Giới bán khống lỗ nặng vì cổ phiếu Tesla

So với các công ty khác tại Mỹ, cổ phiếu Tesla năm ngoái khiến giới bán khống thua lỗ nặng nhất, với hơn 12 tỷ USD.

Hãng phân tích tài chính S3 Partners ước tính giới bán khống lỗ tổng cộng 12,2 tỷ USD năm ngoái vì hãng xe điện Tesla. Số liệu này không gây ngạc nhiên, do cổ phiếu hãng này đã tăng hơn gấp đôi trong năm 2023.

Bán khống có nghĩa là nhà đầu tư vay cổ phiếu để bán ra với giá thị trường, sau đó mua lại trong tương lai để hoàn trả. Vì thế, nếu giá đi xuống, họ sẽ mua được lại với giá rẻ hơn và có lời. Nhưng nếu giá tăng, họ sẽ lỗ. Và số lỗ này là không giới hạn.

Thị trường chứng khoán Mỹ năm ngoái khởi sắc. Chỉ số S&P 500 tăng 22%, khiến giới bán khống mất tổng cộng gần 195 tỷ USD, S3 ước tính. Tuy nhiên, mức lỗ do bán khống cổ phiếu Tesla là lớn nhất, cao hơn cả lỗ do cổ phiếu Microsoft và Meta Platforms cộng lại.

Con số 12,2 tỷ USD thậm chí lớn hơn tổng thiệt hại với kinh tế Mỹ từ vụ đình công của các công nhân ôtô năm qua, là 10 tỷ USD, theo ước tính của Anderson Consulting Group.

Cổ phiếu Tesla năm ngoái tăng giá gấp đôi. Đồ thị: Google Finance

Tesla từ nhiều năm nay là mục tiêu hàng đầu của giới bán khống. Rất nhiều nhà đầu tư cho rằng hãng này đang bị định giá quá cao, do Tesla hiện là hãng xe có giá trị cao nhất thế giới, dù doanh số chỉ bằng một phần nhỏ các hãng xe lâu đời.

Trong quý IV/2023, Tesla giao được số xe kỷ lục, với hơn 484.000 chiếc. Con số này vượt dự báo của thị trường và đạt mục tiêu năm 2023.

Dù vậy, trong quý III/2023, Tesla chỉ ghi nhận 23,35 tỷ USD doanh thu và 2,3 tỷ USD lợi nhuận. Lợi nhuận giảm 37% so với cùng kỳ năm trước đó và cũng là thấp nhất 2 năm.

Khoản lỗ của giới bán khống năm nay trái ngược so với năm 2022. Khi đó, cổ phiếu Tesla mất 65%, khiến giới bán khống lãi tới 15,9 tỷ USD. Dù vậy, tính từ khi niêm yết năm 2010, cổ phiếu Tesla đã khiến nhóm này lỗ ròng 61,8 tỷ USD, theo ước tính của S3.