MỚI

Lọc CP theo tín hiệu PTKT

#Quốc tế

24HMONEY đã kiểm duyệt

Huyền thoại Warren Buffett bất ngờ 'xả' hàng tỷ USD cổ phiếu của các ngân hàng lớn

Theo hồ sơ công bố ngày 14/2 bởi Ủy ban Chứng Mỹ (SEC), Berkshire đã bán gần 75% số cổ phần tại Citigroup, tương đương 40,6 triệu cổ phiếu với giá trị hơn 2,4 tỷ USD.

Đối với Bank of America (BofA), nơi Berkshire từng sở hữu 13% cổ phần và giữ vị trí cổ đông lớn nhất trong nhiều năm, tập đoàn đã chờ đợi ngân hàng này cùng hệ thống tài chính Mỹ vượt qua cuộc khủng hoảng ngân hàng khu vực trước khi bắt đầu giảm tỷ lệ sở hữu.

Tuy nhiên, kể từ tháng 7/2024, ông Buffett đã mạnh dạn bán ra, đôi khi xả hàng liên tục trong nhiều phiên giao dịch. Hồ sơ công bố gần đây cho thấy Berkshire đã bán thêm 95 triệu cổ phiếu kể từ giữa tháng 10, khiến tỷ lệ sở hữu giảm xuống còn khoảng 8,9%.

Tỷ lệ phú đã bán tỷ lệ USD cổ phiếu của BoA và Citigroup

Ngoài ra, Berkshire cũng cắt giảm gần 20% số cổ phần tại Capital One, một ngân hàng lớn khác của Mỹ, bằng cách bán 1,7 triệu cổ phiếu của công ty chuyên về thẻ tín dụng này.

Năm 2024, ông Buffett đã tập hợp cơ sở vật chất đầu tiên của Berkshire, bán giảm hoặc hoàn thiện vốn khỏi nhiều tài khoản đầu tư, bao gồm cả thương mại thành công nhất của ông với cổ phiếu Apple.

Hồ sơ mới nhất cho thấy Buffett và hai người hỗ trợ đầu tư vẫn chưa tìm thấy nhiều cơ hội hấp dẫn trên thị trường chứng khoán Mỹ. Thay vào đó, họ ưu tiên đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ nhờ năng suất hấp dẫn.

Trong quý IV/2024, Berkshire chỉ đầu tư vào một mã cổ phiếu mới là Constellation Brands - công ty sở hữu thương hiệu bia Modelo, với giá trị 1,2 tỷ USD. Tuy nhiên, chưa rõ liệu liệu ở đây có phải là quyết định của Buffett hay của một trong hai người hỗ trợ đầu tiên Todd Combs và Ted Weschler, bởi thông thường các tài khoản đầu tư dưới 1 tỷ USD được chọn là hai người thực hiện điều này.

Động thái trái ngược với trường hướng xu hướng

Trong bối cảnh ngành ngân hàng đang nhận được nhiều đánh giá lạc quan từ các nhà đầu tư, một phần nhờ cam kết thúc giải quyết tài chính chính của Tổng thống Donald Trump , việc làm nhà đầu tư tỷ phú này thoái vốn từ cổ phiếu ngân hàng đã trở thành tâm điểm chú ý.

Cổ phiếu của các ngân hàng lớn tại Mỹ đã tăng trung bình khoảng 40% trong năm 2024, theo chỉ số KBW Bank Index.

Nhìn lại lịch sử, ông Buffett đã đặt cược lớn vào Bank of America (BofA) từ năm 2011 với các tài khoản đầu tư 5 tỷ USD, khi ngân hàng này đang chịu tổn thất nặng nề từ các thương vụ mua lại như Countrywide và Merrill Lynch.

Đầu tư của Buffett, ông có thể tin tưởng dành nhiều thời gian cho CEO Brian Moynihan, một người mới đảm nhận vị trí này và chưa từng đạt được vị trí nhà tư vấn về năng lực trẻ dậy sớm. Buffett từng nhận xét vào năm 2022: “Trong ngành ngân hàng có rất nhiều kẻ lĩnh vực tài chính, nhưng Moynihan là một trong những người tốt”.

Tuy nhiên, chiến lược đầu tư vào trái phiếu dài hạn của BofA trong đại dịch đã không mang lại kết quả như mong đợi khi Fed tăng lãi suất liên tục trong giai đoạn 2022-2023, khiến ngân hàng này hiện đang nắm giữ số lượng trái phiếu lớn có lợi ích chậm chưa đến hạn trước năm 2026.

Năm 2022, Berkshire đầu tư 3 tỷ USD vào Citigroup, nhưng điều này không tạo ra ảnh hưởng lớn như BofA.

Dưới sự điều hành của Giám đốc điều hành Jane Fraser, Citigroup đã bố trí các mô-đun cấu trúc tái sinh lớn nhất vào cuối năm 2023 và nhận được sự hỗ trợ từ Buffett.

Citigroup đạt được một số tiến bộ trong việc cắt giảm chi phí vào năm 2024, với tổng chi phí hoạt động giảm 4% so với năm trước, bao gồm mức giảm 2% trong chi phí lương thưởng và phúc lợi nhân viên.

Tuy thu lợi nhuận trên vốn hữu hình (ROTE) đã tăng từ 4,9% vào năm 2023 lên 7% vào năm 2024, con số này vẫn thấp hơn các đối thủ, và Citigroup đã phải điều chỉnh giảm mục tiêu ROTE từ 11-12% xuống 10-11% vào cuối năm 2026.