'Gánh' 28.000 tỷ đồng nợ trái phiếu, Trungnam Group phải trả bao nhiêu tiền lãi?

Là một trong những hệ sinh thái huy động dồn dập trái phiếu trong giai đoạn thị trường sôi động, Trungnam Group phải đối mặt với khoản lãi lớn định kỳ và đã nhiều đợt phải lùi hạn trả vì chưa thu xếp được nguồn tiền.

Theo thống kê trên sàn HNX, có 6 công ty thuộc hệ sinh thái Trungnam Group có phát hành trái phiếu, gồm: CTCP Đầu tư Xây dựng Trung Nam (Trungnam Group), CTCP Điện gió Trung Nam Đắk Lắk 1, Công ty TNHH Điện mặt trời Trung Nam Thuận Nam, CTCP Điện Mặt Trời Trung Nam Trà Vinh, CTCP Điện mặt trời Trung Nam, CTCP Năng lượng tái tạo Trung Nam.

Báo cáo thanh toán tình hình thanh toán lãi, gốc trái phiếu năm 2022 cho thấy, doanh nghiệp có giá trị trái phiếu đang lưu hành lớn nhất là Điện gió Trung Nam Đắk Lắk 1 với dư nợ gần 9.900 tỷ đồng.

Chỉ trong năm 2021, Trung Nam Đắk Lắk 1 đã 10 lần phát hành thành công trái phiếu với lượng vốn lên đến hơn 10.000 tỷ đồng. Việc huy động vốn qua trái phiếu chỉ diễn ra trong vòng nửa năm từ khoảng tháng 6/2021 đến hết năm. Các lô trái phiếu đa số có thời gian đáo hạn khá dài, tới 2034, 2035; lãi suất trung bình 9,5%.

Trong năm 2022, công ty đều thanh toán đúng hạn với số tiền gốc đã thanh toán là 205 tỷ đồng và tiền lãi gần 935 tỷ đồng.

Đơn vị phát hành lớn thứ 2 chính là Trungnam Group. Doanh nghiệp đang lưu hành 11 lô trái phiếu với tổng giá trị 8.960 tỷ đồng. Trong đó có 2 lô phát hành năm 2021 trị giá 4.000 tỷ đồng, thời hạn 3 năm; 1 lô phát hành vào ngày 5/4/2022 trị giá 2.000 tỷ đồng, thời hạn 2 năm. Các lô còn lại phát hành trong nửa đầu năm 2022, đều kỳ hạn 1 năm.

Trong năm 2022, Trungnam Group không có lô trái phiếu nào đến hạn trả gốc. Công ty trả đúng các đợt thanh toán lãi với tổng số tiền hơn 350 tỷ đồng.

Tuy nhiên sang đầu năm 2022, công ty cho thấy gặp khó khăn về dòng tiền, với việc chậm thanh toán nợ gốc và lãi trái phiếu các lô đến hạn trong tháng 3 vừa qua.

Cụ thể, với lô trái phiếu trị giá 430 tỷ đồng phát hành ngày 24/6/2022 kỳ hạn 1 năm, công ty đã phải lùi ngày thanh toán lãi hơn 10 tỷ đồng từ 23/3 sang 27/3. Lý do được đưa ra là gặp vấn đề trong quá trình chuyển tiền từ các hệ thống ngân hàng khác nhau.

Với lô trái phiếu TNGCH2223002 phát hành ngày 22/3/2022 trị giá 300 tỷ đồng, kỳ hạn trả lãi 3 tháng/lần. Tới ngày đáo hạn 22/3/2023, Trung Nam đã thanh toán hết hơn 7 tỷ đồng tiền lãi. Tuy nhiên với số tiền gốc, công ty chỉ thanh toán được 30,5 tỷ đồng. Như vậy số tiền chậm trả là gần 270 tỷ đồng.

Về lý do chậm thanh toán, Trung Nam cho biết do lãi suất tăng cao, kỳ thu tiền điện bình quân tăng đột biến ảnh hưởng đến dòng tiền của doanh nghiệp.

Với lô trái phiếu TNGCH2223001 trị giá 400 tỷ đồng phát hành ngày 16/3/2022, đáo hạn ngày 16/3/2023; đến ngày thanh toán, công ty đã tất toán toàn bộ 9,37 tỷ đồng tiền lãi nhưng cũng chỉ có thể thanh toán 80 tỷ đồng tiền gốc, còn nợ lại 320 tỷ đồng.

Ông Nguyễn Tâm Tiến - Tổng giám đốc Trungnam Group.

CTCP Điện mặt trời Trung Nam có dư nợ trái phiếu gần 2.290 tỷ đồng. Trong năm 2022, Điện mặt trời Trung Nam phải trả hơn 250 tỷ đồng lãi vay cho 13 lô trái phiếu có tổng giá trị phát hành 3.600 tỷ đồng.

Các lô trái phiếu này đều phát hành trong năm 2019, có thời gian đáo hạn khá dài, từ 7-9 năm. Công ty đã phải lùi thời hạn nhiều đợt thanh toán lãi với lý do việc thu tiền từ doanh thu bán điện bị chậm trễ.

Công ty TNHH Điện mặt trời Trung Nam Thuận Nam có dư nợ trái phiếu gần 5.000 tỷ đồng.

Trong năm 2022, công ty phải trả gần 300 tỷ đồng tiền lãi trái phiếu và khoảng 1.000 tỷ đồng tiền nợ gốc, cho 13 lô trái phiếu phát hành chủ yếu trong năm 2020.

13 lô trái phiếu này có tổng giá trị gần 6.300 tỷ đồng, thời gian đáo hạn 7-8 năm. Công ty cũng phải nhiều lần lùi thời hạn thanh toán với lý do việc thu tiền bán điện chậm trễ.

CTCP Năng lượng tái tạo Trung Nam có dư nợ trái phiếu 2.000 tỷ đồng, với 1 lô phát hành ngày 29/8/2022 thời hạn 2 năm, trị giá 500 tỷ đồng; 1 lô phát hành ngày 30/6/2022 thời hạn 1 năm, trị giá 1.500 tỷ đồng. Trong năm 2022, công ty phải trả 86 tỷ đồng tiền lãi trái phiếu.

CTCP Điện mặt trời Trung Nam Trà Vinh có dư nợ trái phiếu thấp nhất, với hơn 30 tỷ đồng tính đến thời điểm cuối năm 2022.

Đây là số trái phiếu còn lại của lô trái phiếu trị giá 400 tỷ đồng phát hành năm 2021, kỳ hạn 2 năm. Trong năm 2022, công ty đã trả hơn 38 tỷ đồng lãi trái phiếu.

Như vậy tính tại thời điểm cuối năm 2022, hệ sinh thái Trungnam Group đang có dư nợ trái phiếu hơn 28.000 tỷ đồng. Số tiền lãi phải trả là gần 2.000 tỷ đồng.