Gom Nvidia trước giờ G – Trung Quốc đi nước cờ phòng thủ dưới bóng thuế quan

Trung Quốc đang cấp tập tích trữ chip H20 của Nvidia trước khi lệnh hạn chế xuất khẩu của Mỹ có hiệu lực, trong bối cảnh nhu cầu AI tăng vọt và các công ty công nghệ nội địa đẩy mạnh chuyển hướng sang GPU nội địa như Ascend của Huawei.

Trong cuộc chạy đua sống còn với các rào cản công nghệ do Mỹ dựng lên, loạt ông lớn Internet Trung Quốc đã âm thầm “chốt đơn” hàng tỷ USD chip H20 của Nvidia – như một bước đi chiến lược nhằm lấp đầy kho vũ khí AI trước khi cánh cửa xuất khẩu bị đóng sập vào tháng 4.

Trong cuộc chơi công nghệ ngày càng khốc liệt, các gã khổng lồ Internet Trung Quốc đã không chờ tới khi bị động. ByteDance, Alibaba và Tencent – ba mũi nhọn của ngành công nghệ Hoa lục – đã sớm nhận thấy những đám mây chính sách đen kịt từ Washington và bắt đầu âm thầm gom hàng triệu con chip H20 của Nvidia từ cuối năm ngoái.

H20 – phiên bản GPU được Nvidia thiết kế riêng cho thị trường Trung Quốc nhằm lách qua các rào cản kiểm soát xuất khẩu của Mỹ – giờ đây lại tiếp tục đứng trước nguy cơ bị cấm cửa. Theo các nguồn tin rò rỉ với Nikkei Asia, ba đại gia Trung Quốc đã yêu cầu Nvidia giao tới 1 triệu con chip H20 – tương đương nhu cầu cả năm – càng sớm càng tốt, lý tưởng là trước tháng 6.

Tuy nhiên, chính quyền Tổng thống Mỹ Donald Trump đã chính thức siết chặt vòng kim cô với quy định mới công bố hồi đầu tháng 4: H20 cũng sẽ cần giấy phép xuất khẩu, khiến số chip giao thực tế thấp hơn dự kiến.

Một nguồn tin tiết lộ, tổng giá trị những đơn hàng gấp rút này vượt mốc 12 tỷ USD, với hàng tỷ USD thiết bị đã được vận chuyển trước khi quy định mới có hiệu lực. ByteDance được cho là bên hành động mạnh tay nhất, liên tục đẩy nhanh các lô gom chip.

Cuộc tích trữ gấp rút này diễn ra trong bối cảnh nhu cầu sức mạnh tính toán phục vụ AI tại Trung Quốc tăng vọt. Sự xuất hiện của DeepSeek – mô hình AI nội địa – đã khiến nhu cầu hạ tầng tính toán bùng nổ. Tháng 2, Tencent tích hợp DeepSeek vào siêu ứng dụng WeChat, kéo theo cơn khát tài nguyên tính toán chưa từng có.

“Không ai bất ngờ. Cả ngành đều ngầm hiểu rằng ngày Mỹ siết H20 sẽ đến. Và ai cũng đã chuẩn bị”, một giám đốc công nghệ Trung Quốc tiết lộ.

Không chỉ gom hàng trong nước, các doanh nghiệp Trung Quốc còn âm thầm mua chip Nvidia từ các thị trường bên ngoài – nơi chưa chịu sự kiểm soát của Mỹ.

“Họ cực kỳ điềm tĩnh. Họ biết trước kịch bản và đã chuẩn bị sẵn. Dù bị siết chip, họ vẫn giữ mục tiêu xây dựng thêm hàng loạt trung tâm dữ liệu trong năm nay”, một lãnh đạo nhà cung cấp cho ByteDance và Alibaba Cloud chia sẻ sau khi gặp gỡ khách hàng.

Không dừng ở đó, cuộc chơi đã mở thêm một mặt trận mới: tự lực phát triển GPU nội địa. Huawei – ngôi sao đang lên của ngành bán dẫn Trung Quốc – đã tung ra giải pháp AI CloudMatrix 384 kết nối tới 384 chip Ascend, sẵn sàng thách thức dòng GB200 NVL72 cao cấp của Nvidia.

Chip H20 thực chất là phiên bản hạ cấp tới hai lần từ H100 – sản phẩm chủ lực của Nvidia ra mắt toàn cầu từ quý III/2022. Đầu tiên, Nvidia hạ xuống H800 để tuân thủ kiểm soát xuất khẩu, rồi tiếp tục rút gọn xuống H20 khi Mỹ tiếp tục siết chặt. Dù chỉ bằng 1/10 sức mạnh tính toán và 1/5 khả năng suy luận của H100, H20 vẫn được các công ty Trung Quốc săn đón ráo riết.

Trong năm tài chính kết thúc ngày 26/1, thị trường Trung Quốc vẫn chiếm tới 13,1% doanh thu của Nvidia, dù đã sụt giảm so với mức gần 17% năm trước. Mức sụt này có thể còn trầm trọng hơn, khi Nvidia cảnh báo họ có thể mất tới 5,5 tỷ USD doanh thu quý vì lệnh cấm mới.

Ngay sau tuyên bố này, CEO Jensen Huang đã bất ngờ xuất hiện tại Bắc Kinh, cam kết sẽ "làm hết sức" để phục vụ khách hàng Trung Quốc – một động thái vừa ngoại giao, vừa sinh tồn trong bối cảnh thị trường tỷ dân vẫn là nguồn sống chiến lược của hãng.