Cổ phiếu cần quan tâm ngày 22/9

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 22/9 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu VGC

CTCK SSI (SSI)

Về dài hạn, Tổng Công ty Viglacera – CTCP (VGC – sàn HOSE) có thể duy trì biên lợi nhuận cao từ 740 ha đất KCN đã đề cập ở trên, cộng với việc công ty tiếp tục mở rộng sản xuất kính xây dựng (mở rộng kính siêu trắng tại nhà máy Phú Mỹ), và công suất đá granite và gốm (nhà máy Eurotile sẽ đi vào hoạt động vào cuối năm 2023).

Chúng tôi sử dụng phương pháp SOTP và đưa ra giá mục tiêu là 51.100 đồng/cổ phiếu đối với cổ phiếu VGC khi điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu xuống 12% so với 13,5% như trước đó và nâng P/E mục tiêu ngành vật liệu xây dựng từ 10x lên 12x.

Chúng tôi khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu VGC sau khi giá cổ phiếu tăng 21,5% kể từ khuyến nghị gần nhất của chúng tôi.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu TRA

CTCK SSI (SSI)

Do mặt bằng lãi suất đã giảm trong thời gian gần đây, chúng tôi nâng giá mục tiêu 1 năm đối với cổ phiếu TRA của CTCP Traphaco từ 86.140 đồng/cổ phiếu lên 95.300 đồng/cổ phiếu, khi kết hợp giữa phương pháp DCF và P/E mục tiêu là 12x (từ 9x).

Chúng tôi duy trì khuyến nghị trung lập với tổng mức sinh lời là 14,5% (bao gồm tỷ suất cổ tức 3%).

Quan điểm ngắn hạn đối với TRA, chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận nửa cuối năm 2023 sẽ tích cực hơn nửa đầu năm 2023.

Khuyến nghị mua cổ phiếu CSV

Chứng khoán Agribank - AGR

Công ty CP Hóa chất Cơ bản Miền Nam (HOSE: CSV) ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sụt giảm mạnh trong nửa đầu năm 2023 do sản lượng và giá bán giảm trong bối cảnh nhu cầu suy yếu. Tuy nhiên, AGR đánh giá CSV có triển vọng phục hồi kết quả kinh doanh khả quan trong nửa cuối năm 2023. AGR kính gửi Quý khách hàng báo cáo cập nhật kết quả kinh doanh và triển vọng 6 tháng cuối năm cổ phiếu CSV với khuyến nghị Mua dựa trên các luận điểm đầu tư trong báo cáo.

AGR kỳ vọng lợi nhuận của CSV sẽ phục hồi trở lại nửa cuối năm nhờ: (1) Nhu cầu trong nước quay trở lại khi các ngành công nghiệp phục hồi; (2) Giá xút tạo đáy và tăng mạnh trong thời gian qua. Ngoài ra, CSV cũng có cấu trúc tài chính lành mạnh và nhà máy cũ sắp hết khấu hao giúp tiết giảm chi phí. Do đó, AGR khuyến nghị mua cổ phiếu CSV với giá mục tiêu 48.000 đồng/cp (upside 18,5%), cut lỗ khi giá cổ phiếu giảm xuống dưới 37.000 đ/cp.