Giá quặng sắt thế giới ít chịu tác động bởi Trung Quốc tăng cường giám sát thị trường

• Việc giá quặng sắt Sàn giao dịch Singapore tăng cho thấy Bắc Kinh có thể đang cố gắng kiềm chế giá nội địa, nhưng sẽ gặp khó khăn trong việc kiểm soát giá quốc tế, đặc biệt nếu có những lý do cơ bản hỗ trợ giá quặng sắt cao hơn.

• Hợp đồng giá quặng sắt giao ngay tại hai thị trường chính là Singapore và Trung Quốc tuần trước biến động trái chiều. Trong khi giá quặng sắt tại Singapore tăng thì tại Trung Quốc lại giảm.

• Hai mức giá tiêu chuẩn này thường biến động song song, nhưng có lúc tách rời nhau, đặc biệt là khi Bắc Kinh bày tỏ sự không hài lòng về việc tăng giá về việc giá nguyên liệu sản xuất thép quan trọng này liên tục tăng trong vài tuần gần đây.

• Nhưng việc giá quặng sắt Sàn giao dịch Singapore tăng cho thấy Bắc Kinh có thể đang cố gắng kiềm chế giá nội địa, nhưng sẽ gặp khó khăn trong việc kiểm soát giá quốc tế, đặc biệt nếu có những lý do cơ bản hỗ trợ giá quặng sắt cao hơn.

• Hợp đồng giao tháng 1/2023 tại Singapore kết thúc ở mức 132,6 USD/tấn vào ngày 1/12, tăng 1% trong tuần và là mức đóng cửa cao nhất trong 18 tháng.

• Hợp đồng tương lai tháng trước trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên kết thúc tuần trước ở mức 969 nhân dân tệ (135,71 USD)/tấn, giảm 0,8% trong tuần, tuần giảm đầu tiên sau 7 phiên tăng liên tiếp.

• Mặc dù giá chỉ giảm ở mức khiêm tốn nhưng sự sụt giảm trong số lượng các hợp đồng trên sàn Đại Liên cho thấy sự lo lắng của các thương nhân nội địa Trung Quốc trước một số biện pháp nhằm kiềm chế sự phục hồi của quặng sắt.

• Hôm 30/11, sàn giao dịch này cho sẽ tiếp tục tăng cường giám sát hợp đồng quặng sắt kỳ hạn để duy trì hoạt động an toàn và ổn định của thị trường.

• Động thái này được đưa ra sau khi cơ quan hoạch định nhà nước Trung Quốc tuyên bố sẽ tăng cường giám sát quặng sắt tại các cảng và đề phòng tình trạng tích trữ và đầu cơ.

• Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia cũng cho biết sẽ thắt chặt giám sát thị trường giao ngay và thị trường kỳ hạn để ứng phó với sự tăng giá "liên tục và nhanh chóng" của giá quặng sắt.

• Hợp đồng tương lai quặng sắt trên sàn Đại Liên tăng 65% kể từ khi đóng cửa ở mức thấp nhất năm 587,5 nhân dân tệ/tấn vào hôm 25/5.

• Sự phục hồi này dường như mâu thuẫn với sự yếu kém trong lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc, vốn đang phải vật lộn với giá thấp và vấn đề thanh khoản giữa các nhà phát triển lớn.

• Tuy nhiên, niềm tin đã dần quay trở lại với thị trường quặng sắt trong bối cảnh chính phủ đang nỗ lực thúc đẩy lĩnh vực này và một số dấu hiệu cải thiện. Giá nhà mới của Trung Quốc tăng nhẹ trong tháng 11, đánh dấu tháng tăng thứ ba.

• Nhưng bất chấp những khó khăn của lĩnh vực bất động sản, nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc vẫn tương đối mạnh mẽ trong năm 2023.

Nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc vẫn đang tăng

• Dữ liệu hải quan chính thức cho thấy trong 10 tháng năm nay Trung Quốc nhập khẩu 975,84 triệu tấn quặng sắt, tăng 4,6% so với cùng kỳ năm 2022.

• Lượng hàng nhập khẩu trong tháng 11 cũng được dự báo tăng mạnh. Các nhà phân tích hàng hóa Kpler theo dõi lượng nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc cho rằng tháng 11 có thể đạt gần 104 triệu tấn, trong khi dữ liệu LSEG ít lạc quan hơn ở mức 96,72 triệu tấn.

• Nhìn chung, có khả năng lượng nhập khẩu trong tháng 11 sẽ ít nhiều bằng con số hải quan trong tháng 10 là 99,4 triệu tấn.

• Một yếu tố tăng giá nữa là mức tồn kho tại các cảng của Trung Quốc, với dữ liệu từ công ty tư vấn SteelHome cho thấy tồn kho là 110,7 triệu tấn trong tuần tính đến ngày 1 tháng 12.

• Con số này tăng so với 108,5 triệu tấn của tuần trước, nhưng điều đáng chú ý là tồn kho thấp hơn nhiều so với mức thông thường vào thời điểm này trong năm và chỉ cao hơn một chút so với mức thấp nhất trong 7 năm là 105,15 triệu tấn, được ghi nhận vào tuần kết thúc đến ngày 20/10.

• Trong cùng tuần năm ngoái, dự trữ quặng sắt là 137,5 triệu tấn và là 155,4 triệu trong cùng tuần năm 2021.

• Mức tồn kho cạn kiệt cho thấy nhập khẩu quặng sắt có thể vẫn ở mức cao trong những tháng tới, đặc biệt nếu các nhà máy thép và thương nhân tin tưởng hơn rằng thời kỳ tồi tệ nhất đã qua đối với lĩnh vực bất động sản.

• Nhìn chung, cả yếu tố cơ bản và tâm lý đều chuyển sang ủng hộ giá quặng sắt trong những tuần gần đây và điều duy nhất chống lại giá cao hơn, hoặc ít nhất là duy trì mức tăng gần đây, là những động thái mạnh mẽ hơn của Bắc Kinh.

• Lịch sử cho thấy chính quyền có thể hạ nhiệt giá quặng sắt, nhưng chỉ trong thời gian tương đối ngắn, đặc biệt nếu các điều kiện thị trường hỗ trợ giá quặng sắt tăng cao.

Lưu ý:

- Mọi thông tin chỉ mang tính chất tham khảo, Quý Nhà Đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng để đưa ra quyết đinh đầu tư cho riêng mình

- Luôn ưu tiên quản trị vốn để tối thiểu hóa rủi ro và từ đó có thể kiếm lợi nhuận một cách bền vững từ thị trường.