Loạt tổ chức "lỗ nặng" vì HPG

Cổ phiếu HPG xuống đáy 2 năm khiến nhiều CTCK thua lỗ và hiệu suất của các quỹ đầu tư bị kéo thụt lùi.

Cụ thể, Chứng khoán Trí Việt (TVB) nắm giữ HPG nhiều nhất với giá gốc tại thời điểm 30/9 lên đến gần 200 tỷ đồng dưới dạng tài sản tài chính sẵn sàng bán (AFS). Đáng chú ý, TVB đang phải “gồng lỗ” với HPG dù khoản đầu tư này hiện đã âm đến gần 91 tỷ đồng, tương đương 46%.

Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cũng lỗ hơn 30 tỷ đồng với cổ phiếu HPG, tương ứng 37,5% trên giá gốc gần 80 tỷ đồng. Không chỉ riêng với khoản đầu tư vào HPG, hoạt động tự doanh của VDSC nhìn chung không mấy hiệu quả. Các khoản đầu tư lớn trong danh mục của CTCK này đều đang lỗ hàng chục tỷ đồng, từ DBC, HSG đến các cổ phiếu ngân hàng như TCB, CTG, ACB. Quý 3/2022, VDSC lãi trước thuế đạt hơn 25 tỷ đồng trong quý 3, giảm gần 73%. Lợi nhuận sau thuế thu về hơn 24 tỷ đồng, cũng giảm tới 67% so với cùng kỳ năm ngoái.

Không chỉ các CTCK, một số quỹ ngoại với quy mô lớn trên thị trường cũng ghi nhận hiệu suất thậm chí tệ hơn VN-Index khi nắm giữ HPG.

HPG là khoản đầu tư lớn thứ 2 trong danh mục của VOF VinaCapital với tỷ trọng 9,3% tính đến cuối tháng 9, chỉ xếp sau ACB (11,3%). Tính đến 30/9, VOF có quy mô NAV lên đến gần 1,1 tỷ USD tương ứng khoản đầu tư vào cổ phiếu quốc dân tại cùng thời điểm có giá trị xấp xỉ 100 triệu USD (khoảng 2.400 tỷ đồng).

Mặc dù đã bán ra lượng lớn từ đầu năm nhưng HPG hiện vẫn nằm trong top các khoản đầu tư lớn nhất của VEIL Dragon Capital, sau MWG, VPB, ACB. Thời điểm 13/10, khoản đầu tư vào HPG chiếm 5,28% NAV của quỹ, tương ứng giá trị ước tính lên đến hơn 85 triệu USD (khoảng 2.000 tỷ đồng).

9 tháng đầu năm, hiệu suất đầu tư của VEIL Dragon Capital (-28,01%), “tệ” hơn so với chỉ số VN-Index (-24,44%) và VN30 (-24,99%).

Sau giai đoạn hạ tỷ trọng cổ phiếu HPG, Ballad Fund của SGI Capital đã quay trở lại bắt đáy cổ phiếu này, tuy nhiên, HPG lại vẫn tiếp tục giảm mạnh. Trong tháng 9, quỹ đã mua thêm 496.000 cổ phiếu HPG và đưa khoản đầu tư này trở lại top đầu danh mục với tỷ trọng 12,1%.