Đầu tư và đầu cơ - TA và FA

Mình là người thích quan sát. Thích ngồi 1 chỗ ngắm nhìn mọi thứ diễn ra. Đoạn rồi nhiều tranh cãi cho với thị trường, với các môn phái.

Người chuyên cơ bản thì chuyến sang Chart học: Kiểu PDR kìa, NVL kìa, HCM,…. Kẻ chuyên chart học thì chỉ nói đến doanh nghiệp… Nào là định giá rẻ, nào là AI là công nghệ tương lai, nhờ AI mà doanh nghiệp tiết kiệm được 10 năm, nào là lợi nhuận tăng trưởng giá thủng đáy ….

Thôi thì mình gà, nên ngồi 1 góc chém gió về vài thứ nhìn thấy. Về TA và FA - Đầu tư và Đầu cơ. Mình sẽ chia ra làm 4 cặp như sau

1. Người đầu cơ dùng TA.

+ Cái này trên thị trường quá phổ biến. 70-80% anh em môi giới, nhà đầu tư cá nhân dùng cái này.

+ Ưu điểm: dễ dùng, dễ hiểu, phổ cập kiến thức, dễ sale khác, phổ cập, nói mọi người dễ hiểu….

+ Nhược điểm: Nói nhiều nhàm chán, rất khó để tiền lớn tin tường thuần TA. Học TA thì dễ, nhưng để giỏi thực hành thì cần nhiều thời gian hơn rất nhiều.

Thường TA sẽ phải kết hợp với phân bổ vốn và quản trị rủi ro. Break lên thì vào, Fail thì CHẠY… TA sẽ ko cho bạn biết lý do tại sao fail mặc dù mẫu hình rất đẹp….

2. Người đầu tư dùng phân tích cơ bản

+ Phân tích cơ bản khó tiếp cận với số đông hơn. Phần vì nó quá nhiều nhân tố: Nào là vĩ mô, ngành, doanh nghiệp, rồi thỉnh thoảng lại mấy ông PHÉT phủng nữa…. Mỗi thức cả ngàn cái gạch đầu dòng phải đọc để hiểu… Nghe thôi đã thấy oải chết cha rồi. Còn kết hợp cả ngàn thứ ấy nữa …. Thôi, nghỉ cho khỏe =)))

+ Khoảng 10-20% anh em thích trường phái này: Kiểu vừa làm vừa học, đọc thêm được nhiều kiến thức, chém gió những câu chuyện kinh doanh… Khi được hỏi về cổ phiếu PNJ thay vì nói nó vừa Break lên, anh em sẽ nói: PNJ là doanh nghiệp bán lẻ đang được định giá rất rẻ. P/E thấp nhất nhóm bán lẻ… Ngoài ra, giá vàng tăng sẽ là thách thức của PNJ …. Nghe uy tín hơn hẳn đang nằm MA 20 với MA 50 anh em nhờ =)))

+ Trường phái này có 1 nhược điểm là: khi thị trường sập thường ôm hàng và dính cú sập cực nặng. BCTC công bố 3 tháng 1 lần. Doanh nghiệp vẫn tốt thì vẫn giữ chứ nhỉ =))). Cách đây 5-7 năm mình cũng trường này. Thời còn ôm SDI, ôm tới chết mới thôi =)))).

+ Ở thế giới nổi tiếng nhất là cụ WB. VN m cũng biết vài người đi từ số 0 lên vài K tỷ. Nhờ thời gian, chọn đúng, hold dài, và cả May mắn nữa…

3. Người dùng phân tích cơ bản đi đầu cơ:

Các bạn ko nghe nhầm đâu…. Phân tích cơ bản, vĩ mô, ngành, doanh nghiệp để phục vụ đầu cơ…

Nghe hơi ngược đời, nhưng phần lớn số này m được gặp thì họ cực kỳ xuất sắc... Cực giỏi và cực kỳ thực tế. Không nói câu chuyện trên kiểu: Doanh nghiệp tốt nó tự lên …. Mà là: kết quả kinh doanh ngon, thế giới ổn, nhưng AI LÀ NGƯỜI ĐÁNH CỔ LÊN, ĐÁNH LÊN VÌ CẦU CHUYỆN GÌ, ĐÁNH THẾ NÀO … Khi nào thì thoát khỏi vị thế đó…. Ngon mấy ko có tiền vào, ko có đội đánh thì cũng ko thể nào kiếm được tiền…

Ở thế giới, phần lớn đội quản lý các quỹ phòng hộ là những người như thế này. Đầu cơ khét lẹt, nhưng dựa vào phân tích định lượng các yếu tố vĩ mô, doanh nghiệp, chứ không bao giờ là thuần chart …

Nói chung nhóm này xuất chúng nằm top 0.05% chứ không phải 1% nữa. Mình may mắn được gặp khoảng 5-7 người như này….

4. Người đầu tư dùng Chart đánh dài hạn. Số này mình thấy khá ít. Và ít người thành công

Hoặc là do mình chưa gặp… Lý do có thể là: Hầu hết các doanh nghiệp VN là chu kỳ. Trong cả quá trình như vậy, doanh nghiệp gặp vô vàn vấn đề và khi TA bạn phân tích thấy rằng nó có thể xuống thì không lý do gì bạn phải giữ nó cả =)))).

5. Còn 1 phương pháp nữa là dùng AI hoặc Quant Trading.

Cái này khá mới, và m chưa thấy nhiều người thành công ở VN. Một vài bên quảng cáo Quant và AI ng bán dịch vụ tư vấn.

Đội AI, Quant thành công trên thế giới toàn đi làm Fund, Tự đánh ra nhiều tiền hơn nhiều làm tư vấn. Thành ra ơ VN mình chưa được gặp AI và QUANT thật sự…

Vậy, dùng cái nào nhỉ? Cái nào cũng được, nhưng phải thành thạo và thành Master của nó. Mình thì cả TA và FA. Và dùng nó để đầu cơ là chính. Nếu anh em thấy hứng thú thì mình sẽ viết 1 bài về cách mình kết hợp nó. Tất nhiên chỉ là phương pháp luận, cách làm vì không thể mang tất cả mọi thứ chi tiết lên 1 bài viết được…

Thị trường muôn vàn trường phái. Đơn thuần đây là hiểu biết và trải nghiệm của cá nhân mình. Hiểu biết và trải nghiệm của mình rất hạn chế. Thế giới rộng lớn, thứ bạn và mình không biết không hẳn là nó không có. Thế nên, với mình rất thích lắng nghe và quan sát những thứ vận hành quanh mình để học hỏi và trưởng thành hơn!

Buổi tối vui vẻ nhé anh em!

PS: Anh em ngồi quan sát như dưới hình cũng thích nhờ =))))