16/10/2022 Thiệp 24HMoney v2.0 Mới

Khối lượng giao dịch: Công cụ để đọc vị nhà tạo lập

1 trong những điều trớ trêu lớn của thị trường tài chính, đó là chúng ta luôn phải đối đầu với những người có khả năng tiếp cận thông tin nhanh hơn, nhiều hơn và chính xác hơn- đó là những nhà tạo lập thị trường.

Những người bên ngoài giao dịch theo kiểu nội bộ thì bị bỏ tù dài hạn và phạt tiền rất nặng, còn những người trong công ty lại được khuyến khích, thậm chí được phép để làm điều đó. Vấn đề với các sàn giao dịch và chính phủ là nếu không có các nhà tạo lập thị trường và cung cấp thanh khoản cho thị trường, thì thị trường sẽ ngừng hoạt động.

Khi mua và bán trên thị trường, lệnh của chúng ta sẽ luôn được khớp. Đây là vai trò của nhà tạo lập thị trường. Họ không có lựa chọn. Họ phải bỏ tiền ra để khớp tất cả các lệnh được đặt trên thị trường, dù là lệnh mua hay bán, và quản lý trên sổ đặt lệnh hoặc tùy vào số lượng tồn của họ đang nắm giữ mà cân đối cho phù hợp.

Nhà tạo lập thị trường là những tay bán buôn, không hơn không kém. Họ là những nhà giao dịch chuyên nghiệp. Họ được cấp phép, được pháp luật thừa nhận và được chấp thuận thực hiện chức năng "tạo lập thị trường" ở những cổ phiếu bạn đang mua và bán. Điểm chung của họ là có thể kiếm được rất nhiều tiền, với khả năng nhìn thấy cả 2 mặt của thị trường, tức là quan sát được cả lượng cung và lượng cầu.

Nếu số lượng cổ phiếu tất cả các tổ chức đang nắm giữ quá nhiều, thì họ sẽ tạo ra 1 câu chuyện tin tức để cung cấp 1 cơ hội bán ra, lúc này các nhà tạo lập thị trường sẽ đồng loạt hành động, các kho hàng của họ sẽ ở cùng 1 trạng thái hoạt động- xả hàng. Đây là 1 điều rất đỗi bình thường trên thị trường hàng ngày, dù là cổ phiếu, hợp đồng tương lai, hay giao dịch hàng hóa...

Khối lượng áp dụng cho tất cả cá thị trường và có giá trị như nhau, cho dù thị trường có bị thao túng hay không. Khối lượng trên thị trường tương lai, thể hiện hoạt động mua và bán thuần túy nhất có thể tiết lộ sự cạn kiệt động lực tăng/giảm từ thị trường. Nó cho biết liệu sự mong muốn mua đang tăng lên hay giảm xuống hàng ngày. Nó cho thấy tất cả các chi tiết của những hành động điều chỉnh rồi tăng lại từ vài phút cho đến vài giờ. Khối lượng chính là động lực thúc đẩy thị trường, khối lượng ghi lại dấu vết của các tổ chức lớn khi họ bước vào và ra khỏi thị trường. Không có khối lượng, mọi thứ đều không du chuyển, và nếu sự di chuyển của giá và khối lượng không tương ứng nhau, thì có điều gì đó không ổn, đây chính là chuông cảnh báo dành cho bạn.

Chẳng hạn: nếu thị trường đang tăng và giá cả tăng với khối lượng mạnh, điều này ngay lập tức cho chúng ta biết hành động giá đang được xác nhận bởi khối lượng. Các tổ chức lớn đang mua vào khiến giá cả di chuyển. Tương tự, nếu thị trường giảm và khối lượng tăng, 1 lần nữa khối lượng lại xác nhận giá.

Để bắt đầu mọi người nên làm quen với các tín hiệu như vậy. Đây là vũ khí tối tân để tránh bị các nhà tạo lập giăng bẫy. Chi tiết hơn về các dấu hiệu thao túng khác, mình sẽ đề cập thêm ở các bài viết tiếp theo.