HDG – Điểm lại kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm và dự phóng kết quả kinh doanh quý 4

+ Trong quý 3/2022, doanh thu (+32% YoY) và LNST (+310% YoY) ghi nhận sự tăng trưởng khả quan. Động lực chính đến từ mảng năng lượng tiếp tục duy trì mức tăng trưởng cao (doanh thu tăng +177% YoY) nhờ các nhà máy hoạt động ổn định và tình hình thủy văn thuận lợi.

+ Trong Q4/2022, Rồng Việt ước tính doanh thu và LNST đạt mức lần lượt 1.023 tỷ đồng (+22% QoQ và -22% YoY) và 367 tỷ đồng (+8% QoQ và -40% YoY). Lũy kế cả năm 2022, chúng tôi ước tính doanh thu và LNST lần lượt ở mức 3.515 tỷ đồng, -7% yoy và 1.416 tỷ đồng, +5% yoy, tương ứng hoàn thành 95% và 105% kế hoạch năm. EPS ước đạt 4.870 đồng/CP.

HDG – Điểm lại kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm và dự phóng kết quả kinh doanh quý 4

Hoạt động kinh doanh tăng trưởng khả quan trong Q3/2022

Trong quý 3/2022, doanh thu và LNST của HDG ghi nhận sự tăng trưởng khả quan, lần lượt đạt 837 tỷ đồng, (+32% YoY) và 310 tỷ đồng (+25% YoY). Động lực chính đến từ mảng năng lượng tiếp tục duy trì mức tăng trưởng cao (doanh thu tăng +177% YoY) nhờ các nhà máy hoạt động ổn định và tình hình thủy văn thuận lợi.

Mảng bất động sản tiếp tục ghi nhận doanh thu từ việc bàn giao đợt 2 dự án Charm villas. Dự kiến sẽ mở bán đợt 3 trong Q1/2023.

Trong Q3/2022, mảng bất động sản tiếp tục ghi nhận 224 tỷ đồng doanh thu từ việc bàn giao 14 căn villas tại dự án Hà Đô Charm villas. Như vậy, trong năm 2022, đến thời điểm hiện tại HDG đã bàn giao 20 căn villas và 45 căn shophouse. Theo tiến độ từ nay đến nửa đầu 2023, HDG sẽ tiến hành bàn giao 93 căn còn lại, giá trị doanh thu ước tính khoảng 1.500 tỷ đồng. Đồng thời, HDG dự kiến sẽ mở bán đợt 3, 136 căn Charm villas còn lại trong Q1/2023.

Các dự án bất động sản còn lại của HDG hiện đều trong giai đoạn hoàn thiện pháp lý. Trong đó, dự án hai dự án trọng điểm Green Lane và Minh Long được kỳ vọng sẽ bắt đầu mở bán lần lượt từ Q4/2023 và Q2/2024.

Mảng năng lượng duy trì đà tăng trưởng tích cực trong Q3/2022. Tuy nhiên kỳ vọng tốc độ tăng trưởng sản lượng sẽ chậm lại trong Q4.

Trong Q3/2022 mảng năng lượng ghi nhận doanh thu 537 tỷ đồng, tăng trưởng 177% yoy trên nền cơ sở thấp. Bên cạnh, tình hình thủy văn thuận lợi cũng hỗ trợ tích cực cho hoạt động thủy điện trong năm 2022. Lũy kế chín tháng đầu năm sản lượng điện ghi nhận 999 triệu Kwh, tăng gấp 2,3 lần so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, dự báo từ Q4/2022 tốc độ tăng trưởng sản lượng điện khả năng cao sẽ ghi nhận chậm lại ở mức 5-15% yoy, sau khi các nhà máy hầu như đã bắt đầu hoạt động ổn định từ Q4/2021 (dự án Đăkmi 2 hoạt động từ 09/2021 và dự án 7A- tổ máy 1-2 hoạt động từ 08/2021, tổ máy 3 hoạt động từ 02/2022).