MỚI

ĐK sử dụng trợ lý đầu tư M.AI

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Kim loại quý tiếp tục là tài sản tốt nhất: Giá bạc thoát khỏi sự kìm hãm

Thị trường bạc toàn cầu từ lâu đã là chủ đề của sự giám sát chặt chẽ, với những cáo buộc dai dẳng về thao túng giá có hệ thống thách thức các nguyên tắc cơ bản của kinh tế thị trường tự do. Phân tích này xem xét các cơ chế phức tạp và động cơ tiềm ẩn đằng sau các tuyên bố về việc kìm hãm giá bạc, dựa trên bằng chứng gần đây và dữ liệu thị trường.

Thị trường bạc thể hiện những đặc điểm độc đáo khiến nó đặc biệt dễ bị thao túng. Không giống như nhiều mặt hàng khác, bạc chiếm một vị trí phức tạp nằm giữa tiện ích công nghiệp và trạng thái tài sản tiền tệ. Bản chất kép này tạo ra động lực thị trường phức tạp có thể bị các tổ chức tài chính lớn khai thác.

Cơ chế thao tác chính

Một số phương pháp chính để kìm giá đã được xác định:

2. Chiến thuật lừa đảo : Các nhà giao dịch đặt lệnh bán lớn, không thật để tạo ra mức giá trần giả tạo, ngăn cản đà tăng và thao túng tâm lý thị trường.

3. Bán khống trần : Các tổ chức tài chính duy trì các vị thế bán khống lớn không cân xứng với nguồn cung bạc vật chất, tạo ra áp lực giảm giá.

Ý nghĩa kinh tế

Sự thao túng bị cáo buộc này gây ra hậu quả kinh tế sâu sắc:

* Sự bóp méo của cơ chế phát hiện giá thị trường thực sự

* Khả năng ngăn chặn vai trò của bạc như một hàng rào chống lạm phát

* Làm suy yếu niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường hàng hóa

* Tạo ra rào cản nhân tạo đối với định giá thị trường

Bằng chứng thống kê

Phân tích dữ liệu giao dịch lịch sử cho thấy những mô hình hấp dẫn:

* Chỉ số bạc trong ngày của New York đã giảm gần 92% kể từ năm 1970

* Ngược lại với mức tăng đột biến 19.900% của Chỉ số bạc qua đêm New York

* Đề xuất can thiệp có hệ thống trong các khung thời gian giao dịch cụ thể

Bối cảnh địa chính trị và tiền tệ

Câu chuyện thao túng giao thoa với các cân nhắc về chính sách tiền tệ rộng hơn. Các ngân hàng trung ương, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang, có khả năng coi bạc là đối thủ cạnh tranh với sự ổn định của tiền tệ fiat. Bằng cách giữ giá bạc ở mức thấp một cách giả tạo, các tổ chức này có thể hướng tới mục tiêu:

* Duy trì sự tin tưởng vào tiền giấy

* Làm mờ đi sự xói mòn sức mua của tiền tệ

* Không khuyến khích các tài sản lưu trữ giá trị thay thế

Cơ bản về cung và cầu

Bất chấp những tuyên bố về thao túng, các nguyên tắc cơ bản của thị trường vẫn rất thuyết phục:

* Thiếu hụt nguồn cung liên tục trong năm năm

* Nhu cầu công nghiệp ngày càng tăng, đặc biệt là công nghệ xanh

* Lượng bạc tồn kho thực tế cực kỳ thấp so với các sản phẩm phái sinh giấy

Khả năng điều chỉnh thị trường

Cấu trúc thị trường hiện tại cho thấy khả năng điều chỉnh giá đáng kể:

* Tỷ lệ bạc giấy/bạc vật lý cực cao (378:1)

* Rủi ro tiềm ẩn của việc ép giá ngắn hạn

* Tiền lệ lịch sử về các đợt đột phá tương tự trên thị trường (ví dụ, đợt tăng giá vàng năm 2024)

Những cân nhắc về quy định

Trong khi các cơ quan quản lý như Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đã thừa nhận hành vi thao túng, thì các cải cách có ý nghĩa về mặt cấu trúc vẫn còn khó nắm bắt. Bản án năm 2023 đối với các nhà giao dịch JP Morgan về hành vi thao túng giá là một khoảnh khắc hiếm hoi phải chịu trách nhiệm.

Phần kết luận

Thị trường bạc thể hiện một hệ sinh thái phức tạp, nơi mà sự thao túng bị cáo buộc giao thoa với các lợi ích kinh tế hợp pháp. Các nhà đầu tư và nhà hoạch định chính sách phải xem xét một cách nghiêm túc các động lực này, nhận ra cả tiềm năng can thiệp có hệ thống và các lực lượng thị trường cơ bản đang hoạt động.

Các chiến lược đầu tư thận trọng nên kết hợp sự hiểu biết sâu sắc về các cơ chế thị trường này, cân bằng giữa thái độ hoài nghi với phân tích cơ bản chặt chẽ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Phân tích này thể hiện quan điểm kinh tế dựa trên thông tin có sẵn. Các nhà đầu tư được khuyên nên tiến hành nghiên cứu độc lập và tham khảo ý kiến ​​của các chuyên gia tài chính trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

--------------------------------------------------------------------------------------

Trong chu kỳ kinh tế, dòng tiền đầu tư được luân chuyển giữa các loại tài sản đầu tư khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận. Hiện nay Sở giao dịch hàng hóa VN mới được cấp phép liên thông trên thị trường hàng hóa quốc tế và đầu tư trực tiếp trên các sàn hàng hóa thế giới, với các sản phẩm thiết yếu như là: Đồng, Bạc, Cà phê, Đường, Nông sản ...

Nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch trực tiếp trên thị trường hàng hoá của Bô Công Thương. Với nhiều ưu điểm như: Mua bán 2 chiều, T0, miễn lãi margin ... Liên hệ với tôi để hợp tác và nhận các tư vấn tốt nhất về thị trường hàng hoá