Đồng, bạc và vàng: mối quan hệ đa chiều trong thị trường kim loại

Đối với nhiều nhà đầu tư, Vàng và Bạc luôn được coi là hai loại tài sản không thể tách rời. Suy nghĩ này dẫn đến việc các nhà đầu tư thường nhìn vào giá Vàng để dự đoán biến động của Bạc và ngược lại.

Tuy nhiên, có một yếu tố quan trọng mà không phải ai cũng để ý tới, đó là vai trò của Đồng trong việc ảnh hưởng đến giá Bạc.

Bài viết này sẽ khám phá cách mà Đồng tác động đến giá Bạc và lý giải tại sao xu hướng tăng giá Đồng có thể đẩy giá Bạc lên cao hơn trong tương lai.

Mối Quan Hệ Giữa Bạc, Vàng và Đồng

Khi nói đến mối quan hệ giá giữa các tài sản, việc phân tích mối tương quan của chúng rất quan trọng. Không ngạc nhiên khi Vàng và Bạc có mối tương quan chặt chẽ trong 5 năm qua, đạt 0,771, và còn cao hơn nữa trong một năm gần đây là 0,917.

Tuy nhiên, điều đáng ngạc nhiên là mối tương quan giữa Đồng và Bạc cũng rất mạnh mẽ, với mức 0,725 trong 5 năm qua và 0,878 trong năm vừa qua. Mối tương quan này thậm chí gần tương đương với mối quan hệ giữa Vàng và Bạc, là lý do quan trọng để các nhà đầu tư Bạc nên theo dõi giá Đồng kỹ lưỡng như họ theo dõi giá Vàng.

Biểu đồ tỷ lệ giá Bạc/Đồng trong dài hạn cho thấy sự ổn định đáng kể, mặc dù có những biến động xung quanh mức trung bình là 6. Điều này phản ánh mối liên hệ mật thiết giữa giá của hai kim loại này.

Cung và Cầu: Đồng và Bạc Có Điểm Chung Nào?

Mối quan hệ chặt chẽ giữa giá Bạc và Đồng có thể được giải thích qua các yếu tố cung và cầu. Về mặt cung, Bạc rất ít khi được khai thác riêng lẻ mà thường là sản phẩm phụ của việc khai thác Đồng và các kim loại khác như chì, kẽm và Vàng. Điều này có nghĩa là khi sản lượng Đồng tăng hoặc giảm, nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn cung Bạc.

Về cầu, cả Đồng và Bạc đều có ứng dụng công nghiệp rất lớn. Hơn 51% nhu cầu Bạc đến từ việc sử dụng trong ngành công nghiệp, trong khi chỉ 18% đến từ đầu tư. Ngược lại, nhu cầu về Vàng phần lớn được thúc đẩy bởi đầu tư (44,57%) và trang sức (48,74%).

Nhu cầu công nghiệp đối với Bạc ngày càng tăng, đặc biệt là trong các ứng dụng công nghệ và điện tử, khiến nó trở nên gần gũi với Đồng hơn là Vàng. Điều này giải thích lý do tại sao mối tương quan giữa Bạc và Đồng ngày càng mạnh mẽ trong những năm gần đây.

Nhạy Cảm Hơn Với Chu Kỳ Kinh Tế So Với Vàng

Không giống như Vàng, thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn trong thời kỳ kinh tế bất ổn, Đồng và Bạc nhạy cảm hơn với chu kỳ kinh tế. Khi nền kinh tế suy thoái, giá Bạc và Đồng thường giảm do nhu cầu công nghiệp giảm sút. Ngược lại, khi nền kinh tế phát triển, giá của hai kim loại này thường tăng do nhu cầu công nghiệp phục hồi. Điều này khiến chúng có mối quan hệ chặt chẽ với các chu kỳ kinh tế và các xu hướng sản xuất công nghiệp toàn cầu.

Mối quan hệ giá mạnh mẽ giữa Bạc và Đồng cũng có thể được khuếch đại bởi các thuật toán giao dịch. Những thuật toán này thường dự đoán biến động giá của một kim loại dựa trên giá của kim loại khác, tạo ra hiệu ứng tự ứng nghiệm.

Khi Đồng tăng giá, các thuật toán có thể bắt đầu mua Bạc, tạo ra sự gia tăng đồng thời trong giá của cả hai kim loại. Thực tế, đã có nhiều trường hợp giá Bạc tăng đồng thời với Đồng, ngay cả khi Vàng không có biến động đáng kể.

Sự Phục Hồi Của Bạc và Đồng

Dữ liệu gần đây cho thấy giá Bạc và Đồng đã có những biến động đáng kể. Vào mùa xuân vừa qua, cả Bạc và Đồng đều tăng mạnh, sau đó đạt đỉnh vào ngày 20 tháng 5 và giảm sút vào mùa hè. Trong khi Vàng tiếp tục tăng giá, Bạc và Đồng đều giảm đáng kể. Tuy nhiên, cả hai kim loại này đã chạm đáy vào tháng 8 và đang có xu hướng phục hồi mạnh mẽ, cho thấy triển vọng tăng trưởng trong thời gian tới.

Để hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa giá Đồng, Vàng và Bạc, một phân tích dữ liệu trung bình đã được thực hiện. Kết quả cho thấy biểu đồ giá trung bình của Vàng và Đồng có sự tương đồng đáng kinh ngạc với biểu đồ giá Bạc, với mối tương quan 5 năm đạt 0,842 và mối tương quan một năm lên đến 0,956. Điều này cho thấy việc theo dõi cả giá Vàng và giá Đồng là cần thiết để có cái nhìn toàn diện hơn về thị trường Bạc.

Tương Lai Tích Cực Cho Cả Đồng và Bạc

Các yếu tố cơ bản của Đồng cũng chỉ ra triển vọng tích cực trong dài hạn, đặc biệt là do nhu cầu về công nghệ xanh và xe điện. Đồng là một thành phần quan trọng trong các hệ thống dây điện, năng lượng mặt trời, và các thiết bị điện tử.

Nhu cầu về Đồng trong lĩnh vực vận tải dự kiến sẽ tăng 11,1 lần vào năm 2050, với khoảng cách cung cầu ước tính sẽ lên đến 10 triệu tấn vào năm 2030. Những yếu tố này không chỉ thúc đẩy giá Đồng mà còn hỗ trợ giá Bạc, do mối quan hệ mật thiết giữa hai kim loại.

Mối quan hệ giữa Bạc và Đồng đã bị bỏ qua trong thời gian dài, nhưng nó đóng vai trò quan trọng trong việc hiểu và dự báo biến động giá Bạc. Không chỉ Vàng mà Đồng cũng là một yếu tố then chốt trong việc dự đoán xu hướng thị trường Bạc.

Với nhu cầu công nghiệp đối với Đồng và Bạc ngày càng tăng, đặc biệt trong các lĩnh vực như năng lượng tái tạo và xe điện, cả hai kim loại đều có triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai. Các nhà đầu tư cần chú ý đến giá Đồng bên cạnh Vàng để có cái nhìn chính xác và toàn diện hơn về thị trường Bạc.

----------------------------------------------------------------------------------------------

Trong chu kỳ kinh tế, dòng tiền đầu tư được luân chuyển giữa các loại tài sản đầu tư khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận. Hiện nay Sở giao dịch hàng hóa VN mới được cấp phép liên thông trên thị trường hàng hóa quốc tế. Thông qua Sở mình có thể đầu tư trực tiếp trên các sàn hàng hóa thế giới, với các sản phẩm thiết yếu như là: Đồng, Bạc, Cà phê, Đường, Nông sản ...