Giá nông sản được hỗ trợ mạnh từ đà tăng của giá dầu thô

Thị trường ngày 23/03 đã có diễn biến hưng phấn chìm trong sắc xanh.

Diễn biến thị trường ngày 23/03/2022

Giá dầu được hỗ trợ nhờ tin xuất khẩu dầu qua đường ống từ Kazakhstan đến Biển Đen của Nga có thể bị giảm do bão. Đối với nhóm nông sản, lo ngại về tiềm năng sản xuất của Nam Mỹ gây tích cực lên giá đậu tương. Ước tính diện tích trồng trọt trong của Ukraine niên vụ hiện tại giảm đi vì chiến sự với Nga, điều này tiếp tục hỗ trợ giá lúa mì. Bên cạnh đó, giá ngô cũng được hỗ trợ bởi đà tăng của dầu thô.

Tin tức chung

Theo nhà kinh doanh hàng hóa kỳ cựu Doug King - người điều hành Quỹ Hàng hóa Thương gia trị giá 425 triệu USD: Chỉ số giao ngay hàng hóa Bloomberg đã tăng 26% trong năm nay, với việc King nhìn thấy nhiều cơ hội hơn trong lĩnh vực nguyên liệu thô, điều mà theo ông là rất khó đi ngược lại trong dài hạn 1 năm tới vì chuỗi cung ứng nói chung vẫn “hoàn toàn căng thẳng”. Điều này được hỗ trợ bởi tiến bộ ở mọi giai đoạn chuyển đổi năng lượng của Châu Á Thái Bình Dương Tập đoàn công nghiệp nặng Mitsubishi. Cuộc khủng hoảng khí đốt toàn cầu năm ngoái đối với các nguồn nhiên liệu và các ngành công nghiệp khác như phân bón và sản xuất đáng lẽ có khả năng sẽ giảm bớt trong vòng 6 đến 12 tháng tới, nhưng chiến tranh khiến tình hình trở nên nghiêm trọng hơn nhiều. Việc thăm dò các nguồn dầu mới cũng bị hạn chế.

Trên phố Wall, chỉ số Dow giảm 341 điểm trong phiên giao dịch buổi chiều xuống 34,466 điểm, việc giá dầu tăng làm dấy lên lo ngại mới về lạm phát. Giá năng lượng tăng cao hơn đáng kể sau các báo cáo về việc đóng cửa đường ống dẫn dầu lớn của Nga và tác động của việc thắt chặt nguồn cung toàn cầu. Trong phiên giao dịch qua, giá dầu thô đã tăng hơn 5%, lên mức 115 USD / thùng.

Ủy ban châu Âu hôm thứ Tư đã công bố một loạt các biện pháp ngắn hạn và trung hạn để giảm bớt các vấn đề an ninh lương thực tiềm ẩn sau cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine. Các biện pháp bao gồm 500 triệu euro viện trợ cho nông dân để hỗ trợ những người bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi cuộc chiến ở Ukraine. Ủy ban lưu ý rằng tình hình lương thực hiện không phải là vấn đề ở EU, vì khối này chủ yếu tự cung cho nhiều sản phẩm nông nghiệp. Tuy nhiên, Ủy ban cho biết: “ngành nông nghiệp của chúng ta là nhà nhập khẩu ròng các sản phẩm cụ thể, ví dụ như protein thức ăn chăn nuôi. Do vậy, cùng với chi phí đầu vào cao, chẳng hạn như phân bón và năng lượng, đang gây ra những thách thức sản xuất cho nông dân và có nguy cơ đẩy giá lương thực lên.”

Lịch sự kiện

Nhóm năng lượng

Bộ trưởng Năng lượng Jennifer Granholm đã được yêu cầu điều trần tại phiên điều trần của Ủy ban Năng lượng và Thương mại vào ngày 6/4 về những nỗ lực của chính quyền Biden nhằm giúp tăng sản lượng dầu và khí đốt trong nước, theo một lá thư từ người đứng đầu hội đồng Đảng Cộng hòa, Hạ nghị sĩ Cathy McMorris Rodgers (R-Wash.). Granholm hôm thứ Ba cho biết bà tin tưởng “nguồn cung sẽ tăng đáng kể vào cuối năm nay” trong một cuộc họp báo bên lề của một bộ trưởng Cơ quan Năng lượng Quốc tế tại Paris. Các phát biểu trong ngày điều trần có thể sẽ ảnh hưởng đến xu hướng giá dầu trong ngắn hạn.

