Đầu tư Thương mại SMC (SMC): Dòng tiền kinh doanh âm kỷ lục từ năm 2015 tới nay

Công ty cổ phần Đầu tư Thương mại SMC (Mã chứng khoán SMC – sàn HOSE) công bố Báo cáo tài chính quý II/2021.

Theo đó, trong quý II/2021, SMC ghi nhận doanh thu đạt 5.950,2 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 532,3 tỷ đồng, lần lượt tăng 61,8% và 1.173,4% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 2,5% lên 11,5%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 645,9% so với cùng kỳ, tương ứng tăng 591 tỷ đồng lên 682,5 tỷ đồng; doanh thu tài chính tăng thêm 14 tỷ đồng lên 14,1 tỷ đồng; lãi công ty liên doanh, liên kết tăng 21,7 tỷ đồng lên 23,1 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 17 tỷ đồng về 14,1 tỷ đồng; lợi nhuận khác giảm 11,5 tỷ đồng về còn âm 8,4 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu đạt 11.020,1 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 747,9 tỷ đồng, lần lượt tăng 54,7% và 1.228,4% so với 6 tháng đầu năm 2020.

Được biết, trong năm 2021, SMC đặt kế hoạch tổng doanh thu là 18.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 300 tỷ đồng. Như vậy, sau 6 tháng đầu năm, doanh nghiệp hoàn thành 249,3% kế hoạch lợi nhuận năm.

Mặc dù lợi nhuận tăng mạnh nhưng dòng tiền hoạt động kinh doanh chính âm kỷ lục. Cụ thể, trong 6 tháng đầu năm 2021, dòng tiền hoạt động kinh doanh chính âm 792,9 tỷ đồng so với cùng kỳ dương 138,9 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư cũng âm 414,2 tỷ đồng, doanh nghiệp đã huy động dòng tiền tài chính để bù đắp thâm hụt hoạt động kinh doanh và phục vụ hoạt động đầu tư là 423 tỷ đồng, chủ yếu là tăng vay nợ.

Dòng tiền kinh doanh âm 792,9 tỷ đồng là giá trị âm kỷ lục từ năm 2015 tới nay. Nguyên nhân dòng tiền âm chủ yếu doanh nghiệp gia tăng tồn kho và khoản phải thu.

Tính tới 30/6/2021, tổng tài sản của SMC tăng 40,3% so với đầu năm lên 9.432,3 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu là tồn kho đạt 4.080,8 tỷ đồng, chiếm 43,3% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn đạt 2.321,2 tỷ đồng, chiếm 24,6% tổng tài sản; tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn đạt 1.138,1 tỷ đồng, chiếm 12,1% tổng tài sản.

Tồn kho của SMC tới 30/6/2021

Trong kỳ, tồn kho đã tăng 126,2% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 2.276,9 tỷ đồng lên 4.080,8 tỷ đồng; các khoản phải thu ngắn hạn tăng 34,1% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 590,4 tỷ đồng lên 2.321,2 tỷ đồng. Như vậy, chỉ trong vòng 6 tháng đầu năm, doanh nghiệp đã tăng 2.867,3 tỷ đồng tồn kho và các khoản phải thu, đây chính là nguyên nhân dẫn tới dòng tiền kinh doanh âm kỷ lục.

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 16/7, cổ phiếu SMC tăng 1.550 đồng lên 38.600 đồng/cổ phiếu.