Đầu tư giá trị: 11 lời khuyên "cực đắt" của Guy Spier

Dưới đây là 11 lời khuyên cực kỳ đắt giá của Guy Spier trên hành trình đầu tư giá trị

1. Ra khỏi vùng thoải mái của bạn

Guy tham gia cuộc thi ba môn phối hợp và tìm hiểu về thiền định. Ông nghĩ rằng chúng ta nên lắng nghe bản năng bên trong của bản thân và nếu điều đó thúc đẩy bạn hướng tới một điều gì đó, hãy dấn thân mà làm.

2. Về Mentor (người cố vấn)

“Đừng tìm kiếm các bậc thầy, mà hãy tìm kiếm những gì họ đã tìm kiếm.” Chìa khóa ở đây là vì bạn khó có cơ hội gặp gỡ những người như Warren Buffett, thay vào đó bạn hãy nhìn vào những con người, những bài học mà họ đã học được rồi đào sâu vào những sai lầm, thành công mà họ đã trải qua. Nếu bạn có cơ hội gặp ai đó tạo ra ảnh hưởng tốt đẹp lên bạn, hãy gửi cho họ một bức thư viết tay để bày tỏ lòng biết ơn của bạn.

3. Tránh những ảnh hưởng xấu

Điều quan trọng là đưa ra quyết định làm cho bạn hạnh phúc chứ không nhất thiết là những gì bạn được mong đợi. Ông nói hãy trao cho con cái bạn quyền lựa chọn/ kiểm soát sớm trong việc theo đuổi sở thích cá nhân.

4. Mua khi thị trường sụp đổ

Lúc đầu, Guy cảm thấy khó khăn (đặc biệt là không có đặt ra cam kết dài hạn với các nhà đầu tư vào quỹ của mình ngay từ đầu, thay vì mua vào họ lại bán ra). Ông nói, “Tôi nghĩ rằng bản chất của nợ phải trả của một người gắn kết chặt chẽ với khả năng mua của họ. Và câu trả lời là tôi không biết cách vận hành cảm xúc của mình, nhưng tôi biết cách sửa đổi môi trường xung quanh mình.”

5. Lời khuyên về việc bán

Guy thừa nhận ông không có câu trả lời chính xác cho vấn đề này, nhưng đó là những chia sẻ sự thông thái mà ông nhận được từ Li Lu, người quản lý tiền cho Charlie Munger. Li Lu nói rằng thời điểm bán là khi bạn không còn muốn mua nó nữa. Không có khái niệm ‘giữ’ mà là mua hoặc bán.

6. Mối quan hệ của Guy Spier và Mohnish Paai

Cần phải phân biệt giữa rủi ro và bất định (uncertainty). Bất định là trường hợp bạn không biết kết quả nào sẽ thực sự xảy ra, trong khi rủi ro là trường hợp bạn chịu tiềm năng thua lỗ cao. Mọi người đều có mức độ chịu đựng rủi ro riêng trong việc xử lý các tình huống khó khăn, do đó bạn phải tìm hiểu xem bạn cảm thấy thoải mái với điều gì.

7. Đạt lợi thế trong cuộc đua

Với câu hỏi ông nghĩ mình đạt lợi thế đến mức nào trong một thế giới đầy những người thông minh luôn khao khát được dẫn đầu. Câu trả lời của Guy là lợi thế cấu trúc quỹ (vốn cố định hoặc càng gần như vậy càng tốt, sẽ cho phép bạn hành động trong khi những người khác bị còng tay). Ông cũng chia sẻ bí quyết khác là xây dựng mạng lưới các cá nhân thông minh theo thời gian.

8. Về vĩ mô

Guy không nghĩ bộ não của mình đủ lớn để thực hiện cả hai cách tiếp cận từ trên xuống và từ dưới lên cùng một lúc, nhưng các nhà đầu tư khác nhau có cách tiếp cận khác nhau. Tuy một số nhà đầu tư có thể đưa ra những bình luận về môi trường vĩ mô, nhưng rồi nó có thể không ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định đầu tư của họ.

9. Ngành & khu vực địa lý cho Nhà đầu tư Giá trị

Guy nghĩ điều quan trọng nhất là có một ý tưởng về hoạt động kinh doanh sẽ diễn ra như thế nào trong 5, 10 hoặc 15 năm; ông muốn doanh nghiệp có thể dự đoán được. Guy nhấn mạnh lĩnh vực công nghệ là một trong những lĩnh vực thay đổi mạnh mẽ và ông tránh các quốc gia mà ông không hiểu luật lệ (ông có đề cập cụ thể đến Nga và lĩnh vực tài nguyên thiên nhiên). Ông cũng chia sẻ về khoản đầu tư ở Philippines trước đây.

10. Đánh giá ban lãnh đạo

Cách tốt nhất để đánh giá đội ngũ lãnh đạo là xem xét hành động của họ dựa trên thông tin công khai trên truyền thông. Nhìn vào cách phân bổ vốn của họ, loại nợ mà họ phát hành,… Mọi quyết định đều tiết lộ điều gì đó về những người đưa ra các quyết định. Ông chủ động tránh các cuộc họp với ban lãnh đạo vì điều này có thể dẫn đến những thiên lệch (bias).

11. Lương của nhà điều hành

Có một số ‘siêu sao’ ngoài kia thực sự xứng đáng với những gì họ nhận được. Đồng thời, cũng có một số được trả lương cao, một số được trả lương thấp. Guy nhấn mạnh câu hỏi thực sự là: phải làm gì với nó?