Chênh lệch basis mà các thùng Trung Đông bán ra, một chỉ báo chính cho thấy nhu cầu đối với đâu thô vùng này, đã giảm xuống. Dầu thô Upper Zakum của Abu Dhabi cho đợt tải tháng 5 đã được PTT Pcl của Thái Lan mua với mức premium cao hơn khoảng 7.50 USD / thùng so với mức chuẩn của Dubai trong tuần này, thấp hơn so với mức premium hơn 10 đô la từ hai tuần trước. Hàng hóa thô từ Vịnh Ba Tư được cho là sự lựa chọn tự nhiên của người mua châu Á trong trường hợp không có hàng hóa của Nga. Điều này có thể là chỉ báo cho thấy các nhà máy lọc dầu khu vực này đã tìm được các gia tăng nhập khẩu từ Nga, sau một thời gian dài lo ngại, có thể gây áp lực lên giá trong tương lai gần sắp tới.

Giá dầu WTI đã tăng trong phiên giao dịch hôm qua sau khi Nga cho biết xuất khẩu dầu qua đường ống từ Kazakhstan đến Biển Đen có thể tạm thời giảm khoảng 1 triệu thùng/ngày - chiếm khoảng 1% nhu cầu dầu toàn cầu - với lý do thiệt hại do bão. Đồng thời, tồn kho thương mại được EIA báo cáo hàng tuần đã giảm xuống mức 413.4 triệu thùng, giảm 0.60% so với tuần trước đó, và cũng đã tạo thêm hỗ trợ cho giá dầu thô.

Đánh giá: Tích cực

Đậu tương

Bộ trưởng Năng lượng Jennifer Granholm đã được yêu cầu điều trần tại phiên điều trần của Ủy ban Năng lượng và Thương mại vào ngày 6/4 về những nỗ lực của chính quyền Biden nhằm giúp tăng sản lượng dầu và khí đốt trong nước, theo một lá thư từ người đứng đầu hội đồng Đảng Cộng hòa, Hạ nghị sĩ Cathy McMorris Rodgers (R-Wash.). Granholm hôm thứ Ba cho biết bà tin tưởng “nguồn cung sẽ tăng đáng kể vào cuối năm nay” trong một cuộc họp báo bên lề của một bộ trưởng Cơ quan Năng lượng Quốc tế tại Paris. Các phát biểu trong ngày điều trần có thể sẽ ảnh hưởng đến xu hướng giá dầu trong ngắn hạn.

Chênh lệch basis mà các thùng Trung Đông bán ra, một chỉ báo chính cho thấy nhu cầu đối với đâu thô vùng này, đã giảm xuống. Dầu thô Upper Zakum của Abu Dhabi cho đợt tải tháng 5 đã được PTT Pcl của Thái Lan mua với mức premium cao hơn khoảng 7.50 USD / thùng so với mức chuẩn của Dubai trong tuần này, thấp hơn so với mức premium hơn 10 đô la từ hai tuần trước. Hàng hóa thô từ Vịnh Ba Tư được cho là sự lựa chọn tự nhiên của người mua châu Á trong trường hợp không có hàng hóa của Nga. Điều này có thể là chỉ báo cho thấy các nhà máy lọc dầu khu vực này đã tìm được các gia tăng nhập khẩu từ Nga, sau một thời gian dài lo ngại, có thể gây áp lực lên giá trong tương lai gần sắp tới.

Giá dầu WTI đã tăng trong phiên giao dịch hôm qua sau khi Nga cho biết xuất khẩu dầu qua đường ống từ Kazakhstan đến Biển Đen có thể tạm thời giảm khoảng 1 triệu thùng / ngày - chiếm khoảng 1% nhu cầu dầu toàn cầu - với lý do thiệt hại do bão. Đồng thời, tồn kho thương mại được EIA báo cáo hàng tuần đã giảm xuống mức 413.4 triệu thùng, giảm 0.60% so với tuần trước đó, và cũng đã tạo thêm hỗ trợ cho giá dầu thô.

Đánh giá: Tích cực

Kim loại

Mỹ và Anh đạt được thỏa thuận thương mại để chấm dứt thuế quan đối với thép của Anh (theo Mục 232 của Mỹ đối với thép và nhôm từ Anh) đối với khối lượng sản phẩm bền vững trong lịch sử mà không có những thuế quan. Một hạn ngạch thuế quan (TRQ) sẽ được thiết lập vào ngày 1 tháng 6 cho tổng khối lượng nhập khẩu hàng năm là 500,000 tấn đối với 54 loại sản phẩm thép, và 900,000 tấn đối với nhôm chưa gia công dưới hai loại sản phẩm và 11,400 tấn đối với nhôm bán thành phẩm (đã qua rèn) (trừ giấy bạc). Điều này có thể hỗ trợ nhu cầu tăng cao đối với nhóm kim loại cho đến dài hạn, bao gồm cả đồng và bạch kim do được sử dụng cùng nhau rộng rãi.

