Kế hoạch chia cổ tức của MSB dự kiến hoàn thành vào tháng 9 và tháng 10

Chứng khoán KB Việt Nam mới đây đã có báo cáo cập nhật về Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (Mã: MSB)

Lợi nhuận 6T2022 tăng nhẹ do không còn phí upfront

Thu nhập lãi thuần Q2 đạt 2,059 tỷ VNĐ, tăng 39.5% so với cùng kỳ và 4.9% so với quý trước. NIM TTM đạt 4.03% - mức cao nhất trong vòng 5 quý gần đây.

Thu thuần từ hoạt động dịch vụ đạt 243.6 tỷ VNĐ giảm 27.6% và giảm tới 88.3% chủ yếu do ngân hàng khi nhận 1 phần phí upfront từ thỏa thuận với Prudential vào 2Q21.

Hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng đem lại cho ngân hàng 315 tỷ VND. Việc cơ cấu lại danh mục trái phiếu đầu tư giúp ngân hàng lãi 557.7 tỷ VND trong khi cùng kỳ lỗ 337 tỷ VND.

Tổng thu hoạt động quý 2 đạt 2,784 tỷ VND, tăng 15.7% và vẫn tăng khoảng 21% so với cùng kỳ nếu loại bỏ khoản phí upfront.

Chi phí hoạt động giảm nhẹ 2.2% so với cùng kỳ, ghi nhận 1,058 tỷ VND. Ngân hàng ghi nhận hoàn nhập dự phòng rủi ro trong quý 2 khoảng 115 tỷ VND.

Ngân hàng ghi nhận lợi nhuận trước thuế quý 2 đạt 2,744 tỷ VNĐ (+20.4% và +27.8%) – mức lợi nhuận theo quý cao nhất từ trước tới giờ.

Nhờ đó mà LNTT quý 2 đạt 1,840 tỷ VND, tăng 23.1% và chỉ giảm nhẹ 6.6%. Lợi nhuận lũy kế 6 tháng đạt 3,335 tỷ VND, tăng 3.4% so với cùng kỳ năm trước.

Ngân hàng đã cạn room và chưa có thông tin về room mới

BLĐ cho biết ngân hàng đã cạn room ngay từ quý 1 tuy nhiên những nỗ lực trong việc xoay vòng các khoản vay đến hạn cùng cơ cấu lại khách hàng để cho vay giúp MSB vẫn ghi nhận tăng trưởng tốt.

Tăng trưởng tín dụng 6T2022 đạt 8.8% so với đầu năm (room được giao là 9.5%). Cho vay bán lẻ vẫn là động lực chính với dư nợ khách hàng cá nhân tăng 17.6% và SME tăng 11.6%, dư nợ nhóm LC/MLC tăng 1.8% nhưng tỷ trọng vẫn cao (42.2%) khiến tăng trưởng tín dụng thấp hơn.

Dư nợ trái phiếu doanh nghiệp cuối quý 2 là 3,053 tỷ VND trong đó trái phiếu BĐS là khoảng 1,000 tỷ, xây dựng 500 tỷ và năng lượng tái tạo khoảng 1,200 tỷ.

Ngân hàng chủ động hướng nguồn tín dụng vào các mảng cho vay cá nhân ít rủi ro hơn như cho vay cá nhân mua nhà (+30.6%), cho vay kinh doanh (+29.7%), thẻ tín dụng (+21.2%) và giảm cho vay tiêu dùng (-11.9%), vay mua ô tô (-4.5%).

Ngân hàng chưa có thông tin về nới room tín dụng, tuy nhiên MSB vẫn đang đáp ứng đầy đủ các tiêu chí của NHNN để có room mới.

Kiểm soát tốt chất lượng tài sản

Tỷ lệ nợ xấu giảm 0.4 điểm % xuống mức 1.1% - mức thấp nhất trong vòng 5 quý trở lại đây.

Nợ tái cơ cấu tính đến cuối quý 2 là khoảng 2,372 tỷ VND (-21.9% và -17.6%) trong đó kinh doanh bất động sản chiếm khoảng 69.1%.

Dự kiến nợ tái cơ cấu giảm về 1,400 tỷ vào cuối năm 2022 nhờ khả năng trả nợ của khách hàng đã quay trở lại, bên cạnh đó TT03 hết hiệu lực nên không có thêm nợ tái cơ cấu.

Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) theo Basel II tiếp tục cải thiện lên 12.17% (tối thiểu là 8%).

Dự phòng bao nợ xấu chỉ khoảng 84.25% thấp hơn trung bình ngành.

Ngân hàng cũng chia sẻ tỷ lệ nợ xấu nội bảng trước khi điều chỉnh CIC là 0.98% và sau khi điều chỉnh chỉ nhích lên nhẹ là 1.1%.

Tập trung tối ưu nguồn vốn huy động.

Nguồn vốn huy động đạt 164,8 nghìn tỷ VND, giảm 6.2% so với đầu năm do ngân hàng giảm huy động từ liên ngân hàng (-23.4%). Tiền gửi khách hàng tăng 3.9% và phát hành giấy tờ có giá tăng 9.8%.

Tỷ lệ CASA quý 2 là 36.7%, giảm khoảng 1.4 điểm % so với quý 1 nhưng vẫn cao hơn thời điểm cuối năm 2021.

Tỷ trọng CASA của khách hàng cá nhân giảm xuống 33% (quý 1 là 35.9%), SME là 26.4% tương đương quý 1, nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn (LC) vẫn chiếm tỷ trọng cao nhất khoảng 40.4%.

Khách hàng cá nhân và doanh nghiệp lớn vẫn sẽ là động lực tăng trưởng CASA trong thời gian tới. Thông qua các dự án về nhà máy số với BCJ, dự án hỗ trợ sale và tái cơ cấu IT platform cùng đối tác MCKinsey thì ngân hàng sẽ khai thác hiệu quả hơn CASA cá nhân.

Sẽ không có thu đột biến từ upfront trong 2022.

BLĐ cho biết ngân hàng sẽ ghi nhận nốt phí upfront từ thỏa thuận cùng Prudential vào năm 2023 và năm 2022 sẽ chỉ có lợi nhuận theo doanh số bán.

Doanh số bảo hiểm 6T2022 tăng 32%. Trung bình khoảng 60 tỷ VND/tháng.

Mục tiêu thu từ banca cả năm tăng 30% so với cùng kỳ.

Chuyển đổi mô hình bán bảo hiểm từ reference (giới thiệu) sang hình thức bán trực tiếp nhờ đó kỳ vọng thu từ bảo hiểm sẽ tăng trưởng tốt.

Ticket size của hợp đồng bảo hiểm là 100 triệu VND. Tỷ lệ tái tục bảo hiểm với đối tác là khoảng 80% (cao hơn bình quân thị trường).

Kế hoạch tăng vốn điều lệ

MSB đã gửi hồ sơ lên Ngân hàng Nhà nước để chờ chấp thuận (dự kiến cuối tháng 8) và sau đó làm việc với Ủy ban chứng khoán.

Tỷ lệ trả cổ phiếu thưởng 30% kèm ESOP cho nhân viên. Dự kiến trong tháng 9 và tháng 10 sẽ hoàn thành.