Cổ phiếu cần quan tâm phiên 13/9

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch 13/9/2023.

Công ty Chứng khoán Tiên Phong - TPS

Khuyến nghị mua cổ phiếu DCM

TPS sử dụng phương pháp FCFF và P/E để xác định giá mục tiêu cho DCM ở mức VND40,300/cp, +18.9% so với giá đóng cửa ngày 11/09/2023 và đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu này.

Quan điểm đầu tư: Tại giá đóng cửa ngày 11/9/2023, DCM (Công ty CP Phân bón Dầu khí Cà Mau) đang giao dịch ở định giá PE 7.9 lần, tương đương mức -½ độ lệch chuẩn so với bình quân giao dịch 5 năm. Tuy nhiên, theo quan điểm của TPS định giá P/E của DCM sẽ tăng lên mức tương đương với quá khứ nhờ : (1) kết quả kinh doanh cải thiện kể từ vùng đáy tại Q1/2023, (2) doanh nghiệp ít chịu biến động suy giảm nhu cầu trong bối cảnh ngành nông nghiệp đang hưởng lợi từ giá bán; (3) DCM có vị thế tài chính mạnh mẽ đảm bảo cho việc duy trì mức cổ tức tiền mặt ở mức cao đều đặn qua các năm; (4) So với các doanh nghiệp trong ngành, DCM đang cho mức định giá hấp dẫn cùng các chỉ tiêu tài chính nổi trội hơn như tỷ suất lợi nhuận gộp và ROE đạt mức cao, khả năng thu hồi vốn nhanh cùng triển vọng hồi phục mạnh mẽ hơn nhờ giảm chi phí khấu hao kể từ Q4/2023.

Rủi ro: (1) Giá dầu tăng và tỷ trọng huy động cao từ nguồn nhập khẩu sẽ tác động tới tỷ suất lợi nhuận; và (2) Cạnh tranh từ phân bón nhập khẩu có thể làm hạ giá bán và sản lượng tiêu thụ.

Công ty chứng khoán MB - MBS

Khuyến nghị mua cổ phiếu PHR

Trong 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu Công ty CP Cao su Phước Hòa (HOSE: PHR) đạt 437 tỷ đồng, giảm 28% svck, trong đó doanh thu bán cao su và gỗ đạt 398 tỷ đồng (-30% svck) do sản lượng tiêu thụ và giá bán đều giảm. Trong kỳ PHR đã ghi nhận nốt phần tiền bồi thường đất 200 tỷ đồng từ VSIP 3. Lợi nhuận ròng đạt 350 tỷ đồng, tăng 1% svck.

Triển vọng ở mảng KCN của PHR sẽ đến từ PHR tiếp tục ghi nhận doanh thu cho thuê đất ở dự án Tân Bình 1, dự án Tân Lập 1 dự kiến đưa vào khai thác từ năm 2024, tổng diện tích cho thuê mới đạt 4 ha năm 2023 và 9 ha năm 2024. Thứ hai là PHR ghi nhận 20% lợi nhuận được chia từ VSIP 3 từ năm nay và KCN Nam Tân Uyên mở rộng giai đoạn 2 bắt đầu cho thuê từ năm sau.

Khuyến nghị mua cổ phiếu PHR với giá mục tiêu là 60.900 đồng/cổ phiếu. Mặc dù triển vọng lợi nhuận 2023-24 suy giảm, MBS vẫn ưa thích cổ phiếu PHR cho mục tiêu đầu tư trung - dài hạn (tiềm năng tăng giá 27,8% bao gồm tỷ suất cổ tức) bởi: (1) Triển vọng ngành BĐS KCN khởi sắc khi thu hút FDI sẽ tích cực hơn sau khi Việt Nam tăng cường hợp tác với Hàn Quốc, Singapore và Mỹ trong thời gian qua (2) Dự án KCN của PHR cũng như của NTC và VSIP có vị trí thuận lợi, được kỳ vọng nhanh chóng được lấp đầy do nguồn cung đất tại Bình Dương không còn nhiều (3) Tình hình tài chính lành mạnh, cổ tức cao đều hàng năm.