Khuyến nghị Mua BAF: Hoàn thành mô hình tăng giá Cup with Handle (Cốc Tay Cầm)

BAF - CTCP Nông nghiệp BAF Việt Nam (sàn: HOSE)

Giá mua: 23.3

Mục tiêu: 27.2 (16.7%)

Dừng lỗ: 21.8

Phân tích kỹ thuật:

- BAF tăng mạnh với khối lượng giao dịch lớn, hoàn thành mô hình tăng giá Cup with Handle (Cốc Tay Cầm), mở ra cơ hội tiếp tục xu hướng tăng giá chủ đạo, hướng đến vùng đỉnh cũ năm 2022 ở vùng giá 27.

- BAF là một trong số ít mã trên sàn HOSE có diễn biến giá tích cực dù VNIndex giảm mạnh trong tuần qua, cho thấy mã này đang nhận được lực cầu hỗ trợ rất lớn.

Câu chuyện doanh nghiệp:

- Giá heo hơi neo cao đến cuối năm và giá nguyên liệu thức ăn chăn nuôi ở vùng thấp.

- Biên lợi nhuận gộp (BNLG) mở rộng nhờ tăng tỷ trọng mảng chăn nuôi heo trong cơ câu doanh thu, vốn có BLNG cao hơn mảng kinh doanh nông sản.

- Đưa vào hoạt động các trang trại heo mới giúp tăng đáng kể sản lượng heo.

- Dự báo KQKD 2024: Doanh thu đạt 5.230 tỷ (+0.6%yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 386 tỷ (gấp 14 lần so vs 2023).