Chứng khoán trước kỳ nghỉ lễ - Fed, Lãi suất, chính sách, cung tiền

Thị trường tuần qua duy trì xu hướng tăng, VN-Index liên tiếp vượt qua các mốc 1.260 và 1.270 điểm, qua đó tiến sát vùng kháng cự mạnh 1.290 - 1.300 điểm. Tuy nhiên, đà tăng có có dấu hiệu chững lại trong 2 phiên cuối tuần trước ngưỡng kháng cự mạnh kể trên. Tuy nhiên trước những phát biểu tương đối tích cực của Chủ tịch Cục Dữ trữ Liên bang Mỹ (Fed) về chính sách tiền tệ giai đoạn tới, sẽ phần nào hỗ trợ cho đà ổn định của thị trường trong thời gian tới.

I. TÓM TẮT PHÁT BIỂU CỦA CHỦ TỊCH FED POWELL 23/8/2024

1. "Đã đến lúc chính sách của Fed phải điều chỉnh"

2. Fed "sẽ làm mọi thứ" để hỗ trợ thị trường lao động mạnh mẽ

3. Fed không hoan nghênh sự suy yếu hơn nữa của thị trường lao động

4. Niềm tin đã tăng lên rằng lạm phát đang hướng tới mức 2%

5. Sự cân bằng rủi ro đối với các nhiệm vụ của Fed đã thay đổi

6. Lạm phát đã giảm đáng kể để hướng tới mục tiêu Sự thay đổi của Fed đã chính thức diễn ra.

Trong nước: Lãi suất tín phiếu hôm nay tiếp tục hạ xuống 4.15%

Đồng tiền chủ chốt trong nền thương mại quốc tế hiện nay là đồng USD. Hầu hết các hoạt động xuất nhập khẩu đều sử dụng USD như đơn vị chuẩn để thanh toán. Trong đó, nơi duy nhất quyết định được mức tăng giảm lãi suất của đồng USD là FED. Từ đó, điều này tác động trực tiếp đến sức mạnh của đồng USD và tạo ra một số ảnh hưởng đến các đối tác thương mại của Mỹ.

-->Các thông tin vĩ mô đều đang tích cực và ủng hộ cho thị trường CKVN

II SỰ TÁC ĐỘNG MẠNH MẼ CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT FED LÊN THỊ TRƯỜNG

Hiện tại xác suất hạ lãi suất của FED bắt đầu từ tháng 9 gần như chắc chắn diễn ra vì vây mối quan tâm lớn hiện nay của thị trường là mức độ, cường độ cắt giảm lãi suất của Fed trong giai đoạn cuối năm nay. Hiện thị trường đang kỳ vọng Fed có thể cắt giảm khoảng 0,75-1% lãi suất điều hành từ nay tới cuối năm. Tuy vậy, nếu Fed đưa ra kế hoạch thận trọng hơn có thể tác động làm điều chỉnh kỳ vọng của nhà đầu tư và thị trường.

1.Đồng đô suy yếu chuyện gì sẽ diễn ra

- Giá đô la tự do giảm mạnh. Thị trường tự do luôn phản ứng nhanh với chính sách và các thay đổi, các giao dịch đầu cơ của thị trường sẽ bị bán tháo

- Đồng USD yếu đi sẽ giảm bớt áp lực tỷ giá đối với VND, giúp ổn định thị trường ngoại hối (nhà nước có điều kiện mua lại lượng đô đã bán ra trong thời gian qua với giá rẻ) và giảm thiểu rủi ro cho các doanh nghiệp có hoạt động nhập khẩu (giá nguyên liệu đầu vào giảm, tạo điều kiện cho lợi nhuận của doanh nghiệp được cải thiện hơn)

- Việc VND ổn định cũng góp phần kiềm chế lạm phát, tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho các doanh nghiệp.

- Giảm chênh lệch lãi suất của Việt Nam và thế giới, và tạo điều kiện thuận lợi lớn để tăng trưởng tín dụng cho giai đoạn cuối năm. (chính sách nới lỏng khả năng mở ra từ quý 4, thời cơ lớn với thị trường chứng khoán)

-->Việc Fed xoay chiều chính sách tạo ra thay đổi lớn sẽ không chỉ tác động trong một vài phiên ngắn hạn, mà sẽ có những ảnh hưởng kéo dài trong trung và dài hạn.

2. Cung tiền dồi dào

Thế giới bán tháo các tài sản an toàn ngắn hạn như trái phiếu, lợi tức đô la. Cụ thể sau phát biểu của FED trái phiếu kỳ hạn 5 năm của Mỹ đã bắt đầu xuất hiện tín hiệu giảm (23/8/2024). Dòng tiền rút khỏi các thị trường lớn (Mỹ, Nhật Bản,..)

Hỗ trợ hiện tại là vùng 1275 tương đương ma5, nếu thị trường 2 phiên đầu tuần không có biến động giảm mạnh thì xu hướng tăng vẫn tiếp tục tiếp diễn đến cuối tuần và qua lễ.

Nếu có áp lực điều chỉnh cũng sẽ là nhịp nghỉ cho một xu hướng tăng dài hơi hơn. Chiến lược cho thị trường giảm nhà đầu tư ưu tiên cân đối tài khoản, chuẩn bị nguồn vốn, dòng tiền, tập trung nhiều hơn vào cổ phiếu và dòng dẫn dắt để giải ngân khi cổ phiếu có giá điều chỉnh đủ hấp dẫn.

NHÀ ĐẦU TƯ NẾU THẤY BÀI VIẾT HAY VÀ BỔ ÍCH HÃY ỦNG HỘ SIMPLEINVEST BẰNG NÚT LIKE VÀ BÌNH LUẬN ĐỂ ĐỘI NGŨ RA NHIỀU BÀI VIẾT HƠN NỮA NHÉ!

CHÚC NHÀ ĐẦU TƯ CHIẾN THẮNG MỌI THỊ TRƯỜNG!