Công ty cổ phần cao su Phước Hòa (PHR) :

Doanh số cao su sẽ bật tang theo dấu sự phục hồi thị trường lốp xe Trung Quốc,kì vọng doanh thu cao su năm 2024/25 sẽ tăng lần lượt 17,9%/12,2% svck, nhờ vào: 1) giá cao su sẽ hồi phục theo sau giá dầu thô, được dự phóng sẽ duy trì ở mức nền cao trong năm 2024 (88 USD/thùng) 2) sản lượng cao su bán ra sẽ tăng trong năm 2024 khi Trung Quốc sẽ tăng cường nhập khẩu cao su để đáp ứng nhu cầu sản xuất lốp xe sau khi doanh số bán xe cho thấy dấu hiệu tăng mạnh trong Q3/2023 với mức tăng 9,6% svck.

BĐS -KCN sẽ thúc đẩy đà tăng doanh thu và cải thiện biên LN gộp khi các vướng mắc về pháp lý được tháo gỡ.

VSIP 3 sẽ là dự án đóng góp chính cho doanh thu KCN năm 2024 do các KCN hiện hữu đã được lấp dầy và các KCN mới sẽ khó có thể tháo gỡ vướng mắc pháp lý sớm. Mặc dù vậy, chúng tôi kì vọng KCN Tân Lập 1 sẽ được phê duyệt quy hoạch 1/2000 vào đầu năm 2024 và sẵn sàng đưa vào hoạt động từ năm 2025, và sẽ trở thành động lực tăng trưởng cho mảng BĐS KCN trong 2025-28 với biên LN gộp kì vọng đạt khoảng 70%, giúp cho PHR gia tăng biên LN gộp.

Tiềm năng lớn ghi nhận khoản thu nhập 1 lần khoảng 1.500 tỷ đồng. Dự án KCN Lai Hưng (dự án chuyển đổi đất cao su) đã nằm trong quy hoạch tổng thể 2016-20 của tỉnh Bình Dương và sẽ được triển khai một khi chủ đầu tư phát triển, BCM quyết định bắt đầu đầu tư.

*Về phân tích: Kết thúc phiên chiều ngày 27/11 PHR giảm nhẹ -0,54% với vol bé nhìn chung cổ phiếu giai đoạn này vẫn cần những nhịp tích luỹ, kỳ vọng trong ngắn hạn giá sẽ về vùng 48x-52x.