FPT - cơ bản khỏe, định giá rẻ: nhịp hồi đã bắt đầu?

FPT ghi nhận doanh thu quý II/2026 đạt 13.789 tỷ đồng, tăng 16,4%, với LNST tăng 13,7%. Doanh số ký mới CNTT nước ngoài tăng 32,3%. Cổ phiếu FPT hiện giao dịch với P/E 12, khuyến nghị nắm giữ và theo dõi phản ứng quanh vùng 70-71,5.

FPT - Cơ bản khỏe, định giá rẻ: Nhịp hồi đã bắt đầu?

FPT tiếp tục duy trì nền tảng tăng trưởng tốt trong quý II/2026. Trên cùng cơ sở so sánh, doanh thu quý II đạt 13.789 tỷ đồng, tăng 16,4%, trong khi LNST cổ đông mẹ đạt 2.568 tỷ đồng, tăng 13,7%. Lũy kế 6 tháng, LNTT đạt 5.714 tỷ đồng, tăng 18,1%, hoàn thành 49,1% kế hoạch năm. Khối Công nghệ tiếp tục là động lực chính với LNTT tăng 23,3%.

Điểm đáng chú ý là doanh số ký mới CNTT nước ngoài tăng 32,3%, mảng AI/Dữ liệu tăng tới 54% và hai cụm AI Factory đã vận hành trên 90% công suất. Dự phóng LNTT 2026 đạt khoảng 12.187 tỷ đồng, tương đương 104,8% kế hoạch. Trong khi đó, FPT đang giao dịch quanh P/E 12 lần, thấp đáng kể so với bình quân 5 năm khoảng 20 lần, trong khi ROE dự phóng vẫn ở mức cao khoảng 26,4%.

Góc nhìn kỹ thuật

FPT hiện đóng cửa quanh 69.2, sau nhịp hồi từ vùng 62-64. Giá đã đứng trên MA20 quanh 67.7 nhưng vẫn chưa vượt được MA50 quanh 70.1. Phiên gần nhất có lúc lên 71.3 nhưng bị bán ngược trở lại, cho thấy vùng 70-71.5 đang là kháng cự đáng chú ý.

MACD đã cải thiện và cho tín hiệu hồi phục, tuy nhiên xu hướng tăng ngắn hạn chỉ thực sự được củng cố nếu FPT vượt vùng 71-71.5 với thanh khoản tốt.

Khuyến nghị

Đang nắm giữ: Có thể tiếp tục nắm giữ, theo dõi phản ứng tại vùng 70-71.5. Nếu vượt thành công, mục tiêu tiếp theo có thể hướng tới 74-76.

Mua mới: Không nên mua đuổi tại vùng kháng cự hiện tại. Ưu tiên chờ điều chỉnh về 67-68 để giải ngân thăm dò, hoặc mua khi giá break 71.5 kèm thanh khoản cải thiện.

Nếu thủng vùng 66-67, nên giảm tỷ trọng để kiểm soát rủi ro.

Quan điểm: FPT đang có sự kết hợp khá tốt giữa nền tảng cơ bản tăng trưởng, định giá thấp, kỹ thuật hồi phục, nhưng điểm mua đẹp hơn sẽ xuất hiện khi cổ phiếu xác nhận vượt MA50 hoặc có nhịp retest hỗ trợ.

#FPT #chungkhoan #dautu #phantichcophieu #phunghuongtrading