Market Wizards - Những bài học từ những nhà đầu tư vĩ đại

Cuốn Market Wizards (Phù Thủy Sàn Chứng Khoán) là một trong những cuốn sách tài chính vĩ đại nhất. Không một ai theo dõi hay tham gia thị trường mà đã không đọc nó cả. Nó không có chỉ dạy gì, mà chỉ là những bài phỏng vấn của tác giả Jack Schwager và các nhà đầu tư tiêu biểu của thập niên 1980-90.

Riêng tôi thì đã đọc nó cả chục lần trước khi nhận ra chân lý và nguyên tắc, cho tới bây giờ vẫn áp dụng và học hỏi.

Vậy chúng ta có thể học được gì từ cuốn sách tài chính kinh điển này? Sau đây là những bài học mà các nhà đầu tư trong những bài phỏng vấn đã truyền lại.

1. Đầu tư/đầu cơ là trò chơi 10% phương pháp, 90% tâm lý. Ai cũng có thể có một phương pháp sinh lãi nhưng vấn đề là họ sẽ không áp dụng và đặt niềm tin vào nó.

2. Tất cả những gì bạn cần biết về cổ phiếu, cung cầu thị trường hay tâm lý đám đông đều được thể hiện trong Giá (Price).

3. Muốn thành công và tập trung thì hãy bỏ qua những tiếng ồn: bình luận trên báo chí, nhận xét của dư luận, phản ứng của người khác, truyền thông tin tức. Hãy chỉ tập trung vào Giá!

4. Mục đích của bạn là Đừng Lỗ, để thị trường đưa lợi nhuận cho bạn thông qua phương pháp bạn thiết lập trong dài hạn.

5. 50% khoản giao dịch sẽ lời, 50% sẽ lỗ. Kết quả gần như ngẫu nhiên.

6. Bạn chỉ có thể kiểm soát được mức lỗ, vậy hãy tập trung làm điều đó. Phần lời là do thị trường trao lại.

7. Tất cả nhà đầu tư/cơ đều có một công thức riêng. Bạn có thể sao chép nhưng sẽ không thành công. Vì mỗi người khác nhau và công thức đó chỉ phù hợp với người làm ra nó. Hãy tìm ra công thức và mô hình phù hợp với bạn.

8. Chỉ số Index thị trường tăng trưởng trung bình 10-13%/năm trong dài hạn. Nếu bạn có thể làm ra nhiều lợi nhuận hơn thì hãy tự đầu tư, còn không thì hãy mua một quỹ thụ động và tích luỹ lâu dài.

9. Không ai có thể biết trước thị trường. Những ai nghĩ rằng họ có thể là hoang tưởng, ăn may hoặc đoán mò.

10. Gần như hầu hết cái bài phân tích, nhận định đều nói nước đôi.

hết phần 01...