MỚI

Lọc CP theo tín hiệu PTKT

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

DBC – Lợi nhuận kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng tốt

Luận điểm đầu tư

1. Kỳ vọng lợi nhuận Q1/2025 tăng trưởng 2 chữ số nhờ giá heo hơi tăng:

Giá heo hơi tháng 2 đang ở mức cao (+24% so với mức trung bình 2024) do thiếu nguồn cung (quy định cấm nuôi heo trong khu dân cư được áp chặt, dịch tả heo châu Phi vẫn còn phức tạp). Do đó, LNST ước tính trong Q1/2025 dự kiến đạt 100 tỷ đồng (+30% svck), mức cao svck

Cho cả năm 2025, lợi nhuận ròng dự báo đạt 887 tỷ đồng (+15% svck), trong đó (1) giá bán heo trung bình cả năm 2025 tăng 2% svck; (2) Biên lợi nhuận gộp cải thiện từ sản lượng heo tăng và giống heo năng suất cao hơn

2. Động lực dài hạn từ mở rộng trang trại và nhà máy ép dầu.

Hai dự án mới là mở rộng trang trại (hơn 5000 heo nái) vào 2025 và nhà máy ép dầu giai đoạn 2 giúp tổng công suất thêm 30%, dự kiến đi vào hoạt động cuối năm 2025

=> dự kiến 2026, 2 hoạt động sẽ đóng góp vào doanh thu và lợi nhuận của DBC

Rủi ro:

Dịch tả lợn Châu Phi và tiến độ xây dựng trang trại có thể ảnh hưởng đến đàn heo và kế hoạch mở rộng

Nhu cầu tiêu dùng chưa phục hồi hoàn toàn