Cổ phiếu phòng thủ có phát huy tác dụng trong giai đoạn downtrend?

Cổ phiếu phòng thủ là loại cổ phiếu thuộc nhóm an toàn cũng như luôn duy trì được sự ổn định trong những giai đoạn khác nhau của nền kinh tế.Những cổ phiếu kiểu này thường thuộc những doanh nghiệp có sản phẩm, hàng hóa thiết yếu mà người tiêu dùng khó có khả năng cắt giảm trong đời sống hàng ngày.Tuy nhiên, khi thị trường tăng trưởng chúng sẽ có tỷ suất sinh lời thấp hơn thị trường và không phải cổ phiếu phòng thủ nào cũng đủ sức ngược dòng

Cổ phiếu phòng thủ điển hình là các cổ phiếu ngành điện và nước

Đây cũng là 2 nhóm ngành phòng thủ được giới đầu tư nhắc đến khá nhiều. Trong đó, cổ phiếu REE (CTCP Cơ điện lạnh), BWE (CTCP Nước - Môi trường Bình Dương) đều có mức giảm tương đương chỉ số VNINDEX tầm 30% từ đỉnh.Nếu so với những cổ phiếu mang tính tấn công như chứng khoán hay bất động sản thì mức giảm này ít hơn nhiều

REE là một cổ phiếu phòng thủ điển hình được nhà đầu tư trong nước cũng như nhà đầu tư nước ngoài đánh giá rất cao cũng như luôn luôn vào tình trạng hết room ngoại.REE là cổ phiếu thuộc chỉ số VN Diamond hay Vietnam Diamond Index là chỉ số các cổ phiếu Kim Cương Việt Nam. Đây là chỉ số chứng khoán được Sở giao dịch Chứng khoán Hồ Chí Minh (HSX) công bố ngày 18/11/2019.Tuy nhiên không phải cổ phiếu phòng thủ nào cũng có kết quả tốt như REE việc phân tích một cổ phiếu phòng thủ còn phù thuộc vào rất nhiều yếu tố

Ưu điểm khi đầu tư cổ phiếu phòng thủ

Các cổ phiếu phòng thủ thường sử dụng tỷ lệ đòn bẩy thấp vì đã có dòng tiền dồi dào trong quá khứ cũng như lịch sử chi trả cổ tức ổn định.Ít phát hành thêm cổ phiếu khiến giá cổ phiếu không bị thay đổi quá nhiều,nhà đầu tư cũng nhờ đó mà yên tâm nắm giữ trong 1 thời gian dài hơn

Các doanh nghiệp phát hành cổ phiếu phòng thủ thường chi trả cổ tức cho nhà đầu tư đều đặn qua từng năm. Nếu doanh nghiệp không trả cổ tức bằng tiền mặt thì sẽ trả bằng cổ phiếu.

Nắm giữ cổ phiếu phòng thủ trong môi trường lãi suất cao

Môi trường “tiền rẻ” (lãi suất thấp) kéo dài trong hơn 2 năm 2020-2021 (để hỗ trợ nền kinh tế vượt qua khó khăn bởi đại dịch Covid-19) đã kết thúc khi các ngân hàng trung ương vào cuộc đua tăng lãi suất trong năm 2022.Trong giai đoạn 2020-2021 lượng cung tiền được bơm ra nền kinh tế cao mà vòng quay tiền để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế lại thấp khiến cho nhiều tài sản như bất động sản và chứng khoán tăng nóng trong hơn 2 năm qua

Các nhà kinh tế của Goldman Sachs dự báo Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tăng lãi suất lên 4,75-5% vào tháng 3/2023, cao hơn 0,25 điểm phần trăm so với mức dự báo trước đó. Độ mở của nền kinh tế việt nam khá cao cho nên việc thế giới tăng lãi suất sẽ bị ảnh hưởng đến các sản phẩm tài chính như chứng khoán là điều không tránh khỏi.Khi mà dòng tiền bị thắt chặt thì việc thị trường chứng khoán giảm điểm sẽ là điều hiển nhiên và sẽ rất khó để những cổ phiếu phòng thủ có thể đi ngược lại thị trường chung

Nên nghĩ đến và đầu tư cổ phiếu phòng thủ ngay trong giai đoạn nền kinh tế phục hồi thay vì chỉ khi bước vào suy thoái mới nghĩ đến, hạn chế việc mua mới tại thời điểm này khi mà lãi suất vẫn tiếp tục có dấu hiệu tăng khiến dòng tiền vẫn còn bị thắt chặt.Nên phân bổ 1 phần những cổ phiếu phòng thủ vào danh mục đầu tư dài hạn để có thể hưởng cổ tức hàng năm.Cũng như là khi thị trường điều chỉnh thì cổ phiếu phòng thủ cũng sẽ giảm ít hơn hoặc tương đương thị trường chung, danh mục đầu tư cũng nhờ đó mà an toàn hơn