Hiểu rõ ưu - Nhược điểm trong đầu tư hàng hóa

Trong thời kỳ lạm phát và suy thoái, chúng ta dễ dàng bắt gặp thông tin về kênh đầu tư Hàng hóa ngay trên các phương tiện truyền thông đại chúng, mạng xã hội,... Vậy những lợi thế của kênh đầu tư này là gì, có nên đầu tư vào thời điểm này hay không, hãy cùng theo giõi những nhận định dưới đây để tìm ra câu trả lời.

* ƯU ĐIỂM

Bảo vệ chống lại lạm phát

Khi nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ tăng lên, dẫn đến giá hàng hóa và dịch vụ cũng như chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng lên.

Trong môi trường lạm phát như vậy, lãi suất tăng, làm tăng chi phí đi vay và làm giảm lợi nhuận ròng của công ty. Lợi nhuận của công ty giảm cũng ảnh hưởng đến lợi nhuận được chia cho các cổ đông.

Do đó, trong thời kỳ lạm phát, giá cổ phiếu thường có xu hướng giảm. Ngược lại, giá của các mặt hàng cần thiết trong quá trình sản xuất thành phẩm về cơ bản tăng do nhu cầu ngày càng tăng, dẫn đến giá của hàng hóa tới tay người tiêu dùng cuối cùng tăng lên.

Do đó, các nhà đầu tư cũng như các doanh nghiệp sản xuất, xuất nhập khẩu,.. chuyển sang đầu tư hợp đồng tương lai hàng hóa để bảo vệ vốn của họ khỏi tác động của lạm phát và duy trì giá trị của chúng.

Phòng ngừa trước các sự kiện địa chính trị rủi ro

Các sự kiện địa chính trị như xung đột, bạo loạn và chiến tranh làm gián đoạn chuỗi cung ứng, dẫn đến khan hiếm nguồn cung, vì khó khăn trong việc thu mua và vận chuyển nguyên liệu thô đến các nhà máy để chúng được chuyển đổi thành hàng hóa thành phẩm.

Trong trường hợp đó, nguồn cung nguyên liệu bị ảnh hưởng, dẫn đến cung và cầu không khớp, khiến giá cả hàng hóa tăng theo cấp số nhân.

Trong những sự kiện như vậy, thị trường có sự bi quan khiến giá cổ phiếu giảm mạnh. Do đó, đầu tư vào hàng hóa có thể giúp ngăn chặn thua lỗ trong danh mục đầu tư.

Ví dụ điển hình là giai đoạn xung đột Nga - Ukraine giai đoạn đầu năm nay, giá lúa mỳ đã chứng kiến nhiều phiên liên tiếp tăng trần, rất nhiều mặt hàng Nông sản, kim loại và năng lượng chạm đỉnh lịch sử 10 năm - 20 năm.

Sử dụng miễn phí Đòn bẩy cao.

Các công cụ phái sinh hàng hóa như hợp đồng tương lai và quyền chọn cung cấp mức độ đòn bẩy đặc biệt cao. Bạn có thể kiểm soát một vị thế lớn bằng cách chỉ trả từ 5% đến 10% giá trị hợp đồng dưới dạng ký quỹ trả trước.

Bất kỳ sự biến nào (động kể cả thấp) của giá cả hàng hóa đều có thể mang về lợi nhuận theo cấp số nhân. Do đó, bạn có khả năng thu được lợi nhuận khổng lồ bằng việc sử dụng đòn bẩy trong giao dịch hàng hóa với một số vốn thấp hoặc đa dạng danh mục đầu tư.

Mức ký quỹ tối thiểu cho hợp đồng tương lai hàng hóa có thể thay đổi nhưng thấp hơn nhiều so với cổ phiếu. Ví dụ: bạn chỉ cần ký quỹ 10% tổng giá trị giao dịch làm ký quỹ ban đầu cho Hợp đồng tương lai lúa mì, dầu thô,...

