Chọn cổ phiếu nào cho tháng 3?

PVD: Với giá thuê trung bình 75.000 USD/ngày, chúng tôi cho rằng PVD sẽ có lợi nhuận từ hoạt động cốt lõi thay vì lỗ như các năm trước. Cụ thể, LNST cổ đông công ty mẹ được dự báo 344 tỷ đồng trong năm 2023 so với mức lỗ 99 tỷ đồng năm 2022. Nhu cầu giàn khoan tăng cao tại khu vực Trung Đông đã kéo các giàn khoan ở các thị trường lân cận về đây, từ đó làm giảm chênh lệch cung cầu giàn khoan ở khu vực Đông Nam Á. Cộng với việc nguồn cung hạn chế, giá cho thuê giàn tại khu vực Đông Nam Á đã đạt mức 120.000 USD/ngày và dự báo sẽ có thể đạt 160.000 USD/ngày vào năm 2024. Chúng tôi tin rằng PVD sẽ tìm được các hợp đồng khoan có mức giá cho thuê tốt hơn so với mức trung bình của năm 2023, từ đó cải thiện hơn nữa hoạt động kinh doanh trong 2024. Quý 1/2023, ước tính doanh thu 1038 tỷ đồng (-34% svck, năm ngoái có giàn thuê ngoài, doanh thu to nhưng ln thấp), LNST cổ đông cty mẹ 38 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 56 tỷ).

PVT: 23.300 đồng. Ở thời điểm hiện tại, giá cước các loại tàu dầu thô cũng như tàu dầu sản phẩm tiếp tục diễn biến tích cực. Do đó, chúng tôi tin rằng hoạt động kinh doanh của PVT trong ngắn hạn vẫn tiếp tục tăng trưởng so với cùng kỳ. Về dài hạn, PVT vẫn đang tiếp tục chiến lược mở rộng đội tàu cũng như thay thế các tàu cũ. Trọng tâm đội tàu vẫn là các tàu dầu thô, hóa chất và LPG. Trong năm 2023, tổng lợi nhuận của PVT nhiều khả năng sẽ giảm nhẹ do nền cao của năm 2022 (đóng góp nhiều từ hoạt động thanh lý tàu). Tuy nhiên, loại trừ yếu tố bất thường của năm 2022, hoạt động kinh doanh cốt lõi vẫn có tăng trưởng nhờ các tàu mới mua năm 2022 hoạt động xuyên suốt trong năm 2023 cũng như PVT sẽ mua thêm các tàu dầu thô (Aframax), tàu dầu sản phẩm (MR), tàu hóa chất và tàu chở LPG (VLGC). Quý 1/2023, ước tính doanh thu đạt 2261 tỷ đồng (+11,8% svck) và LNST cổ đông cty mẹ 227 tỷ đồng (+51,3% svck).

ACB : Trong bối cảnh thị trường TPDN và nợ xấu ngành ngân hàng còn nhiều ẩn số, chúng tôi tin rằng ACB sẽ là một trong số ít ngân hàng ít bị ảnh hưởng khi các kịch bản tiêu cực xảy ra. Chính sách phát triển thận trọng, với tỷ trọng cho vay BĐS thấp và gần như không có TPDN khiến ACB gần như không thể hiện sự nổi bật so với ngành, trong nhiều năm qua sẽ được đền đáp trong giai đoạn bất ổn hiện nay. Trong kịch bản cơ sở, chúng tôi ước tính tổng thu nhập hoạt động và LNTT 2023 có thể tăng trưởng lần lượt 15,8% và 19% YoY. Riêng quý 1/2023, ước tính LNTT có thể tăng trưởng 10% YoY lên 4.526 tỷ đồng