MBB - Cổ phiếu ngân hàng tiềm năng tăng trưởng lớn nhất trong các năm tới

Câu chuyện đầu tư MBB cho ACE lưu ý:

Năm 2023 MBB lợi nhuận TT hợp nhất đạt 26,2k, sau thuế 21k tỷ

EPS đạt 4,02 , PB 1.18 , PE 5,5 tăng trưởng 20,6% năm

Quý 4, 2023 MBB đạt tăng trưởng ấn tượng Huy Động vốn và tín dụng cao gấp 2,5 lần tăng trưởng chung toàn ngành , các chỉ tiêu CASA , HDV , Phí dịch vụ , số lượng khách hàng … đều đạt tăng trưởng rất cao, nhờ Chuyển đổi số, công nghệ và một phần lớn nữa từ tập đoàn Viettel giúp MbB CÓ thế mạnh mà khó ngân hàng nào có được , một số điểm trừ như Nova, Trung Nam có thể được bù đắp bởi tăng trưởng cao này..

Sức mạnh của chuyển đổi số hiện tại là rất rất lớn, Doanh nghiệp thời nay phải nhanh chóng đẩy mạnh chuyển đổi số và điển hình là nó có thể đưa 1 doanh nghiệp từ số 20 lên số 1 ví dụ VPS sau 5 năm thị phần đã lên số 1 vượt hơn nhiều người dẫn đầu là SSI những năm trước

Với tốc độ tăng trưởng tín dụng này, trong giai đoạn mới những năm tới lợi nhuận MbB sẽ có mức tăng trưởng cao nhất ngành và vào Số 2 Tập đoàn có lợi nhuận cao nhất Việt Nam sau VCB

Định giá MBB những năm tới có thể được nâng lên cứ mỗi năm khi số lợi nhuận được làm ra cộng thẳng vào vốn hoá

Hình dung đơn giản như thế này: giả sử mỗi năm tăng trưởng 20% khả năng cao đạt được vì tốc độ tăng trưởng Lõi MbB đang cao nhất ngành nhờ nguồn vốn vững chắc và tài chính lành mạnh trên 20% năm

Lợi nhuận sau thuế 2023 : 21k tỷ EPS 4k

Lợi nhuận sau thuế 2024: 25,2k , EPS 4,8k định giá 2024 nếu chỉ cần giữ PB 1.18 thấp nhất trong nhóm hiệu quả hiện nay thì thị giá Giá MBB tăng lên 26,8k ( 22+ 4,8) tỷ suất lợi nhuận cuối năm tối thiểu 22% năm

Lợi nhuận sau thuế 2025: tăng trưởng 20% là 30,2k, EPS 5,8 thị giá MBB tăng lên ( 26.8+ 5,8 ) = 32.6, tỷ suất lợi nhuận đầu tư cuối 2025 tối thiểu 22%

Lợi nhuận sau thuế 2026: tăng trưởng 20% là 36,2, EPS 6,9 thị giá MBB tăng lên ( 32.6+ 6.9) = 39.5, tỷ suất lợi nhuận đầu tư cuối năm 2026 tối thiểu đạt 21%

… tổng lợi nhuận đầu tư sau 3 năm của bạn khá hấp dẫn hơn tổng 100% trên số vốn ban đầu , và hãy nhớ đây vẫn chỉ là định giá tối thiểu cho PB 1.18, và PE 5.5 thôi nếu lúc thị trường nhận ra và định giá Pb 1.5-2 chấm, PE 8-10 mới chỉ 1/2 BID và VCB thì lợi nhuận khi đó có thể là 200-300%

Cho các năm sau lợi nhuận sau thuế MbB tăng trưởng bao nhiêu thì tỷ lệ thuận với hiệu quả đầu tư của bạn bấy nhiêuĐó là góc nhìn trung dài hạn trong một kịch bản dự báo tích cực , vẫn có những yếu tố ngoài dự báo về tăng trưởng nhưng nhìn chung một khoản đầu tư giá trị thành công sẽ có những thước đo như vậy. Hơn hết là hiện tại đây đang là chu kì của 1 nền kinh tế phục hồi và tăng trưởng trong 3-5 năm nữa

Như vậy thay vì gửi Bank 5% năm nếu mua MBB sẽ có lợi nhuận 4 lần BankTrồng cây MBB năm 2024 này ( coi như chưa có lợi nhuận) để 2-3 năm nữa tỷ suất sinh lời có thể lên đến 31% năm, thực tế mỗi năm cũng đạt 2x % tối thiểu rồi

Nếu không biết chọn những doanh nghiệp suất sắc hơn , những mã Xanh Tím bởi đội lái , hô hào, sóng nọ sóng kia thì đây là một trong những khoản đầu tư suất sắc trong 10 năm tớiNếu nhìn ra ngoài , chắc chắn rất ít mô hình start up hay tự khởi nghiệp kinh doanh nào có thể chắc chắn đạt được mức sinh lời lớn và vững chắc như vậy.

Chi tiết mời ACE xem trong video- Kênh Chứng Khoán Minh Đức