03/04/2023 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Giá dầu tăng, cuộc chiến lạm phát vẫn còn dai dẳng, thị trường giảm bớt kỳ vọng FED cắt lãi suất

Giá dầu tăng mạnh vào thứ Hai sau khi Ả Rập Xê Út và các nhà sản xuất dầu khác của OPEC + thông báo bất ngờ về đợt cắt giảm sản lượng, một dấu hiệu đáng ngại tiềm ẩn đối với lạm phát toàn cầu chỉ vài ngày sau khi dữ liệu giá của Mỹ chậm lại đã thúc đẩy sự lạc quan của thị trường.

Sự thay đổi này diễn ra trước cuộc họp ảo của hội đồng cấp bộ trưởng OPEC+, bao gồm Ả Rập Xê Út và Nga, vốn dự kiến ​​sẽ tuân theo mức cắt giảm 2 triệu thùng/ngày đã được thực hiện cho đến cuối năm 2023.

Goldman Sachs (NYSE: GS ) đã nâng dự báo giá dầu Brent lên 95 USD/thùng vào cuối năm nay và lên 100 USD vào năm 2024.

Goldman cho biết: “Việc cắt giảm bất ngờ hôm nay phù hợp với học thuyết mới của OPEC+ là hành động phủ đầu vì họ có thể làm mà không bị mất thị phần đáng kể”.

"Mặc dù đáng ngạc nhiên, nhưng việc cắt giảm này phản ánh những cân nhắc quan trọng về kinh tế và chính trị."

Sự gia tăng chi phí năng lượng phần nào làm lu mờ việc lạm phát lõi của Mỹ hạ nhiệt hơn hơn vào thứ Sáu.

Cú sốc đối với kỳ vọng lạm phát đã khiến lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn hai năm tăng 3 điểm cơ bản lên 4,104%, trong khi hợp đồng tương lai của quỹ Fed giảm bớt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm.

Thị trường đã nâng xác suất tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang thêm 1/4 điểm vào tháng 5 lên 61%, từ 48% vào thứ Sáu và có 40 điểm cơ bản cho việc cắt giảm vào cuối năm.

Điều đó đã giúp đồng đô la tăng 0,25% so với đồng yên Nhật lên 133,14, trong khi đồng euro giảm gần 0,4% xuống còn 1,0802 đô la. Giá dầu tăng là tin xấu đối với cán cân thương mại của Nhật Bản do nước này nhập khẩu phần lớn năng lượng.

Đồng đô la tăng và lợi suất đã đẩy giá vàng giảm gần 0,5% xuống còn 1.958 USD/ounce.

Triển vọng về lãi suất của Hoa Kỳ có thể bị ảnh hưởng bởi dữ liệu về sản xuất ISM và bảng lương được công bố trong tuần này, mặc dù phản ứng đối với báo cáo việc làm hôm thứ Sáu sẽ bị ảnh hưởng bởi kỳ nghỉ lễ Phục sinh.

Các ngân hàng trung ương ở Úc và New Zealand tổ chức các cuộc họp chính sách trong tuần này, sau đó dự kiến ​​​​sẽ tăng thêm một phần tư điểm lên 5,0%.

Các thị trường đang đặt cược rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tạm dừng chiến dịch thắt chặt sau 10 lần tăng liên tiếp, mặc dù các nhà phân tích đang có nhiều ý kiến ​​trái chiều về việc liệu nó có tiếp tục tăng hay không.