Druckenmiller nhấn mạnh các yếu tố trọng yếu khi phân tích ngành mang tính chất chu kỳ là trữ lượng (capacity)

Mua khi trữ lượng sản xuất ở mức thấp nhất (các nhà máy yếu kém dần đóng cửa và các nhà máy lớn cắt giảm công suất), việc này dự báo cho nhu cầu vượt nguồn cung khiến cho giá cả tăng.

Ngược lại, Bán khi hàng loạt kế hoạch mở rộng nhà máy điều này đồng nghĩa với việc lợi nhuận sẽ giảm sút trong 2 – 3 năm tới. Thị trường chứng khoán là “Cổ máy chiết khấu thời gian” vì vậy giá cổ phiếu sẽ giảm để phản ánh trước khi lợi nhuận thể hiện trên BCTC.

-----------------------

Với việc các nhà máy thép dần đóng cửa tại EU do vấn đề giá điện leo thang (Sản xuất bằng công nghệ lò điện).

“Vào đầu tháng 8, nhà máy Aperam của Bỉ đã đóng cửa cơ sở ở Genk. Ngay sau đó, họ giảm sản lượng tại nhà máy Chatelet của mình.

Công ty Acrinox của Tây Ban Nha tuyên bố sẽ cắt giảm sản lượng và đưa khoảng 85% nhân viên vào làm việc thời vụ….

Nhà sản xuất thép lớn thứ hai thế giới, ArcelorMittal, là công ty mới nhất thông báo đóng cửa nhà máy ở châu Âu do giá khí đốt và năng lượng tăng cao…”

Liệu thông tin này có mang lại luồng gió mới cho các DN thép Việt Nam? Có thể đây là “Điểm then chốt” làm thay đổi cục diện của toàn ngành trong thời gian tới.

FB: Trạm Cổ Phiếu