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Hàng hóa có mối tương quan nghịch hoặc chạy sau bitcoin, cổ phiếu. Hàng hóa được giao dịch trên thị trường thường là nguyên liệu thô cần thiết để tạo ra hàng hóa thành phẩm

Giá cả hàng hóa tăng cao làm tăng chi phí sản xuất, làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp, từ đó giảm lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu, điều này cuối cùng dẫn đến việc giảm giá cổ phiếu.

Ngoài ra, do lạm phát, giá trị hiện tại của dòng tiền tương lai do cổ phiếu chi trả giảm xuống bởi vì tiền mặt trong tương lai sẽ có thể mua hàng hóa và dịch vụ ít hơn so với giá trị họ mua hiện nay. Giá cổ phiếu giảm để phản ánh sự giảm giá trị này.

Do đó, cổ phiếu hoạt động tốt khi tỷ lệ lạm phát ổn định hoặc chậm lại. Tuy nhiên, hàng hóa hoạt động tốt hơn khi tỷ lệ lạm phát gia tăng.

Ví dụ: Nếu giá dầu tăng, chi phí sở hữu một chiếc ô tô cũng tăng lên, dẫn đến doanh số bán ô tô giảm. Do đó, giá cổ phiếu ô tô cũng giảm theo. Tương tự, khi giá kim loại tăng, chi phí xây nhà tăng lên, do đó làm giảm nhu cầu về bất động sản, điều này phản ánh trong việc giá cổ phiếu bất động sản đang giảm.

Do đó, do mối tương quan nghịch này khi giá hàng hóa tăng làm giá cổ phiếu đi xuống, tổn thất phát sinh từ cổ phiếu có thể được điều chỉnh dựa trên lợi nhuận thu được từ các công cụ phái sinh hàng hóa. Do đó, việc thêm hàng hóa mang lại sự đa dạng hóa cho danh mục đầu tư của bạn.

Hàng hóa phản ứng với các yếu tố cơ bản như thời tiết, mùa vụ, nhân công, bất ổn địa chính trị ảnh hưởng đến cung và cầu hàng hóa.

Tuy nhiên, cổ phiếu hoặc trái phiếu không phản ứng với các yếu tố cơ bản theo cùng một cách. Do đó, sự chuyển động của giá cả hàng hóa độc lập với sự chuyển động của giá cổ phiếu.

Mối tương quan âm hoặc thấp này với cổ phiếu làm cho hàng hóa trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn để đạt được sự đa dạng hóa trong danh mục đầu tư.

Minh bạch

So với hệ thống trước đây, giao dịch hàng hóa hiện được thực hiện trên một nền tảng giao dịch điện tử chung mà tất cả những người tham gia thị trường đều sử dụng.

Nền tảng giao dịch điện tử cập nhật giá nhanh chóng, được kích hoạt bằng cách tham gia trên quy mô rộng toàn thế giới mà không có sự can thiệp của người mua và người bán. Việc xác định giá được thúc đẩy bởi cung và cầu, loại bỏ rủi ro của bất kỳ hình thức thao túng nào.

Việc khớp giá xảy ra khi giá và số lượng được báo bởi người bán và người mua khớp hoàn toàn. Trong toàn bộ giao dịch, người mua và người bán đều ẩn danh, do đó cho phép phát hiện giá minh bạch mà không có bất kỳ phạm vi thao túng nào.

Linh hoạt đầu tư trong bất kỳ xu hướng nào của Thị trường

Đối với cổ phiếu, nhà đầu tư chỉ có thể chọn ra doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng tốt để mua và kỳ vọng rằng tương lai doanh nghiệp thu về lợi nhuận lớn, sẽ giúp giá cổ phiếu tăng trưởng và mang lại lợi nhuận. Ngược lại, đối với doanh nghiệp có triển vọng kém, làm ăn thua lỗ, nhà đầu tư có thể dự đoán xu hướng cổ phiếu của nhóm này sẽ giảm trong tương lai, nhưng thị trường lại không cho phép giao dịch " bán khống" để hưởng lợi nhuận.

