‘Đã đến lúc phải thận trọng một chút’: Quỹ đầu tư trị giá 1,8 nghìn tỷ USD của Na Uy đưa ra cảnh báo về TTCK

Norges Bank Investment Management (NBIM), một trong những nhà đầu tư lớn nhất thế giới, cho biết tình trạng bất ổn gia tăng và lo ngại về triển vọng kinh tế có nghĩa là rủi ro trên thị trường chứng khoán đang có xu hướng giảm.

NBIM, đơn vị quản lý quỹ đầu tư quốc gia trị giá 1,8 nghìn tỷ USD của Na Uy, cho biết điều quan trọng là phải nhìn xa trông rộng về những lo ngại trong tương lai, ngay cả khi họ vẫn giữ quan điểm không thực hiện những thay đổi lớn trong phân bổ tài sản trong ngắn hạn.

“Quỹ mà chúng tôi điều hành đã tăng gấp đôi quy mô trong 5 năm qua. Danh mục đầu tư cổ phiếu của chúng tôi đã mang lại lợi nhuận hơn 100%. Vì vậy, tôi nghĩ đã đến lúc phải thận trọng một chút”, Trond Grande, Phó Giám đốc điều hành của NBIM, nói với Silvia Amaro của CNBC.

Quỹ đầu tư của Na Uy, quỹ đầu tư lớn nhất thế giới, được thành lập vào những năm 1990 để đầu tư nguồn thu thặng dư của ngành dầu khí của đất nước. Cho đến nay, quỹ này đã đầu tư tiền vào hơn 8.760 công ty tại 71 quốc gia trên toàn thế giới.

Grande của NBIM đã nêu ra những lo ngại bao gồm tình hình chính trị ở Hoa Kỳ trước cuộc bầu cử tổng thống vào tháng tới, nỗ lực kích thích của Trung Quốc nhằm khôi phục niềm tin vào nền kinh tế lớn thứ hai thế giới và diễn biến về "tăng trưởng trì trệ” ở châu Âu.

“Vì vậy, đây là lúc cần phải thận trọng một chút và tôi nghĩ rằng rủi ro giảm sẽ nhiều hơn trên thị trường chứng khoán”, Grande cho biết.

Lời cảnh báo về thị trường chứng khoán của NBIM được đưa ra ngay sau khi quỹ đầu tư quốc gia của Na Uy báo cáo mức lợi nhuận quý 3 là 4,4% và lợi nhuận là 835 tỷ kroner Na Uy (76,1 tỷ USd).

Kết quả này, thấp hơn một chút so với chỉ số chuẩn mà quỹ tự đo lường, được thúc đẩy bởi mức tăng của thị trường chứng khoán khi lãi suất giảm.

Một số ngân hàng trung ương lớn đã có động thái nới lỏng chính sách tiền tệ trong những tháng gần đây khi lạm phát giảm ở nhiều quốc gia có thu nhập cao.

Hôm thứ Ba, Quỹ Tiền tệ Quốc tế cho biết trong khi cuộc chiến chống lạm phát toàn cầu "gần như đã thắng lợi”, thì rủi ro giảm giá đang “gia tăng và hiện đang chi phối triển vọng”.

‘Một môi trường khắc nghiệt’

Không chỉ quỹ đầu tư quốc gia của Na Uy lo ngại về triển vọng của thị trường cổ phiếu trong những tháng tới.

Eric Johnston, Giám đốc chiến lược vốn chủ sở hữu và vĩ mô tại Cantor Fitzgerald, cho biết vào tháng trước rằng rủi ro giảm giá đối với tài sản này là rất cao.

Johnston đã nêu ra 3 mối quan ngại chính về triển vọng kinh tế Hoa Kỳ trong 3 - 6 tháng tới: lượng tiền tiết kiệm dư thừa giảm, giá tiêu dùng “quá cao” cũng như chính sách tiền tệ có phần hạn chế của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

“Và sau đó, nhân tiện, bạn có Trung Quốc, chiếm 17% GDP toàn cầu, đó là một lực cản,” Johnston nói với chương trình “Closing Bell” của CNBC vào ngày 12/9. “Vì vậy, tôi nghĩ đây là một môi trường rất, rất khắc nghiệt.”

Bình luận của Johnston được đưa ra trước khi Fed cắt giảm lãi suất mạnh tay tới nửa điểm phần trăm vào tháng trước.