Cổ phiếu cần chú ý phiên 10/10

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 10/10 của các công ty chứng khoán.

Triển vọng khả quan cho LAS trong nửa cuối năm

CTCK Vietcap (VCSC)

Chúng tôi cập nhật thông tin về CTCP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao (LAS). Năm 2022, doanh thu ròng của LAS đạt 3,2 nghìn tỷ đồng (tăng 13% so với năm trước), chạm mức cao nhất trong vòng 4 năm qua của công ty.

Kết quả kinh doanh cao chủ yếu nhờ giá bán phân bón tăng cao, và nỗ lực của LAS trong việc đa dạng hóa danh mục sản phẩm, và mở rộng sang các thị trường mới trong bối cảnh nhu cầu phân bón trong nước giảm.

LAS đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2023 đạt 120 tỷ đồng (tăng trưởng 7% so với năm ngoái) bất chấp khó khăn của thị trường trong quý I/2023.

Chúng tôi cho rằng kế hoạch này khả thi nhờ quan điểm lạc quan của chúng tôi về thị trường phân bón trong nửa cuối năm 2023, và kết quả kinh doanh 9 tháng đầu năm 2023 tích cực của LAS.

Khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu BCM

CTCK Agribank (AGR)

Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp – CTCP (HOSE: BCM) là chủ đầu tư sở hữu 942ha đất thương phẩm khu công nghiệp (KCN) và 1.000ha bất động sản dân cư tập trung tại tỉnh Bình Dương. Quỹ đất công nghiệp của BCM đứng đầu Bình Dương (30% thị phần cấp tỉnh) và lớn thứ ba tại Việt Nam với 3,6% thị phần toàn quốc. Nếu cộng thêm các công ty liên kết sở hữu 18 KCN với tổng diện tích hơn 11.400ha thì BCM là chủ đầu tư bất động sản (BĐS) công nghiệp lớn nhất Việt Nam với 12,4% thị phần.

Tổng vốn FDI cấp mới vào tỉnh Bình Dương đang có dấu hiệu suy giảm sau khi đạt đỉnh vào năm 2015. Nhưng trong dài hạn, ACBS cho rằng phân khúc BĐS công nghiệp vẫn có thể đạt được sự tăng trưởng ổn định và bền vững nhờ triển vọng Trung Quốc +1 và các hiệp định thương mại tự do mà Việt Nam tích cực ký kết với các đối tác chiến lược trong giai đoạn vừa qua. Do quỹ đất công nghiệp hạn chế, nhu cầu thuê vẫn tăng trưởng, ACBS kỳ vọng tỷ lệ lấp đầy sẽ ổn định và giá thuê trung bình sẽ tăng nhẹ trong những năm tới.

Kết quả kinh doanh nửa đầu năm 2023 kém khả quan do thị trường BĐS dân dụng gặp nhiều khó khăn nhưng ACBS kỳ vọng cả năm vẫn đạt tăng trưởng doanh thu 39% svck (9.068 tỷ đồng) và lợi nhuận sau thuế là 28% svck (2.187 tỷ đồng). Hỗ trợ cho dự phóng này là giao dịch chuyển nhượng 18,9ha với giá trị hợp đồng là 242 triệu USD tại Thành phố mới Bình Dương (TPMBD) cho CapitaLand, ghi nhận lợi nhuận gộp khoảng 2.400 tỷ đồng. ACBS cho rằng công ty sẽ tiếp tục bán các lô đất tại TPMBD cho các chủ đầu tư thứ cấp trong những năm tới, từ đó, lợi nhuận ròng sẽ duy trì được tốc độ tăng trưởng kép là 8%/năm trong giai đoạn 2023-2025.

ACBS đưa ra khuyến nghị khả quan cho BCM với định giá hợp lý là 78.813 đồng/cp, sử dụng phương pháp