[HOT PICK] Nghệ thuật quản trị danh mục

Quản lý danh mục cổ phiếu là kỹ năng cực kỳ quan trọng khi đầu tư chứng khoán. Nhưng đa số nhà đầu tư kể cả mới hay lâu năm đều không chú trọng đến vấn đề này. Tác dụng của việc quản trị danh mục đầu tư là bên cạnh việc có lợi nhuận ổn định, nó sẽ giúp bạn chống lại rủi ro khi thị trường có biến động lớn.

I. TẦM QUAN TRỌNG CỦA QUẢN TRỊ DANH MỤC

Quản trị danh mục đầu tư chứng khoán là cách bạn quản lý danh sách các mã cổ phiếu thuộc các lĩnh vực khác nhau. Mục đích: vừa đảm bảo tối ưu hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa rủi ro, vừa đáp ứng được tình hình tài chính ngắn hạn và dài hạn của NĐT.

Khi thị trường đang uptrend, việc lựa chọn CP sẽ dễ dàng và gần như đầu tư rất dễ thắng, Nhưng khi TT downtrend thì tài khoản cá nhân sẽ rơi nhanh hơn chỉ số. Hay sideway việc nuôi con gì trồng con nào cũng rất quan trọng!

Thêm nữa là hầu như các NĐT bị hạn chế trong việc tiếp cận thông tin các DN. Khi chúng ta biết được thông tin xấu, bắt đầu chạy ra thì giá cổ phiếu cũng đã giảm một đoạn rồi. Ngược lại, lúc thị trường tạo đáy xong, bắt đầu hồi một chút, có nhiều tin tốt và cảm giác tin tưởng thì chúng ta mới bắt đầu vào lệnh, cũng sẽ bị thiệt một chút.

Vì vậy việc cơ cấu, quản trị danh mục đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong đầu tư !

II. CÁC MẸO QUẢN TRỊ DANH MỤC

1. Nguyên tắc mua dần và lấy vị thế: ĐÂY LÀ 1 NGUYÊN TẮC RẤT QUAN TRỌNG TRÊN TT, kể cả vốn bé hay vốn lớn

- Ví dụ tổng tài khoản có 1 tỷ phân bổ thành 4 con với mỗi con là 200tr

- Mua lấy vị thế chỉ được phép mua 20% của 200tr đó thôi, chứ nhiều NĐT đi mua cả cục rồi đội margin thêm mua luôn 100% tỷ trọng => Khi cần sức mua thêm thì lấy đâu ra ?

Hay nếu hàng về xấu mà cắt lỗ thì kia chỉ là cắt 5% của 30tr thôi, còn đây là cắt 5% của 200tr. Đó mới chính là vấn đề

- Luôn phải mua rải lệnh và test kể cả mua thêm cũng vậy

2. Bài học cutloss

- Yếu là sau 2h20 bán đừng có lăn tăng, rồi ngồi than thở

- Kể cả bán xong mà phiên sau nó hồi cũng kệ, nhưng nó sẽ là thói quen là kỷ luật cho bản thân. Không được phép bảo thủ và gồng lỗ, mua ngắn hạn chứ không để thành dài hạn, sai là sửa

- Nguyên tắc bán -5% là bán 50% và -10% là bán hết 100%

- Nếu nhỡ mua full tỷ trọng cao thì sẽ là bán dần còn nếu mua dần thì cứ bán hết

- Cắt lỗ để làm lại, tìm con khác bù vào. Vì đã gãy trend là khó lên lại và cần thời gian tích lũy. Thích thì quay lại "phục thù" sau cũng được !

3. Nguyên tắc mua gia tăng

- Áp dụng khi có sẵn CP đó trong tài khoản mới mua thêm hoặc ít nhất là T2 hàng về rồi mua thêm

- Vì nếu lỡ mua thêm và xấu cái là có sẵn hàng để bán chứ mới mua T1 mà mua thêm mà kẹp thì chết cả 2 cục 1 lúc

- Nguyên tắc mua thêm mua cũng thế. Ví dụ với TNG- HDC,.....

4. Cách mua bán với margin

- TT tốt uptrend thì dư sức đánh margin

- Nhưng TT xấu bắt buộc phải out margin vì margin bào mòn TK rất nhanh. Nếu gắp TT xấu thì bắt đầu bán margin dần ở những cổ yếu trước rồi đến cổ mạnh đánh giá sau

=> Bán margin thì sẽ dư ra khoảng 70-80% sức mua nữa nếu ổn trở lại để trading T0

5. Phân bổ danh mục đa dạng và hợp lý

- Đa dạng không có nghĩa là danh mục là tràn lan đến 7-8 mã. Danh mục phân chia rõ ràng, nếu đã chơi dài hạn để riêng ở đuôi 1 ko margin ko để ý đến

- Còn hàng trading là trading, danh mục chỉ được nên 4-5 mã tùy sức mua. Đến cả danh mục chục tỷ cũng ko được phép mua nhiều

- Trong 4-5 mã đó trải đều từ 4-5 ngành, mỗi ngành chỉ được mua 1 con chứ ko phải danh mục đến 3 con chứng rồi tận mấy con bank, đầu tư thế không ổn => Đi cả ngành là đi cả cụm. Nhiều NĐT giờ show TK 5 con bank- đỏ cả danh mục , cơ cấu đến khi nào ?

6. Tùy vào TT sẽ lựa chọn các CP khác nhau

- Lựa chọn trên hết vẫn là chọn cổ mạnh - FA tốt - kênh trên xu hướng lên

- CP mà lãi trên 10% là bắt đầu tính giá chặn lãi dần nếu TT xấu, còn nếu TT ổn thì sẽ là mua lên nếu chỉnh

- Hạn chế bắt đáy hoặc mua những cổ phiếu downtrend, cả những cổ đầu cơ vốn hóa dưới 1k tỷ nữa

- Nguyên tắc cũ: ra yếu- vào mạnh