Chuyên gia chỉ ra NĐT có đặc điểm thế nào sẽ phù hợp với phái sinh, cổ phiếu bluechip hay chứng chỉ quỹ ở Việt Nam?

Thị trường chứng khoán luôn luôn tiềm tàng những rủi ro, ở mỗi sản phẩm khác nhau sẽ có mức độ rủi ro khác nhau. Mỗi nhà đầu tư đầu tư trên thị trường sẽ xác định những sản phẩm đầu tư riêng dựa theo khẩu vị đầu tư, quy mô danh mục, mức độ chấp nhận rủi ro.

Trong chương trình Bí mật đồng tiền số thứ 8 vừa được tổ chức trưa 16/2, ông Phạm Lưu Hưng, Phó Giám đốc SSI Research và ông Đinh Đức Minh, Giám đốc đầu tư, người điều hành hai quỹ VEOF và VIBF thuộc VinaCapital đã có những chia sẻ liên quan đến từng sản phẩm đầu tư như phái sinh hợp đồng tương lai VN30, cổ phiếu bluechip, chứng chỉ quỹ.

Người đầu tư có tính cách như thế nào phù hợp với giao dịch phái sinh?

Trước tiên, nói về sản phẩm đầu tư chứng khoán phái sinh, khi nhà đầu tư suy đoán chỉ số VN30 tăng hay giảm có thể sử dụng hợp đồng phái sinh để giao dịch với dự báo của mình. Ví dụ, nhà đầu tư dự báo VN30 sắp tăng có thể mua hợp đồng tương lai chỉ số VN30 còn dự báo giảm sẽ bán ra hợp đồng này.

Nói về tính cách của nhà đầu tư phù hợp với giao dịch phái sinh, ông Đinh Đức Minh cho rằng đâu là những nhà đầu tư muốn kiếm tiền nhanh, chấp nhận rủi ro hay những người có "máu cờ bạc".

Bluechip là lựa chọn dễ dàng khi nhà đầu tư không biết mua gì

Về sản phẩm cổ phiếu bluechip, Giám đốc đầu tư của VinaCapital ví như "một bữa cơm hàng ngày có thể ăn liên tục mà không chán".

Theo ông Phạm Lưu Hưng, cổ phiếu bluechip là một lựa chọn dễ dàng khi nhà đầu tư không biết mua gì. Thường các cổ phiếu đầu ngành sẽ không biến động quá mạnh, ảnh hưởng đến danh mục đầu tư nên đây là lựa chọn khá dễ với các nhà đầu tư.

"Mình không nghĩ ra là đầu tư cái gì thì bluechip vẫn là một sự lựa chọn dễ dàng. Trong các cổ phiếu lớn. chúng ta sẽ chọn cổ phiếu nào có mức tăng trưởng cao, xác suất sai cũng khá là thấp", Phó Giám đốc SSI Research nêu quan điểm.

Nói thêm về chiến lược đầu tư phù hợp với bluechip, chuyên gia từ SSI Research cho rằng những nhà đầu tư thuộc trường phái đầu tư giá trị, hướng nội và cần nhiều thời gian cho công việc khác. Hay những người mong muốn lợi nhuận cao hơn so với trung bình của thị trường một chút, việc đầu tư vào bluechip sẽ dễ dàng hơn.

Dự báo về nhóm ngành đầu tư bluechip hấp dẫn trong năm nay, Giám đốc đầu tư của VinaCapital cho rằng ngành ngân hàng hay các công ty về bán lẻ, tiêu dùng sẽ có triển vọng tốt khi nền kinh tế phục hồi.

Ai phù hợp với đầu tư chứng chỉ quỹ ETF?

Bên cạnh hai sản phẩm trên, chứng chỉ quỹ cũng là một lựa chọn đang được khá nhiều người quan tâm. Chứng chỉ quỹ được chia làm hai dạng là quỹ chủ động và quỹ bị động.

Với mô hình quỹ chủ động, nhà quản lý quỹ sẽ tùy biến hơn trong đầu tư nhưng lại có mức phí quản lý cao hơn (khoảng 2%) và nhà đầu tư phải trả thêm performance fee (phần thưởng hiệu suất – PV). Còn các quỹ bị động (mô hình ETF) sẽ đầu tư mô phỏng theo các rổ chỉ số có sẵn như VN30, VN-Diamond hay VNFin Lead. Sản phẩm này không phụ thuộc quá nhiều vào nhà quản lý quỹ (PM). Phí quản lý với các ETF cũng khá rẻ, chỉ khoảng 0,6%.

Vể đặc điểm nhà đầu tư, chuyên gia VinaCapital cho rằng ETF không phù hợp với những người nôn nóng khi nhìn hàng loạt cổ phiếu tăng bằng lần trong khi ETF không tăng nhiều. Bởi vì các ETF mô phỏng theo các chỉ số, phụ thuộc vào thị trường nên không thể kiếm tiền nhanh.

Nhà đầu tư nên phân bổ tài sản ra sao trong năm 2022?

Về chiến lược phân bổ tài sản trong năm 2022, Giám đốc đầu tư VinaCapital cho rằng phụ thuộc lớn vào mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Về dài hạn, kỳ vọng lợi nhuận cao nhất vẫn là kênh cổ phiếu. Lịch sủ chứng minh trên thị trường chứng khoán giá cổ phiếu luôn tăng trong dài hạn. Mặc dù cái tăng không đi theo một đường thẳng mà sẽ gập ghềnh có lúc tăng có lúc giảm nhưng mà dài hạn thì vẫn là tăng.

Có nên sử dụng margin trong đầu tư?

Liên quan việc sử dụng đòn bẩy trong đầu tư, chuyên gia đến từ VinaCapital khuyến nghị nhà đầu tư nên giới hạn tỷ trọng margin ở mức độ nhất định.

Giả sử, khi nhà đầu tư sử dụng margin với tỷ lệ 1:1, khi thị trường giảm 20%, nhà đầu tư sẽ mất gấp đôi số đó. Nếu nhà đầu tư chịu được mức độ rủi ro đó có thể sử dụng. "Nếu có một lời khuyên cho người quen của tôi hay bạn bè, tôi khuyên không nên dùng margin, nên rất hạn chế dùng, nếu dùng chỉ trọng một thời gian ngắn", ông Đinh Đức Minh nhấn mạnh.