Người theo dõi: 25
HT1 ghi nhận lỗ do sản lượng suy yếu và chi phí định mức duy trì mức cao
HT1 ghi nhận lỗ ròng 10 tỷ đồng trong Q3/2023
Cơ sở lập luận
Biên lợi nhuận gộp tăng từ 8,4% trong Q3/2022 lên 9,0% trong Q3/2023 do giá than đầu vào giảm. Lũy kế 9T2023, doanh thu thuần của HT1 đạt 5,3 nghìn tỷ đồng (giảm 20% svck) và lỗ ròng 37 tỷ đồng (giảm 119% svck), thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi.
Cho năm 2024, kỳ vọng doanh thu thuần và LNST của HT1 sẽ lần lượt đạt 7,3 nghìn tỷ đồng (tăng 5% svck) và 108 tỷ đồng (tăng gấp 21 lần svck, tương đương 41% lợi nhuận ròng năm 2022), nhờ kỳ vọng phục hồi từ nửa cuối năm 2024 và giá than đầu vào ước tính sẽ giảm 15% svck.
Trong nửa đầu năm 2024, chúng tôi dự báo sản lượng tiêu thụ sẽ giảm svck. Ngoài ra, giá than đầu vào đã ngừng giảm trong nửa cuối năm 2023.
Khuyến nghị nhà đầu tư nên chờ đợi thêm cho đến khi hoạt động xây dựng có dấu hiệu cải thiện (dựa trên tốc độ phục hồi thực tế) hoặc giá cổ phiếu đạt mức đầu tư hợp lý hơn (thời điểm trong nửa đầu năm 2024 khi sản lượng tiêu thụ và lợi nhuận vẫn còn yếu).
Bạn có muốn trở thành VIP/Pro trên 24HMoney? Hãy liên hệ với chúng tôi SĐT/ Zalo: 0981 935 283.
Để truyền thông cho doanh nghiệp, vui lòng liên hệ SĐT/ Zalo: 0908 822 699.
Hòm thư: phuongpt@24hmoney.vnBấm theo dõi để nhận thêm nội dung bổ ích từ chuyên gia này.
Tìm hiểu thêm về chuyên gia.Hãy chọn VIP/PRO hàng đầu để nhận kho bài viết chuyên sâu
Mã | Giá | Biểu đồ | ||
---|---|---|---|---|
11.25 +0.05 (+0.45%) |
Bình luận