Đầu tư chứng khoán theo dòng tiền thông minh

Dòng tiền thông minh hay dòng tiền lớn chính là động lực của xu hướng giá, là yếu tố dẫn dắt và tạo lập thị trường. Với những nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ, nếu biết giao dịch nương theo dòng tiền thông minh, bạn sẽ có lời. Ngược lại, nếu giao dịch ngược với thế lực này, bạn sẽ sớm bị “nuốt chửng”.

Dòng tiền thông minh là gì?

Dòng tiền trong chứng khoán là khối lượng giao dịch khớp lệnh từng phiên của một cổ phiếu hay chỉ số chứng khoán nào đó. Có nhiều tiêu chí để phân loại dòng tiền song nếu xét theo quy mô, khối lượng thì ta sẽ có dòng tiền thông minh (dòng tiền lớn) và dòng tiền nhỏ lẻ. Sở dĩ gọi là dòng tiền thông minh vì đứng sau đó có thể là cả một tổ chức, quỹ đầu tư, nhà đầu tư có tiềm lực tài chính lớn, kiến thức sâu rộng, mạng lưới thông tin bao quát khắp thị trường.

Họ còn được biết đến với những cái tên như nhà tạo lập, đội lái, nhà cái, cá mập tài chính… với khả năng đẩy lệnh giao dịch một cách nhanh và sức ảnh hưởng lớn làm khuynh đảo thị trường. Bên cạnh đó, họ còn nắm bắt được nhiều nguồn thông tin phong phú về doanh nghiệp, biết được ai đang nắm lượng cổ phiếu lớn và qua đó có thể phán đoán được diễn biến tiếp theo từ giá cổ phiếu để có hành động phù hợp.

Tất nhiên không phải lúc nào hướng đi của dòng tiền lớn cũng đúng 100% song xác suất họ phạm sai lầm thường không lớn. Lý do là vì họ có nguồn lực dồi dào cả về con người, trang thiết bị để phân tích thị trường, cùng với đó là tài chính mạnh mẽ và những ưu thế đặc biệt trong việc nắm bắt thông tin. Ngay cả trong tình huống đầu tư sai, họ cũng tuân thủ đúng nguyên tắc giao dịch để cắt lỗ đúng nguyên tắc, do đây là một chiến lược được xác nhận bởi rất nhiều thành viên, không phải một người để có thể dễ dàng phá bỏ nguyên tắc đặt ra.

Vì vậy, có thể nói giao dịch theo dòng tiền thông minh là cách khôn ngoan để kiếm được lợi nhuận. Chưa kể, ưu thế của nhà đầu tư cá nhân là khả năng mua bán linh hoạt hơn, dễ dàng hơn so với nhà tạo lập và đội lái. Đây chính là vũ khí bí mật mà nếu tận dụng được nó, nhà đầu tư vốn nhỏ có thể tự tạo ra lợi thế riêng trên thị trường.

4 giai đoạn vận động của dòng tiền

VSA - Volume Spread Analysis có lẽ là phương pháp tiếp cận với khái niệm dòng tiền thông minh có sự quan tâm nhiều nhất tới khối lượng giao dịch. Phương pháp này phân tích kỹ thuật dòng tiền dựa vào 4 giai đoạn: tích lũy - tăng trưởng - suy yếu và bão hòa. Trong đó:

- Tích lũy là giai đoạn nhà tạo lập mua vào cổ phiếu khi giá của chúng còn rẻ, quá trình này thường kéo dài từ 3 - 6 tháng.

- Giai đoạn Tăng trưởng, nhà tạo lập sẽ đẩy giá tăng lên, đồng thời tung ra các thông tin tốt để thu hút lượng mua từ nhà đầu tư cá nhân.

- Khi lượng mua vào đủ lớn, thị trường sẽ bước vào giai đoạn Phân phối. Lúc này, nhà cái bán dần cổ phiếu và thời điểm giá tăng mạnh nhất cũng chính là lúc quá trình phân phối hoàn thành.

- Sau khi phân phối kết thúc, dòng tiền lớn rút lui, thị trường rơi vào Suy thoái, giá cổ phiếu lao dốc. Thậm chí nhà tạo lập còn đạp giá xuống sâu hơn bằng cách tăng cường nguồn cung. Khi giá đã giảm đủ sâu, các nhà cái có lời, họ sẽ lại thu gom cổ phiếu ở mức giá thấp. Một chu kỳ mới sẽ lại bắt đầu.