Đối với hàng hóa, bằng công cụ bán khống, hiện nay nhà đầu tư có thể dễ dàng tìm kiếm lợi nhuận trên thị trường giá giảm. Với đa dạng sản phẩm đầu tư, số lượng lên tới hơn 50 hợp đồng hàng hóa với những kỳ hạn khác nhau ( thay vì chỉ có vài Hợp đồng như chứng khoán phái sinh), nhà đầu tư có thể dễ dàng lựa chọn cho mình sản phẩm với xu hướng phù hợp để chọn Mua hoặc Bán khống.

Thời gian giao dịch T0, ngay khi vị thế giao dịch có mức lợi nhuận phù hợp, nhà đầu tư có thể sử dụng số tiền lãi dự kiến dư ra để tiếp tục giao dịch sản phẩm khác hoặc tất toán vị thế thì lợi nhuận sẽ cộng dồn vào tài khoản ngay lập tức. Một ngày có 3 phiên giao dịch: Á - Âu - Mỹ với thanh khoản rất cao vào phiên Mỹ, linh hoạt cho thời gian nhàn rỗi của từng nhà đầu tư.

* NHƯỢC ĐIỂM

Mặc dù những ưu điểm trên giúp Hàng hóa trở thành kênh đầu tư hấp dẫn, bạn cũng phải nhìn nhận được những nhược điểm của nó để đưa ra quyết định kỹ lưỡng có nên hay không khi đầu tư Hàng hóa.

Đòn bẩy

Đòn bẩy có thể là một con dao hai lưỡi. Đòn bẩy, như chúng ta đã thảo luận trước đó, giúp bạn giao dịch các hợp đồng có giá trị cao với một mức ký quỹ thấp

Vì vậy, nếu yêu cầu ký quỹ ban đầu là 10%, thì bạn có thể mua hàng hóa tương lai trị giá 1 tỷ đồng với số tiền ký quỹ là 100 triệu đồng. Ngay cả một biến động nhỏ trong giá của sản phẩm cũng có thể tác động mạnh đến lãi hoặc lỗ của bạn.

Ngoài ra, sử dụng đòn bẩy có thể dễ dẫn đến hiện tượng "call margin" khiến tài khoản của bạn gặp rủi ro quá mức.

Lợi nhuận thấp hơn với độ biến động cao hơn:

Thống kê Hiệu suất 1991-2017

Chỉ số Hàng hóa Bloomberg có thể được coi là phong vũ biểu đánh giá hoạt động của hàng hóa theo thời gian.

Có thể thấy trong bảng, trái phiếu kho bạc kỳ hạn một tháng là tài sản không có rủi ro nhất trên thị trường tài chính, đã mang lại nhiều lợi nhuận hơn hàng hóa kể từ năm 1991. Cổ phiếu đã tạo ra lợi nhuận đáng kể và vượt trội hơn nhiều so với hàng hóa có ít biến động hơn.

Tuy nhiên, sự biến động bùng nổ cho thấy rằng loại tài sản này trải qua những giai đoạn phi mã, mang lại cơ hội sinh lợi cho các nhà giao dịch và đầu cơ.

Ưu điểm & Nhược điểm của Giao dịch Hàng hóa - Ảnh chụp nhanh

Với tất cả những lợi thế và bất lợi của nó, giao dịch hàng hóa vẫn là cách tốt nhất để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và phòng ngừa trước những biến động bất lợi của thị trường tài chính, điển hình là trong thời kỳ suy thoái và lạm phát hiện nay.

Liên hệ ngay để được hỗ trợ tìm hiểu về đầu tư hàng hóa: 0793.016.899 hoặc zalo: 0834.397.786