Một cổ phiếu dòng Bank đáng đầu tư nhất lúc này, với lợi nhuận 2 con số trong 5 năm gần nhất

HDB có đội ngũ ban giám đốc và hội đồng quản trị dày dặn kinh nghiệm (gần 10 năm đương nhiệm).

Ảnh: Internet

Ban lãnh đạo:

Ông Phạm Quốc Thanh Tổng giám đốc Ngân hàng TMCP Phát triển T.P Hồ Chí Minh (HDB).

Ảnh: Cafef

Cổ đông nội bộ của HDB đang mua ròng trong 12 tháng gần nhất.

Doanh thu và lợi nhuận quá khứ:

Biên lợi nhuận ròng tăng: HDB có biên lợi nhuận ròng hiện nay (36.18%) cao hơn so với cùng kỳ (33.27%).

Xu hướng lợi nhuận: Lợi nhuận sau thuế của HDB đã tăng trung bình 27.09% mỗi năm, trong vòng 5 năm qua.

Tăng trưởng nhanh: Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất của HDB (30.16 %) cao hơn mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế bình quân 5 năm quá khứ (27.09%).

Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất cao hơn mức trung bình ngành: Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất của HDB (30.16%) cao hơn mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế 12 tháng gần nhất trung bình ngành Ngân hàng Việt Nam (27.5%).

Biên lãi ròng quá khứ:

Tỷ suất sinh lời tài sản tăng: Tỷ suất sinh lời tài sản của HDB tăng 0.05%, từ 8.36% (năm 2021) lên 8.41%.

Chi phí vốn giảm: Chi phí vốn của HDB giảm 0.01%, từ 3.98% (năm 2021) xuống 3.97%.

Biên lãi ròng được cải thiện: Biên lãi ròng (NIM) của HDB tăng 0.1%, từ 4.44% (năm 2021) lên 4.54%.

Biên lãi ròng (NIM) 12 tháng gần nhất cao hơn mức trung bình ngành: Biên lãi ròng (NIM) 12 tháng gần nhất của HDB (4.54%) cao hơn biên lãi ròng (NIM) trung bình ngành Ngân hàng Việt Nam (3.98%).

Chỉ số ROE và ROA:

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn 15%: HDB có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 12 tháng gần nhất đạt 21.26 %. Warren Buffett thường đầu tư vào những doanh nghiệp có ROE trên 15% và tỷ lệ này được duy trì ít nhất trong 3 năm.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao hơn mức trung bình ngành: HDB có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 12 tháng gần nhất đạt 21.26%, cao hơn mức tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) trung bình ngành Ngân hàng ở Việt Nam (18.34%).

Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) cao hơn mức trung bình ngành: HDB có tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 12 tháng gần nhất đạt 1.79%, cao hơn mức tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) trung bình ngành Ngân hàng ở Việt Nam (1.68%).

Chỉ số P/E và P/B:

PE thấp hơn PE trung bình 5 năm: HDB đang có mức định giá P/E (7.38) thấp hơn mức P/E trung bình 5 năm (9.49).

PE thấp hơn PE trung bình ngành: HDB đang có mức định giá P/E (7.38) thấp hơn mức P/E trung bình ngành Ngân hàng trong khu vực (10.9).

PB thấp hơn PB trung bình 5 năm: HDB đang có mức định giá P/B (1.44) thấp hơn mức P/B trung bình 5 năm (1.6).

Sức khỏe tài chính:

Đòn bẩy tài chính: HDB có tỷ lệ Tổng tài sản trên Vốn chủ sở hữu (11.61) ở mức hợp lý (nhỏ hơn 12 lần).

Cấu trúc tài chính: Tỷ lệ Tổng tài sản trên Vốn chủ sở hữu của HDB đã giảm từ 15.92 xuống 11.61 trong vòng 5 năm qua.

Cổ tức:

Tỷ suất cổ tức: Tỷ suất cổ tức của HDB cao hơn nhóm 25% công ty có tỷ suất cổ tức thấp nhất thị trường và cao hơn tỷ suất cổ tức trung bình ngành.

Chi trả cổ tức: Toàn bộ cổ tức của HDB trong 3 năm tiếp theo đều được chi trả từ nguồn lợi nhuận của công ty. Tỷ lệ chi trả cổ tức được dự phóng bằng 6.68% lợi nhuận sau thuế

Gía cổ phiếu:

HDB có rủi ro biến động giá thấp: HDB có mức biến động giá (độ lệch chuẩn) hàng tuần trong 3 tháng gần đây (2,213 vnđ), thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái (5,801 vnđ).

HDB có mức rủi ro thanh khoản thấp: cụ thể trung bình khoảng 28,211,398,385 vnđ mới có thể làm thay đổi +/- 1% giá cổ phiếu. Mức thanh khoản từng phiên giao dịch ở mức trung bình.

Dự báo tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trong 3 năm tiếp theo:

Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế: Ước tính HDB có tăng trưởng lợi nhuận sau thuế trong 3 năm tiếp theo (21.08%/năm) cao trên 15%/năm

Tăng trưởng doanh thu: Ước tính HDB có tăng trưởng doanh thu trong 3 năm tiếp theo (18.17%/năm) cao trên 15%/năm.

Tăng trưởng doanh thu ước tính cao hơn tăng trưởng doanh thu trung bình ngành: Ước tính HDB có tăng trưởng doanh thu (18.17%/năm) trong 3 năm tiếp theo cao hơn mức tăng trưởng doanh thu trung bình ngành Ngân hàng ở Việt Nam (14.13%/năm).

Gía mục tiêu:

HDB (23,900) đang được giao dịch ở mức thấp hơn Giá trị nội tại (32,000) của doanh nghiệp và với mức biên an toàn (25%).

Dựa trên đánh giá của 5 CTCK về mức giá mục tiêu 12 tháng tới của cổ phiếu HDB trong 3 tháng qua.

Giá mục tiêu bình quân: 36,794, giá mục tiêu cao nhất: 53,863, giá mục tiêu thấp nhất: 32,000. Hiện tại giá mục tiêu bình quân cao hơn 55% so với mức giá hiện tại 23,900.

Với những luận điểm trên HDB là một cổ phiếu đáng để Nhà đầu tư chi tiền thời điểm này!