Cổ phiếu nào đã giúp “nhà tiên tri từ Omaha” Warren Buffett đánh bại thị trường trong năm 2022?

Các nhà đầu tư trên toàn thế giới đang cố gắng điều chỉnh danh mục nhằm đối phó với những đợt tăng lãi suất khủng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), Ngân hàng trung ương Anh (BoE) và các ngân hàng trung ương khác. Tuy vậy, tỷ phú Warren Buffett chẳng có gì phải lo lắng cả.

Có vẻ như “nhà tiên tri từ Omaha” (thành phố Omaha, bang Neaska là nơi sinh của ông Buffett) sẽ là người chiến thắng trong năm nay. Cổ phiếu của Berkshire Hathaway (BRKB) của Buffett tăng khoảng 5,5% vào năm 2022.Trong khi đó, S&P 500 đã giảm hơn 15%.

Giá cổ phiếu của nhiều doanh nghiệp dầu khí vọt lên do giá dầu thô tăng. Berkshire Hathaway nắm nhiều cổ phần trong công ty dầu mỏ Chevron. Và vào năm 2022, Chevron là một trong những cổ phiếu tốt nhất của chỉ số Dow Jones, với mức tăng gần 50%. Berkshire cũng đầu tư lớn vào Occidental Petroleum, công ty dầu khí có cổ phiếu tăng trưởng hơn hai lần trong năm qua.

Sự chú ý của tỷ phú Buffett tới những cổ phiếu hàng tiêu dùng được định giá thấp cũng đã mang lại nhiều thành công trong năm 2022. Berkshire nắm giữ nhiều cổ phần của Coca-Cola và Kraft Heinz. Cả hai đều tăng khoảng 10% trong năm nay.

Việc sở hữu những công ty như hãng bảo hiểm Geico, doanh nghiệp đường sắt BNSF Railway, và các thương hiệu hàng tiêu dùng như Dairy Queen, Fruit of the Loom, Duracell, đã giúp Berkshire Hathaway trụ vững trong một năm đầy biến động của nền kinh tế và thị trường.

Công ty đã lỗ ròng trong ba quý đầu năm 2022 do sự sụt giảm giá trị của các khoản đầu tư vào Apple, Bank of America cũng như những cổ phiếu tài chính khác.

Tuy vậy, hoạt động sản xuất kinh doanh của Berkshire Hathaway lại đang diễn ra ổn định. Lợi nhuận hoạt động của Berkshire Hathaway - thước đo sức khỏe doanh nghiệp ưa thích của cả tỷ phú Buffett và các nhà phân tích Phố Wall - đã tăng gần 20% so với cùng kỳ năm ngoái, lên 24,1 tỷ USD trong 9 tháng đầu năm.

Sang năm 2023, giá dầu nhiều khả năng đã chạm đỉnh và lạm phát đang đi xuống. Xu hướng này có thể tác động xấu đến giá cổ phiếu của các doanh nghiệp điện và năng lượng khổng lồ mà Berkshire đang nắm giữ.

Lãi suất cao hơn cũng có thể tiếp tục gây ảnh hưởng đến khoản đầu tư trong lĩnh vực ngân hàng của Berkshire.

Nhà đầu tư cũng mong đợi các cộng sự của tỷ phú Buffett tiết lộ nhiều hơn về kế hoạch điều hành công ty sau khi ông rời Berkshire Hathaway.

Chủ tịch Buffett sẽ bước sang tuổi 93 vào tháng 8 tới, trong khi Phó Chủ tịch Berkshire Hathaway, ông Charlie Munger, sẽ kỷ niệm sinh nhật lần thứ 99 vào đầu năm sau. Không rõ liệu cặp đôi này có thể điều hành công ty trong bao nhiêu năm nữa.

May mắn thay, Berkshire Hathaway đã lên kế hoạch cho người kế nhiệm. Phó Chủ tịch Greg Abel dự kiến sẽ trở thành Giám đốc điều hành Berkshire trong khi các chuyên gia Ted Weschler và Todd Combs sẽ quản lý danh mục đầu tư.

Berkshire đã tận dụng sự hỗn loạn của thị trường năm nay để kiếm được một số món hời. Taiwan Semiconductor (TSM) là một ví dụ mới nhất. Berkshire cũng đã tiếp tục mua lại cổ phiếu của chính mình. Nhưng nhiều CEO của công ty dường như không háo hức mua vào đợt giảm giá năm nay.

Theo nghiên cứu từ VerityData, chỉ có khoảng 5.000 thành viên của các nhóm quản lý đã mua cổ phiếu của chính công ty họ trong năm nay. Con số này giảm so với khoảng 6.500 người trong cuộc trong thị trường gấu Covid năm 2020.

Con số này cũng thấp hơn nhiều so với số lượng người trong cuộc đã mua cổ phiếu của công ty họ trong cuộc Đại suy thoái năm 2008 và 2009, sự thất bại về trần nợ năm 2011 dẫn đến việc hạ cấp tín dụng của Hoa Kỳ và thị trường trước cuộc bầu cử Tổng thống năm 2016.

Đó có thể là một dấu hiệu xấu. Nếu các CEO và các nhà lãnh đạo C-suite khác không tự tin về sự phục hồi của thị trường, thì bạn có nên như vậy không?

Việc thiếu mua hàng nội bộ thậm chí còn rõ ràng hơn khi bạn cho rằng các CEO hàng đầu như Jamie Dimon của JPMorgan Chase (JPM) và David Solomon của Goldman Sachs (GS) cũng đã đưa ra những nhận xét thận trọng về nền kinh tế gần đây.

Nhưng Ben Silverman, Giám đốc nghiên cứu tại VerityData, cảnh báo các nhà đầu tư không nên quá lo lắng. Đó là bởi vì những người trong cuộc cũng không bán nhiều cổ phiếu.

Silverman nói: “Có vẻ như những người trong cuộc không sẵn lòng gọi đây là đáy của thị trường. Nhưng những người trong cuộc cũng không bán hoặc biến khoản bồi thường dựa trên cổ phiếu thành tiền mặt. Nhiều người trong cuộc làm điều đó thường xuyên. Họ dường như sẵn sàng cầm cự nhưng không đặt thêm 'da thịt' vào trò chơi.”

Vì vậy, có thể xảy ra trường hợp các CEO và những người trong công ty khác đang chọn cách thận trọng. Họ thực sự không chắc thị trường và nền kinh tế đang hướng tới đâu, giống như phần còn lại của chúng ta.