(Tư vấn đầu tư Chứng khoán tại SSI)

MỚI

Thiệp 24HMoney v2.0

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

03/10/2024

Đình công tại Mỹ: Tác động như thế nào đến ngành Vận Tải Việt Nam?

Tác động của cuộc đình công tại cảng biển Mỹ đến ngành vận tải Việt Nam

Công nhân bốc xếp tại các cảng biển từ Maine đến Texas đã bắt đầu đình công vào ngày 1/10 để yêu cầu tăng lương và phản đối tự động hóa. Nếu cuộc đình công kéo dài, nó sẽ dẫn đến thiệt hại kinh tế nghiêm trọng, tắc nghẽn cảng biển, giá cước vận tải container tăng cao, gián đoạn chuỗi cung ứng và gây áp lực lên lạm phát toàn cầu. Đối với các công ty vận tải và logistic niêm yết của Việt Nam, cuộc đình công này sẽ có tác động tiêu cực nhưng không đáng kể đến GMD trong khi có tác động tích cực đến SCS nhờ sản lượng vận chuyển hàng không tăng lên. Sự kiện này cũng được coi là một yếu tố tích cực cho các hãng tàu container, bao gồm HAH (chưa khuyến nghị) do giá cước vận tải có khả năng tăng

Đình công tại 36 cảng biển Mỹ từ ngày 1/10/2024

- Hiệp hội Công nhân Bốc xếp Quốc tế (ILA), một công đoàn công nhân hàng hải lớn ở Hoa Kỳ, đã tiến hành đình công vào nửa đêm ngày 1/10. Sự kiện này diễn ra do hiệp hội không thể đạt được thỏa thuận với Liên minh Hàng hải Hoa Kỳ về việc tăng lương và tự động hóa.

- Cuộc đình công ảnh hưởng đến tất cả các cảng biển từ Maine đến Texas, bao gồm New York, Savannah, Houston, Miami và New Orleans. 36 cảng biển này tiếp nhận xử lý khoảng một nửa sản lượng hàng hóa vận chuyển bằng tàu biển của Mỹ. Trong tháng 8, năm cảng lớn nhất trong khu vực này đã tiếp nhận xử lý khoảng 49.532 TEU mỗi ngày với giá trị ước tính khoảng 2,7 tỷ USD.

- Các cảng này dẫn đầu Hoa Kỳ về vận chuyển phương tiện vận tải, máy móc, thép chế tạo. Theo dữ liệu của S&P Global Market Intelligence, giá trị nhập khẩu của các sản phẩm này trong 12 tháng tính đến ngày 30/6/2024 lần lượt là 37,8 tỷ USD, 97,4 tỷ USD, 16,2 tỷ USD, 15,7 tỷ USD. Bên cạnh đó, theo Liên đoàn Nông trại Mỹ, khoảng 14% sản lượng nông sản xuất khẩu và 53% sản lượng nông sản nhập khẩu của Mỹ sẽ chịu rủi ro do cuộc đình công.

- Công nhân bốc xếp tại các cảng biển từ Maine đến Texas đã bắt đầu đình công vào ngày 1/10 để yêu cầu tăng lương và phản đối tự động hóa. Nếu cuộc đình công kéo dài, nó sẽ dẫn đến thiệt hại kinh tế nghiêm trọng, tắc nghẽn cảng biển, giá cước vận tải container tăng cao, gián đoạn chuỗi cung ứng và gây áp lực lên lạm phát toàn cầu. Đối với các công ty vận tải và logistic niêm yết của Việt Nam, cuộc đình công này sẽ có tác động tiêu cực nhưng không đáng kể đến GMD trong khi có tác động tích cực đến SCS nhờ sản lượng vận chuyển hàng không tăng lên. Sự kiện này cũng được coi là một yếu tố tích cực cho các hãng tàu container, bao gồm HAH (chưa khuyến nghị) do giá cước vận tải có khả năng tăng.

