạt động tự doanh, tập trung vào giao dịch cổ phiếu.

Trong quý 2/2022, khối tự doanh của công ty bán ra 12,42 triệu cổ phiếu và đạt được mức lợi nhuận 90,694 tỷ đồng. Trong khi đó, hoạt động giao dịch trái phiếu lại có mức lỗ gần 18,6 tỷ đồng.

Sau quý chốt lời danh mục tự doanh, quy mô đầu tư cổ phiếu niêm yết của công ty giảm từ 419,4 tỷ đồng cuối quý 1/2022 xuống còn 263,2 tỷ đồng cuối quý 2/2022. Danh mục đầu tư được phân bổ sang trái phiếu doanh nghiệp và chứng chỉ tiền gửi. Do đó, quy mô danh mục FVTPL giữa hai quý không có khác biệt. Thời điểm đầu năm, Chứng khoán Bảo Minh tập trung tự doanh hai mã chứng khoán EIB và NAB.

Một điểm bất ngờ trong kết quả kinh doanh của Chứng khoán Bảo Minh là việc công ty này ghi nhận chênh lệch giảm đánh giá lại danh mục FVTPL gần 248 tỷ đồng đẩy chi phí hoạt động trong kỳ tăng đột biến lên hơn 288 tỷ đồng. Hệ quả là công ty báo lỗ trước thuế hơn 165 tỷ đồng. Đây là trạng thái không ít đơn vị gặp phải trong quý vừa qua.

Thông tin về nguồn vốn, sau quý chốt lời danh mục tự doanh, lượng tiền mặt của Chứng khoán Bảo Minh tăng mạnh từ hơn 33 tỷ đồng cuối quý 1/2022 lên 159,5 tỷ đồng. Dù vậy, hoạt động cho vay margin của Chứng khoán Bảo Minh không được trú trọng bởi công tác quản trị rủi ro không tốt khiến công ty từng mất toàn bộ vốn khi cho vay dù ở quy mô nhỏ.

Tổng dư nợ margin cuối quý 2/2022 là 21,3 tỷ đồng trong đó khoản trích lập dự phòng mất vốn 3,6 tỷ đồng đã tồn tại nhiều quý.