Cổ phiếu Berkshire Hathaway: lãi 2,4 triệu %

(TBKTSG Online) – Kể từ khi nắm quyền điều hành tập đoàn Berkshire Hathaway vào năm 1964, tỉ phú Warren Buffett đã mang lại mức lãi hơn 2,4 triệu % cho các cổ đông của tập đoàn này.

Tỉ phú Buffett và đối tác kinh doanh Charles Munger, nay là Phó Chủ tịch Berkshire Hathaway, đã đưa tập đoàn này từ chỗ một công ty dệt đang bên bờ vực phá sản trở thành một công ty đầu tư khổng lồ, có mức vốn hóa thị trường 536 tỉ đô la, đang nắm trong tay một loạt doanh nghiệp từ công ty bảo hiểm Geico cho đến chuỗi nhà hàng thức ăn nhanh Dairy Queen và công ty vận tải đường sắt BNSF.

Sự lột xác của Berkshire Hathaway không chỉ giúp Buffett trở thành người giàu thứ tư trên thế giới, mà còn giúp tạo ra bảy gia tộc hoặc cá nhân tỉ phú. Họ là những nhà đầu tư sớm của Berkshire Hathaway hoặc những gia tộc điều hành các doanh nghiệp mà Berkshire Hathaway thâu tóm.

Đà tăng của cổ phiếu Berkshire Hathaway không phải bằng phẳng. Cổ phiếu của tập đoàn này đã có lúc sụt giảm mạnh vào thời điểm cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu nổ ra vào năm 2008. Trong thập niên qua, tỷ suất lợi nhuận mà cổ phiếu cổ phiếu Berkshire Hathaway mang lại cho nhà đầu tư thấp hơn so với tỷ suất lợi nhuận của chỉ số S&P 500. Song nếu các nhà đầu tư kiên trì nắm giữ cổ phiếu Berkshire Hathaway kể từ năm 1964 khi Warren Buffett bắt đầu tiếp quản Berkshire Hathaway, lúc đó là một công ty dệt đang gặp khó khăn, thì tỷ suất lợi nhuận mà họ đạt được hiện nay lên đến 2.472.627%, tức gấp gấp 165 lần tỷ suất lợi nhuận của chỉ số S&P 500 trong cùng thời gian.

Tỉ phú Buffett thích thâu tóm những doanh nghiệp gia đình và giữ nguyên bộ khung quản lý sau khi sáp nhập các doanh nghiệp này vào Berkshire Hathaway.

Thông thường, Buffett chỉ thích trả tiền mặt khi tiến hành các thương vụ thâu tóm nhưng khi ông cảm nhận được giá trị nội tại lớn của một doanh nghiệp, ông sẽ cân nhắc phát hành cổ phiếu Berkshire Hathaway để mua lại doanh nghiệp này nếu như đó là một điều kiện trong thỏa thuận thâu tóm.

Berkshire Hathaway đã chấp nhận mua nhiều doanh nghiệp gia đình bằng cổ phiếu của tập đoàn này bao gồm công ty nội thất R.C. Willey Home Furnishings, chuỗi bán lẻ trang sức Helzberg Diamonds, hãng giày Dexter Shoe. Nếu những gia tộc sở hữu các doanh nghiệp gia đình này vẫn kiên trì nắm giữ cổ phiếu Berkshire Hathaway thì họ nhận được phần thưởng lớn.

Chẳng hạn, năm 1995, ông Bill Child bán công ty nội thất R .C. Willey Home Furnishings, nơi ông làm chủ tịch, cho tập đoàn Berkshire Hathaway. Song ông đã đàm phán để nhận cổ phiếu Berkshire Hathaway thay vì nhận tiền mặt. Lúc đó, cổ phiếu của Berkshire Hathaway đang giao dịch với giá 24.000 đô la. Giờ đây, giá cổ phiếu của tập đoàn này đang giao dịch ở mức hơn 327.000 đô la, giúp tổng giá trị số cổ phần mà gia đình của Bill Child nắm giữ tại Berkshire Hathaway tăng 14 lần lên mức 2,5 tỉ đô la.

Năm 1993 Buffett bỏ ra 25.203 cổ phiếu Berkshire Hathaway để thâu tóm hãng giày Dexter Shoe. Giá trị số cổ phiếu này giờ đây tương đương khoảng 8 tỉ đô la.

Tỷ suất lợi nhuận khủng mà Buffett mang lại cho những người nắm giữ cổ phiếu của Berkshire Hathaway trong nhiều thập niên qua là lý do chính khiến hàng ngàn cổ đông “hành hương” về TP. Omaha, bang Nebraska để dự đại hội cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway được tổ chức vào hôm nay (4-5).

Tuy vậy, họ khó có thể kỳ vọng về đà tăng giá ấn tượng của cổ phiếu Berkshire Hathaway như trước đây. Berkshire Hathaway hiện nay quá lớn và điều này đang hạn chế khả năng của Buffett tạo ra các thành tích lợi nhuận như ông đã từng đạt được trong quá khứ.

Theo Bloomberg