Cổ phiếu chu kỳ nên đầu tư như nào?

Cổ phiếu có tính chu kỳ hay còn được gọi là cyclical stock.Các cổ phiếu có tính chu kỳ thường phản ứng theo chu kỳ của một nền kinh tế qua các giai đoạn như mở rộng, đỉnh cao, suy thoái và phục hồi.Hầu hết các cổ phiếu có tính chu kỳ đến từ các công ty mà người tiêu dùng chọn chi tiêu ít hơn và cắt giảm trong thời kỳ suy thoái

Theo Huyền thoại Peter Lynch một trong những nhà đầu tư thành công và nổi tiếng nhất mọi thời đại. Ông là cựu quản lý huyền thoại của Quỹ Magellan, điều quan trọng nhất đối với các cổ phiếu chu kỳ đó là bảng cân đối kế toán có đủ mạnh để tồn tại qua giai đoạn sụt giảm sắp tới hay không

Bản chất của cổ phiếu chu kỳ

Hầu hết cổ phiếu có tính chu kì thuộc về các doanh nghiệp đang bán các mặt hàng không thiết yếu nhưng người tiêu dùng có khả năng mua nhiều trong giai đoạn nền kinh tế phát triển mạnh mẽ

Bị ảnh hưởng nhiều bởi kinh tế vĩ mô và lợi nhuận cũng thường tuân theo chu kỳ kinh tế

Giá cổ phiếu sẽ dao động lớn và luôn được kỳ vọng sẽ mang lại lợi nhuận lớn ở thời điểm kinh tế sôi động

Các nhà đầu tư nên thận trọng khi đầu tư vào các cổ phiếu có tính chu kỳ nhưng không nên tránh hoàn toàn chúng

Hiện trên thị trường chứng khoán có nhiều cổ phiếu mang tính chu kỳ như cổ phiếu hàng hoá, chứng khoán, cổ phiếu thép, phân bón…Điển hình nhất là nhóm cổ phiếu thép và chứng khoán hàng loạt các cổ phiếu như HPG chỉ loanh quanh mức P/E là 5 lần và VND mức P/E chỉ 6 lần

Trong năm 2022 ngành thép chịu ảnh hưởng từ thị trường bất động sản kém sôi động giá thép thế giới giảm sâu cũng như từ việc Trung quốc đóng cửa nền kinh tế.Quan sát trong giai đoạn từ năm 1996 đến nay, từng có lúc giá thép thế giới leo lên mốc hơn 1.100 USD/tấn, nhưng cũng có khi lùi về 200 - 300 USD/tấn. Không thể phủ nhận, thép là ngành có tính chất chu kỳ

Đối với cổ phiếu ngành chứng khoán là 1 ngành phản ứng theo nền kinh tế rất rõ và khá nhạy cảm với thị trường trong năm 2022.Khi mà thị trường chứng khoán liên tục bị ảnh hưởng bởi những tin tức bắt bớ,lạm phát,trái phiếu,chiến tranh và điển hình là việc FED liên tục nâng lãi suất khiến 1 dòng vốn lớn liên tục tìm đến những nơi an toàn hơn như là ngân hàng trong thời gian ngắn khiến cho các công ty chứng khoán bị ảnh hưởng nặng nề từ mảng môi giới và tự doanh khiến giá cổ phiếu chia 2,3 lần

Cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu không theo chu kỳ

Những cổ phiếu không theo chu kỳ sẽ an toàn hơn thường đến từ những doanh nghiệp như thực phẩm,khí đốt và nhiều mặt hàng cần thiết khác khi đối mặt với mọi tình hình kinh tế

Danh mục đầu tư của bạn nên kết hợp cả 2.Nếu như nền kinh tế khó khăn sẽ có những cổ phiếu phòng thủ và khi nền kinh tế tăng trưởng mạnh mẽ trở lại những cổ phiếu theo chu kỳ sẽ giúp bạn sinh lời tốt hơn

Nên đầu tư cổ phiếu chu kỳ như thế nào?

Theo góc nhìn của huyền thoại đầu tư Peter Lynch trong cuốn sách "Đánh bại phố Wall", ông có chương 15 lý giải rất sâu sắc về mức PE thấp của các cổ phiếu có tính chu kỳ. Cổ phiếu chu kỳ cũng là một khẩu vị yêu thích của nhà đầu tư nổi tiếng này

Hễ khi nào có suy thoái thì bạn càng nên chú ý đến những cổ phiếu mang tính chu kỳ vì một khi mọi thứ dường như không thể tồi tệ hơn nữa đối với những công ty này, thì sự chuyển biến tốt dần lên bắt đầu xuất hiện.Sự tăng trưởng trở lại của một công ty với một bảng cân đối kế toán vững mạnh là điều chắc chắn xảy ra và khi thị trường sôi động trở lại và những cổ phiếu chu kỳ sẽ mang cho bạn 1 mức sinh lời rất tốt đặc biệt là cổ phiếu ngành chứng khoán

Nếu nền kinh tế suy thoái nghiêm trọng,cổ phiếu chu kỳ sẽ rất rủi ro.Nếu định đầu tư vào các cổ phiếu chu kỳ thì nên có góc nhìn tốt về vĩ mô cũng như kinh nghiệm và sự nhanh nhạy trên thị trường kèm theo đó là xác định đúng thời điểm tham gia thị trường để tránh rủi ro tốt nhất có thể