Đánh giá: Tích cực

Lúa mì

Giá lúa mì đã không tìm thấy động lực tăng thêm vào thứ Tư sau khi các nhà giao dịch tham gia vào một số hoạt động bán kỹ thuật và chốt lời. Tại Hoa Kỳ, mưa và tuyết vào đầu tuần này đã làm dịu đi mặt đất khô cằn ở các Đồng bằng miền trung và miền nam được dùng để trồng lúa mì vụ đông đỏ cứng (HRW) và lượng mưa dự kiến ​​sẽ nhiều hơn vào đầu tháng Tư. Tuy nhiên, các hợp đồng của Chicago, Kansas City và Minneapolis vẫn ở mức hoặc rất gần $ 11 mỗi giạ sau các đợt tăng giá kỷ lục trong thời gian qua.

Nhà phân tích APK-Inform của Ukraine báo cáo rằng thu hoạch ngũ cốc năm 2022 của nước này có thể giảm gần 55% so với năm ngoái vì chiến sự với Nga sẽ làm giảm đáng kể diện tích trồng trọt trong mùa này. Đơn vị tư vấn này cũng dự kiến ​​xuất khẩu ngũ cốc năm 2022/23 sẽ thấp hơn 32%, bao gồm 367.4 triệu giạ lúa mì (10 triệu tấn) và 748.0 triệu giạ ngô (19 triệu tấn). Nếu đúng như vậy thì xuất khẩu lúa mì của Ukraine trong năm mùa vụ sau cũng sẽ thấp hơn mức của 2021/22 mà USDA dự đoán là 50%.

Trong bối cảnh nguồn cung lúa mì hạn hẹp, Ai Cập là quốc gia mới nhất đàm phán về việc mua lúa mì từ Ấn Độ khi nước này tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho ngũ cốc từ Nga và Ukraine. Ấn Độ cũng được cho là đang đàm phán với Trung Quốc, Thổ Nhĩ Kỳ, Bosnia, Sudan, Nigeria và Iran. Nước này được USDA dự kiến ​​sẽ xuất khẩu khoảng 8.57 triệu tấn lúa mì trong năm nay, chiếm gần 4% hoạt động thương mại lúa mì thế giới trong niên vụ 2021/22.

Chi phí gieo hạt của Nga có thể tăng 20% ​​trong năm nay. Nga có thể cần ít nhất 1 nghìn tỷ rúp (9.7 tỷ USD) cho mùa vụ này đối với tất cả các loại cây trồng, bao gồm lúa mì, hoa hướng dương,... Nếu vậy, có nghĩa là chi phí gieo trồng lúa mì sẽ tăng trưởng 20% tại quốc gia này ​​so với năm ngoái đến từ việc giá hạt giống và chi phí nhập khẩu đầu vào tăng mạnh.

Đánh giá: Tích cực

Ngô

Theo dữ liệu mới nhất từ ​​Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ, sản lượng ethanol đã tăng lên mức cao nhất trong vòng hai tháng qua. Sản lượng trung bình đạt 1.042 triệu thùng / ngày trong tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 3, tăng 1.56% so với tuần trước đó. Tồn kho tăng thêm 1% và đang ở mức cao nhất trong gần hai năm. Việc sản lượng tăng mang tính hỗ trợ cho nhu cầu tiêu thụ ngô trong ngắn hạn, tuy mức tồn kho cao có thể sẽ tạo cản trở lên kỳ vọng về nhu cầu.

Bộ Nông nghiệp Argentina báo cáo rằng nông dân đã bán được hơn 740 triệu giạ (tương đương 18.8 triệu tấn) trong vụ ngô 2021/22 của họ, cộng với gần 397 triệu giạ của vụ đậu tương mùa này. Argentina là nhà xuất khẩu ngô số 2 thế giới và được dự kiến ​​chỉ thu hoạch hơn 2 tỷ giạ (50.8 triệu tấn) trong mùa này. USDA vừa qua đã dự báo xuất khẩu từ Argentina sẽ đạt 39 triệu tấn cho mùa vụ 21/22. Như vậy, Argentina đã bán hơn 55% dự tính xuất khẩu của họ.

Đánh giá: Tích cực

---------------

Bài phân tích được thực hiện bởi đội ngũ Phân tích CTCP Saigon Futures - TVKD xuất sắc của Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam năm 2020. Mọi thắc mắc về thị trường và tư vấn đầu tư, Quý NĐT vui lòng liên hệ