Hợp nhất Than Đèo Nai và Than Cọc Sáu, quyền lợi cổ đông được giải quyết ra sao?

Sau khi hợp nhất, 1 cổ phiếu của Công ty CP Than Cọc Sáu - Vinacomin (HNX: TC6) hoặc 1 cổ phiếu Công ty CP Than Đèo Nai - Vinacomin (HNX: TDN) sẽ được hoán đổi với 1 cổ phiếu công ty hợp nhất và không bị hạn chế chuyển nhượng.

Việc hợp nhất TC6 và TDN được thực hiện theo quyết định hồi tháng 10 của Vinacomin về phê duyệt đề án cơ cấu lại Tập đoàn đến năm 2025 nhằm mục đích nâng cao hiệu quả trong sản xuất kinh doanh, giải quyết những khó khăn về khai thác, biên giới, trữ lượng, đổ thải, sắp xếp mô hình tổ chức tinh gọn, bố trí lao động hợp lý.

Trước đó, ngày 13/5, hai doanh nghiệp than này đã có thông báo phát hành cổ phiếu để hoán đổi theo hợp đồng hợp nhất.Theo phương án phát hành, doanh nghiệp mới (sau khi hợp nhất) có tên là Công ty CP Than Đèo Nai - Cọc Sáu - TKV.

Công ty CP Than Đèo Nai - Cọc Sáu - TKV phát hành gần 62 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu của Than Đèo Nai - Vinacomin và Than Cọc Sáu - Vinacomin để đổi lấy toàn bộ cổ phiếu của các cổ đông trong hai doanh nghiệp này theo tỷ lệ hoán đổi 1:1. Theo đó, mỗi cổ phiếu của Công ty CP Than Đèo Nai – Cọc Sáu – TKV sẽ được hoán đổi lấy một cổ phiếu TC6 hoặc một cổ phiếu TDN.

Về tỷ lệ sở hữu nước ngoài, do Than Cọc Sáu và Than Đèo Nai hoán đổi cổ phiếu để thực hiện hợp nhất theo tỷ lệ 1:1 nên tỷ lệ sở hữu nước ngoài dự kiến tại công ty hợp nhất sẽ bằng tổng số cổ phiếu nhà đầu tư nước ngoài tại hai công ty tại ngày thực hiện hoán đổi.

Về tình hình kinh doanh của 2 đơn vị, 4 năm gần nhất 2020 - 2023, Than Đèo Nai có doanh thu trong khoảng 3.000 – 4.000 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế các năm 2020 - 2022 đạt 44- 45 - 50 tỷ đồng, riêng năm 2023 có lợi nhuận 103 tỷ đồng.

Đối với Than Cọc Sáu, doanh thu 4 năm từ 2.200 tỷ đồng đến 3.200 tỷ đồng. Lợi nhuận có nhiều biến động, từ 2020 đến 2023 đạt lần lượt 7 tỷ đồng, 38 tỷ đồng, 1,6 tỷ đồng và 60 tỷ đồng.

Xét riêng năm 2023, tổng doanh thu của hai đơn vị đạt hơn 6.200 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 163 tỷ đồng.

Sau khi hợp nhất, Công ty CP Than Đèo Nai - Cọc Sáu - TKV có 3.848 lao động. Hiện nay, Đảng bộ Công ty CP Than Đèo Nai - Cọc Sáu - TKV có 38 chi bộ; 23 công trường, phân xưởng, 14 phòng ban. Trong năm 2024, Công ty phấn đấu khai thác và tiêu thụ 3,655 triệu tấn than nguyên khai. Tiền lương bình quân của người lao động phấn đấu đạt hơn 10,3 triệu đồng/người/tháng. Để sớm ổn định sản xuất, trước đó giữa tháng 5/2024, Bộ Tài nguyên và Môi trường đã quyết định phê duyệt kết quả thẩm định báo cáo đánh giá tác động môi trường của dự án “Dự án khai thác cụm mỏ Cọc Sáu - Đèo Nai”.

Hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty sau hợp nhất vẫn tập trung vào mảng hoạt động cốt lõi đang được vận hành tại 2 Công ty trước hợp nhất là khai thác than. Công ty hợp nhất sẽ tăng quy mô về mặt tài chính, giảm chi phí, tăng hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Do đó, Công ty dự kiến kế hoạch doanh thu và lợi nhuận đều tăng.

Cụ thể, công ty hợp nhất dự kiến năm 2024, doanh thu gần 5.825 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế gần 68 tỷ đồng. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/doanh thu đạt 1,16% và tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 9,47%.

Trong đó, doanh thu sản xuất than đạt hơn 5.818 tỷ đồng (doanh thu từ Than Đèo Nai là 4.066 tỷ đồng và Than Cọc Sáu gần 1.752 tỷ đồng). Lợi nhuận sản xuất than ước tính gần 85 tỷ đồng (Than Đèo Nai góp 58 tỷ đồng và Than Cọc Sáu góp 27 tỷ đồng). Dự kiến sau khi hợp nhất, tổng số cán bộ, công nhân viên toàn Công ty CP Than Đèo Nai - Cọc Sáu gần 3.800 người, với 23 công trường, phân xưởng và 14 phòng ban. Sản lượng khai thác lên đến 2.9 triệu tấn than nguyên khai.