3 cách đầu tư chứng khoán theo dòng tiền

Đầu tư tập chung theo chỉ báo dòng tiền

Đầu tư tập trung là chiến lược dài hạn lý tưởng cho người chơi chứng khoán. Với cách đầu tư này, bạn cần tập trung vào một nhóm cổ phiếu nhất định, có khả năng sinh lời tốt. Nhà đầu tư cần đi theo các phân tích kỹ thuật, thông tin doanh nghiệp, lĩnh vực ngành nghề… để chọn nhóm cổ phiếu tiềm năng đầu tư sinh lợi nhuận.

Ưu điểm:

Đầu tư chứng khoán tập trung có tính an toàn cao, lợi nhuận bền vững.

Dễ dàng tối ưu hóa và quản lý danh mục cổ phiếu đầu tư.

Nhược điểm:

Danh mục đầu tư không được đa dạng hóa, khiến bạn có thể bỏ lỡ nhiều cơ hội với các nhóm ngành khác.

Tập trung vào một nhóm cổ phiếu nhất định cũng có những rủi ro từ thị trường và từ chính nhóm ngành đó.

Đầu tư theo đà tăng giá của dòng tiền

Cách đầu tư theo đà tăng giá có nghĩa là nhà đầu tư tiến hành phân tích chỉ báo dòng tiền và mua vào những mã cổ phiếu đang trong đà tăng giá nhưng chưa tăng quá nhiều. Giao dịch theo cách này, nhà đầu tư cần tuân thủ các bước cơ bản như chọn danh mục đầu tư phù hợp, xác định thời điểm lý tưởng, quản lý danh mục và kiểm soát lỗ.

Ưu điểm:

Nhà đầu tư dễ dàng xác định được thứ tự ưu tiên, hướng vào nhóm cổ phiếu đang trong đà tăng trưởng giá. Phương pháp giảm thiểu sự nhiễu loạn, mất thời gian với hàng trăm mã chứng khoán khác nhau trên thị trường.

Lựa chọn cổ phiếu có đà tăng nhẹ sẽ giúp người chơi tối ưu lợi nhuận, đi trước đón đầu.

Nhược điểm:

Nhà đầu tư vẫn có thể chọn sai cổ phiếu tăng trưởng, dẫn đến nguy cơ lỗ nặng. Bởi những biến động của thị trường chứng khoán là không lường trước được. Điều này yêu cầu nhà đầu tư khi giao dịch theo dòng tiền cần quản lý danh mục đầu tư chặt chẽ, đánh giá để lựa chọn mã cổ phiếu tốt nhất.

Đầu tư dựa trên các phân tích kỹ thuật

Phương pháp đầu tư chứng khoán dựa trên phân tích kỹ thuật và dòng tiền khá phức tạp. Phương pháp này yêu cầu người chơi cần sử dụng thành thạo các biểu đồ, công cụ phân tích tài chính, chỉ số chứng khoán… để quyết định mua – bán cổ phiếu nào và thời điểm giao dịch lý tưởng nhất.

Với cách đầu tư này, nhà đầu tư sẽ không quan tâm đến các thông tin doanh nghiệp (Doanh thu, kế hoạch tài chính, chiến lược mới…) mà chỉ chú ý đến biến động giá để giao dịch.

Ưu điểm:

Phương pháp phù hợp với tâm lý của nhà đầu tư chỉ quan tâm đến các biến động giá chứng khoán.

Biến động giá trong ngắn hạn phù hợp với chiến lược trung và ngắn hạn phổ biến của nhà đầu tư Việt Nam.

Nhược điểm:

Nhà đầu tư cần có kiến thức chuyên sâu, kinh nghiệm dày dặn, thành thạo xử lý dữ liệu.

Phân tích kỹ thuật thường phản ánh giá chứng khoán kỳ vọng tuy nhiên biến động giá thực tế của các mã chứng khoán thường mạnh hơn so với kỳ vọng.

Tính minh bạch của thị trường chứng khoán thấp, khiến việc phân tích theo biến động giá, dòng tiền sẽ không mang lại hiệu quả.