Bảng 1: KNXK/KNNK hàng năm của Mỹ đối với các mặt hàng chính trong cuộc đình công ở cảng

(Các sản phẩm chính được xuất nhập khẩu tại các cảng Bờ Đông & Bờ Vịnh Hoa Kỳ)

Biểu đồ 2: Top 20 công ty nhập khẩu tại Cảng New York & New Jersey, các cảng lớn nhất tại Bờ Đông

(Ô tô, đồ điện tử và nội thất là những mặt hàng chủ lực được nhập khẩu tại cảng New York và New Jersey)

Tác động của cuộc đình công đến chuỗi cung ứng toàn cầu

- Hiện tại, vẫn chưa xác định được cuộc đình công sẽ diễn ra trong bao lâu nhưng nếu kéo dài, nó sẽ ảnh hưởng đáng kể đến chuỗi cung ứng và gây thiệt hại cho nền kinh tế toàn cầu:

- Theo JPMorgan Chase & Co., mỗi ngày đình công sẽ dẫn đến thiệt hại kinh tế từ 3,8 tỷ đến 4,5 tỷ USD. Mỗi ngày tắc nghẽn và chậm trễ sẽ khiến việc giải quyết tồn đọng mất thêm 4 đến 6 ngày. Nếu cuộc đình công kéo dài trong hai tuần, nó sẽ làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu cho đến đầu năm 2025.

- Tùy thuộc vào khoảng thời gian diễn ra, cuộc đình công có thể dẫn đến tình trạng thiếu hụt hàng tiêu dùng và công nghiệp, dẫn đến tăng giá và gây áp lực lên lạm phát toàn cầu.

- Dự kiến phí vận chuyển và container sẽ tăng do tàu thuyền cần vận chuyển hàng hóa trên quãng đường dài hơn do việc chuyển hướng hàng hóa. Các tàu có thể được chuyển hướng đến các cảng bờ Tây Hoa Kỳ, Canada hoặc Mexico, dẫn đến thời gian vận chuyển tăng thêm từ 7 đến 14 ngày. Ngoài ra, việc chuyển hướng đến các cảng bờ Tây Hoa Kỳ sẽ phát sinh thêm chi phí từ 1.000 đến 1.500 USD cho mỗi container 40 foot, trong khi chuyển hướng đến các cảng Canada hoặc Mexico sẽ dẫn đến chi phí cao hơn, từ 1.000 đến 2.000 USD cho mỗi container 40 foot.

- Dự kiến sẽ có sự chậm trễ đáng kể tại các cảng bờ Tây Hoa Kỳ, Canada và Mexico do hàng hóa bị chuyển hướng trong thời gian diễn ra cuộc đình công. Theo Oxford Economics, cứ mỗi tuần hàng hóa bị đình trệ, việc giải quyết tồn đọng sẽ mất một tháng vì các cảng bờ Tây (lựa chọn thay thế tốt nhất) hiện đã hoạt động hết công suất. Ngoài ra, một số hàng hóa sẽ vẫn ở các cảng bị đình trệ, dẫn đến tắc nghẽn nghiêm trọng khi hoạt động trở lại.

- Nhu cầu vận tải hàng không nhiều khả năng tăng cao. Một phần hàng hóa vận chuyển đường biển sẽ được chuyển sang vận tải hàng không để tiết kiệm thời gian và đáp ứng thời hạn giao hàng. Về mặt tích cực, các nhà bán lẻ đã chủ động chuẩn bị cho khả năng xảy ra đình công bằng cách nhập khẩu thêm hàng tồn kho để dự trữ. Khối lượng container ở Savannah trong tháng 7 và tháng 8 đã tăng 13,7% so với cùng kỳ, và các cảng bờ Đại Tây Dương và bờ Vịnh từ tháng 7 đến ngày 22/9 đã ghi nhận số lượng tàu cập cảng tăng 27% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, một cuộc đình công dù diễn ra ngắn ngày cũng có thể gây thiệt hại cho nhiều nhà bán lẻ, nhà sản xuất và các nhà nhập khẩu khác đang cố gắng duy trì các lô hàng đúng hạn và hàng tồn kho khi bước vào Q4.

Bảng 3: Các cảng thay thế để chuyển hướng hàng hóa

Sẽ mất nhiều thời gian hơn và chi phí bổ sung để chuyển hướng hàng hóa do tác động của cuộc đình công

========================================================================

NHÓM CỔ PHIẾU VẬN TẢI BIỂN CÓ THỂ THEO DÕI TRONG SỰ KIỆN NÀY: HAH, SCS, GMD, VOS

Đình công tại Mỹ: Tác động như thế nào đến ngành Vận Tải Việt Nam?

Từ khóa liên quan

#Phân tích kết quả kinh doanh

#Nhận định phiên giao dịch

#Chứng khoán

Theo dõi người đăng bài