HD6 - Cổ phiếu BĐS ít ai chú ý đến

CTCP Đầu tư và Phát triển Nhà Số 6 Hà Nội (UPCoM: HD6) là 1 công ty thành viên của Tập đoàn đầu tư và phát triển Hà Nội. Các hoạt động chính của công ty bao gồm Đầu tư kinh doanh bất động sản, xây dựng hạ tầng khu công nghiệp. Với việc sở hữu nhiều ha đất và dự án tại Hà Nội , Quảng Ninh, Huế, Quảng Ngãi,.. SFI Team đánh giá TRIỂN VỌNG TÍCH CỰC đối với HD6 trong 2022.

I. GIỚI THIỆU DOANH NGHIỆP

- HD6- CTCP Đầu tư và Phát triển Nhà số 6 Hà Nội

- Lĩnh vực hoạt động: Đầu tư bất động sản và dịch vụ

- HD6 bao gồm 3 công ty con và 3 cty liên kết hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực BĐS

- Vốn điều lệ: 144 tỷ

- Vốn hóa hiện tại : 640.80

II. Cơ cấu cổ đông

Với 14, 4 triệu cổ phiếu thì có hơn 45% cổ phiếu được nắm trong tay cổ đông lớn. Cơ cấu cổ đông của HD6 rất cô đặc, cổ phiếu chưa có lần phát hành cổ phiếu để tăng vốn kể từ lúc lên sàn. Đây là điều ít cổ phiếu bất động sản đang có được. Nhưng đây cũng là điểm hạn chế khi nhà đầu tư muốn mua khối lượng nhiều.

III. ĐIỂM NHẤN ĐẦU TƯ

MẢNG KINH DOANH QUẢN LÝ TÒA NHÀ

1. DIAMOND FLOWER TOWER

Vị trí : Ngã tư Lê Văn Lương và Hoàng Đạo Thúy, KĐTM Trung Hòa-Nhân Chính, Hà Nội

Tổng diện tích đất xây dựng: 2 054 m2

Tổng diện tích sàn: 31 740 m2

Tổng mức đầu tư: 400 tỷ , giá vốn/ m sàn = 12.6tr

- Tầng 1 sảnh vào khu văn phòng, căn hộ và dịch vụ công cộng, tầng 1 đến tầng 15 là khối dịch vụ, văn phòng, từ tầng 16 đến tầng 36 là khu nhà ở cao cấp.

Riêng toà nhà công ty sở hữu lên tới 34.151 m2 sàn , trong đó sàn thương mại 15 tầng 20.000 m2 , 3 tầng hầm 14.151 m2

Giá cho thuê văn phòng Diamond Tower từ 18USD/m2 (bao gồm phí quản lý và VAT) đối với văn phòng truyền thống và từ 40 – 45usd/m2/tháng với văn phòng trọn gói.

Giá bán hiện tại khoảng 27-30tr/m2.

=>> Doanh thu dự phóng khoảng 900 tỷ =>> EPS dự phóng khoảng 24k ( trừ hao 30%).

MẢNG BĐS

1. DỰ ÁN GREEN DIAMOND HẠ LONG

Diện tích khu đất: 15,207.0 m2

Vị trí : Mặt tiền đường ven biển Trần Thái Tông. Khu đô thị mới Vựng Đâng, phường Yết Kiêu, TP Hạ Long, Quảng Ninh

Tiến độ : dự kiến bàn giao Q3 năm 2022

Quy mô:

- Khu cao tầng:

13 căn shophouse 2 tầng (tầng 1+ 2).

Hệ thống nhà hàng cao cấp.

447 căn hộ chung cư cao cấp.

Nhà hàng Sky Coffee, Sky Bar, Khu Thể thao đẳng cấp.

- Khu thấp tầng: 66 căn shophouse, liền kề.

=> Tổng mức đâu tư: 768 tỷ

- Thực tế môi giới báo đã bán cháy hàng bán sạch sẽ. Giá bán căn hộ tầng 5-35 khoảng 45tr/m2.

=> Doanh thu dự phóng của riêng khu căn hộ cao cấp khoảng 1323 tỷ.

=> Giá bán trung bình 1 shophouse 8 tỷ/ căn; doanh thu khoảng 528 tỷ

- 42 căn nhà liền kề:

Thiết kế gồm 4 tầng, các căn không chung tường;

Diện tích đất từ 70m2 đến 153,3m2;

Diện tích 1 sàn XD: từ 63,7m2 đến 94m2 (mật độ XD 61-91%);

Tổng diện tích sàn XD: từ 254,8m2 đến 376m2;

Mặt tiền từ 5m đến 16m;

Tầng cao: Tầng 1 cao 3,6m; Tầng 2,3,4 cao 3,3m.

=> Giá bán hiện tại trung bình 50tr/m2. Trung bình 1 căn khoảng 3.5 tỷ => 42 căn khoảng 147 tỷ.

- 24 căn shophouse:

Thiết kế gồm 4 tầng, các căn không chung tường;

Diện tích đất từ 120 m2 đến 168 m2;

Diện tích 1 sàn XD: từ 84 m2 đến 123,5 m2 (mật độ XD 70-77%);

Tổng diện tích sàn XD: từ 384 m2 đến 494 m2;

Mặt tiền từ 6m đến 8,5m (căn góc 1 mặt 8,5m, 1 mặt 20m);

Tầng cao: Tầng 1 cao 3,6m; Tầng 2,3 cao 3,3m; Tầng 4 cao 3,1m.

=> Giá TB khoảng 73tr/m2. TB 1 căn SH khoảng 7.5 tỷ => 180 tỷ.

==> EPS dự phóng của dự án Green Diamond khoảng 68k (trừ hao 30% ).

ĐỊNH GIÁ RNAV

1 số dự án khác:

- Dự khu biệt thự số 1 Cái Dăm, Bãi Cháy

- Dự án KHU NGHỈ DƯỠNG HIGHLAND RESORT - TP ĐÀ LẠT

Quy mô 50.2 ha với tổng đầu tư 220 tỷ Đang thực hiện.

- DỰ ÁN TRUNG TÂM NGÔN NGỮ TIẾNG HÀN KẾT HỢP VĂN PHÒNG LÀM VIỆC VÀ NHÀ Ở

- Dự án làm biệt thự ven biển Phú Yên

Lưu ý:

Công ty vẫn đang gối đầu và xin thêm 1 số dự án khác:

- 76 Nguyễn Chí Thanh,

- Cụm hỗn hợp xây dựng HH2 khu vực Ngòi- Cầu Trại, Từ Liêm,

- Dự án resort Phú Yên KĐT Phong Điền Huế

Ngoài ra cty còn hoạt động ở mảng xây lấp.

- Tập trung hoàn thành gói thầu Nhà máy thực phẩm chức năng đạt chuẩn Lương Sơn, Hòa Bình.

- Tổ chức triển khai công tác xây lắp dự án E1 Hạ Long

Và nhiều dự án khác nữa

Khả năng cao sắp tới sẽ có tăng vốn. Giá trị tài sản của HD6 sẽ có mức vốn hóa khoảng 1.000 tỷ đồng – tương đương với định giá 69.000/CP

Về đồ thị kỹ thuật: Hiện tại CP đang duy trì tích lũy quanh vùng giá 43-45. Nhà đầu tư mới có thể tham gia 20% vị thế quanh đây. Ai đang cầm tiếp tục nắm giữ

Chúc Nhà đầu tư thành công