Dòng tiền âm, Tập đoàn Nam Long (NLG) liên tiếp phát hành trái phiếu để đảo nợ

Trong bối cảnh dòng tiền âm và lợi nhuận nửa đầu năm sụt giảm mạnh, Tập đoàn Nam Long (mã cổ phiếu NLG) đang đẩy mạnh huy động qua kênh trái phiếu nhằm đảo nợ.

Theo thông tin từ Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh, Công ty cổ phần Đầu tư Nam Long (Tập đoàn Nam Long, mã cổ phiếu NLG - sàn HoSE) đã huy động thành công 950 tỷ đồng từ hai lô trái phiếu vào ngày 22/8.

Cụ thể, Tập đoàn Nam Long đã phát hành hai lô trái phiếu mã NLGB2427002 và NLGB2427003. Hai lô trái phiếu đều có kỳ hạn 03 năm với lãi suất cố định đối với 04 kỳ đầu tiên là 9,78%/năm, các kỳ còn lại tính lãi suất theo phương pháp thả nổi, bằng tổng của 4,73% và lãi suất tham chiếu.

Tập đoàn Nam Long cho biết, hai lô trái phiếu trên là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có bảo đảm và xác lập nghĩa vụ nợ trực tiếp của tổ chức phát hành.

Trong đó, lô trái phiếu mã NLGB2427003 có tài sản đảm bảo là 34,5 triệu cổ phần của Công ty Cổ phần Southgate do Tập đoàn Nam Long sở hữu, trị giá khoảng 1.000 tỷ đồng. Trong khi đó, lô trái phiếu mã NLGB2427003 có tài sản đảm bảo là 31 triệu cổ phần của Southgate với giá trị khoảng 900 tỷ đồng.

Toàn bộ số tiền thu được từ hai lô trái phiếu trên sẽ được dùng để thanh toán toàn bộ khoản gốc đáo hạn của hai lô trái phiếu do Tập đoàn Nam Long phát hành hồi đầu tháng 9/2021, gồm lô trái phiếu NLGB2124001 và lô trái phiếu NLGB2124002, cùng có kỳ hạn 36 tháng.

Như vậy, từ tháng 6/2024 đến nay, Tập đoàn Nam Long đã huy động 1.500 tỷ đồng qua kênh trái phiếu. Động thái này diễn ra trong bối cảnh, tập đoàn bất động sản này ghi nhận dòng tiền thuần âm 466,7 tỷ đồng trong nửa đầu năm nay; trong đó, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh nay ở mức âm 957,2 tỷ đồng. Đồng thời, tập đoàn này đang có dư nợ trái phiếu 1.700 tỷ đồng tính đến cuối quý 2/2024.

Khối lượng giao dịch và xu hướng giá cổ phiếu NLG của Tập đoàn Nam Long từ đầu năm 2024 đến nay.

Trong nửa đầu năm nay, Tập đoàn Nam Long ghi nhận 457 tỷ đồng doanh thu và 94,8 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt giảm 61,5% và 62% so với cùng kỳ năm trước. Qua đó, hoàn thành 7% kế hoạch doanh thu và 11,5% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Trên bảng cân đối kế toán, tổng tài sản của Tập đoàn Nam Long tại ngày 30/6/2024 đạt 29.731 tỷ đồng, tăng 4% so với đầu năm, phần lớn là hàng tồn kho với giá trị lên đến 19.165 tỷ đồng, tăng 10%, chủ yếu tập trung tại loạt dự án bất động sản.

Trong đó, 05 dự án nổi bật nhất có tổng giá trị hơn 18.447 tỷ đồng, chiếm 96,26% tổng giá trị tồn kho, gồm: dự án Izumi (8.655 tỷ đồng); dự án Waterpoint Giai đoạn 1 (3.837 tỷ đồng); dự án Hoàng Nam (Akari) (2.425 tỷ đồng); dự án Waterpoint Giai đoạn 2 (2.036 tỷ đồng); và dự án Cần Thơ (1.492 tỷ đồng).

Trong đó, dự án Hoàng Nam (Akari) là dự án có giá trị hàng tồn kho tăng mạnh nhất trong 6 tháng đầu năm. Cụ thể, giá trị tồn kho tại dự án này đã tăng gần 800 tỷ đồng chỉ trong nửa đầu năm nay.

Đáng chú ý, quyền sử dụng đất của hai dự án lớn gồm Izumi và Waterpoint Giai đoạn 1&2 đang được dùng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay của Tập đoàn Nam Long và các công ty thành viên.