Dấu hiệu doanh nghiệp/ Cổ phiếu có nguy cơ gian lận, làm giá

Dấu hiệu doanh nghiệp/ Cổ phiếu có nguy cơ gian lận, làm giá

I. Một số quy luật thường thấy

Hoạt động chính thường trong những ngành khó hiểu, có tính đặc thù cao, chỉ những người làm trong ngành, nghiên cứu về ngành mới hiểu rõ. Ví dụ: khoáng sản, đầu tư, tài chính, dịch vụ,….

Quy mô công ty thường chỉ ở mức nhỏ hoặc vừa, quá trình tăng vốn nhanh và gấp nhiều lần quy mô trước đó.

Thời gian thành lập tới khi niêm yết ngắn thậm chí rất ngắn, chỉ vừa đủ điều kiện tối thiểu để niêm yết.

Địa chỉ trụ sở chính không rõ ràng, khó tìm kiếm, khó liên hệ.

Thường có liên quan đến doanh nghiệp từng bị làm giá trước đó.

II. Đặc điểm nhận biết

Giá thường trồi sụt mạnh bất thường và thay đổi nhanh chóng

Thanh khoản cao hơn hẳn so với các giai đoạn trước và so với quy mô niêm yết

Định hướng truyền thông với giai đoạn tin tức xấu ra liên tục và giai đoạn tin tốt ra liên tục

Ban lãnh đạo quan tâm hơn mức bình thường đến giá cổ phiếu, hoặc hay giao dịch cổ phiếu. Hay phát biểu với truyền thông, hay hứa hẹn với nhà đầu tư,….

Thường huy động nhiều nguồn margin của nhiều công ty chứng khoán với dạng deal có hời cho CTCK về phí, lãi suất,….

Hoạt động kinh doanh chính kém trong khi các nguồn thu đột biến khác tăng mạnh, lĩnh vực kinh doanh chung chung, khó hiểu, khó nắm bắt.

Tài sản phân bổ lớn ở những khoản không chắc chắn, hoặc không kiểm soát được như phải thu, tồn kho, tài sản vô hình, vốn góp, ….

III. Trạng thái/thủ thuật gian lận, làm giá mới cần lưu ý