Chiến sự phức tạp và chiến lược đầu tư cho thời gian tới?

Hai ngày cuối tuần Hà nội đang đón cái rét đậm rét hại với các lạnh thấu xương thì thị trường chứng khoán - tài chính thế giới cũng khiến đôi bàn chân nhà đầu tư bắt đầu lạnh dần, thị trường coin bắt đầu rơi vào downtrend, còn thị trường chứng khoán thế giới vẫn nhùng nhằng lưỡng lự với diễn biến tâm lý trái chiều.

Thị trường chứng khoán việt nam thì vẫn giữ ở vùng tích lũy tạo nền quanh mốc nền giá 1490 - 1500 chưa tạo nhiều đột biến trong tuần vừa qua, thanh khoản có phần sụt giảm, lượng giao dịch chỉ quanh mốc 22-26k tỷ/ phiên. Dòng tiền chuyển dịch liên tục, hầu hết đầu tư vào các chưa tạo được nhiều đột biến, ngoại trừ những dòng đã tích lũy ở vùng đáy như Thép, Phân, Cảng _ Logistics mới đạt biên lợi nhuận >20%, còn những nhóm ngành khác đạt biên lợi nhuận khá thấp và có phần ổn định trong suốt từ năm mới đến nay.

Địa chính trị ở khu vực Châu Âu, Nga_Ukraina có phần diễn biến phức tạp, dù rằng đôi bên đã thực hiện rất nhiều cuộc họp để mong giải quyết vẫn đề trên bàn đàm phán nhưng dường như vấn chưa đạt được tiếng nói chung. Nga là nước đang đẩy nhanh tình hình chiến sự khi quân ly khai ở khu vực Donbass liên tục bắn ph.á.o vào các trường học, Năm 2014 Nga tiếp hành sát nhập Crime trong sự ngỡ ngàng của Ukraina và đồng minh, hành động này đã thể hiện ý chí bành trướng của mình trong suốt những năm gần đây, mới đây nhất Nga cũng tiến hàng tập trận tại Belarus, nếu muốn đẩy nhanh x.â.m l.ư.ợ.c sẽ tạo thế gọng kìm khiến Ukraina dồn vào thế khó.

Nga là quốc gia có nhiều tài nguyên, nguồn kinh tế chủ yếu phụ thuộc vào dầu mỏ, khí đốt và buôn b.á.n vũ khí do đó việc thúc đẩy tình hình chiến sự để nâng cao sản lượng Dầu mỏ cho các năm tới là điều mà Nga đang hướng tới. Trong năm 2021, Mỹ rút quân khỏi hàng loạt khu vực c.h.iến sự như Iraq, Afghanistan cho thấy chính quyền Bidens có phần lép vế về cả mặt kinh tế, chính trị ở các khu vực này, được đà làm tới, Nga tiếp tục thúc đẩy mạnh quá trình bành chướng của mình, cho thấy tham vọng bá quyền gần đây là rất có khả năng xảy ra.

Diễn biến phức tạp như vậy giai đoạn hầu hết các thị trường nhà đầu tư trên thế giới có tâm lý lưỡng lự và theo dõi sát tình hình c.h.i.ế.n sự. Dù hiện tại chỉ số Vnindex đang có phần tích cực hơn so với thị trường toàn cầu, khi vẫn tích lũy tạo nền và giữ được xu hướng tăng nhưng việc tác động tâm lý ảnh hưởng đến chỉ số là điều hoàn toàn có thể xảy ra. Giai đoạn này sẽ rất khó để đánh giá thị trường có bị ảnh hưởng, và ảnh hưởng trong ngắn hạn hay về dài vì cơ bản media thì liên tục ra tin, thị trường chứng khoán thế giời thì đỏ lửa, tất nhiên không phải hầu hết các trường hợp thị trường chứng khoán VN sẽ đồng pha với thị trường chứng khoán thế giới, nhưng nên có những chiến lược quản trị rủi ro:

- Tình hình kinh tế vĩ mô tỷ trọng xuất - nhập của VN đến Nga và Ukraina khá thấp, Top 10 Quốc gia VN xuất khẩu là Mỹ, Trung, Nhật, Hàn, Hồng-Kong, Hàn Quốc, Hà Lan, Đức, Ấn Độ, Anh, Thái Lan.

- Theo số liệu Tổng cục Hải quan công bố ngày 10/02/2022, kim ngạch xuất khẩu tháng Một sơ bộ đạt 30,84 tỷ USD, tăng 8,1% so với cùng kỳ năm trước. Kim ngạch nhập khẩu tháng Một sơ bộ đạt 29,45 tỷ USD, tăng 11,3%. Cán cân thương mại tháng Một xuất siêu 1,39 tỷ USD.

Các thông số hiện đang thể hiện rằng VN sẽ không chịu quá nhiều tác động về mặt kinh tế nếu tình hình chiế.n sự có phần phức tạp vào thời gian tới. Còn về mặt tâm lý thì sẽ phụ thuộc vào tác động media, tình hình tâm lý của các thị trường CK khác trên thế giới. Nhà đầu tư đoạn này nên đưa ra chiến lược "VỪA NÉM ĐÁ VỪA DÒ ĐƯỜNG" Không nên quá tích cực cũng không quá tiêu cực, theo dõi diến biến tâm lý và chọn cổ phiếu phù hợp để đầu tư đối với các mã đã chiết khấu đủ. Đoạn này nên dùng margin vừa phải, không nên FOMO gấp thếp khi năm 2021 có lợi nhuận tốt, để tỷ trọng margin trong tầm 0.6-0.8 tài khoản, và nên thực hiện chiến lược trung bình giá lên (có nghĩa các mã đã có trong tài khoản và hiện đang có lợi nhuận nên thực hiện mua thêm khi đang có lãi) để nếu có diễn biến trái chiều có thể thực hiện chốt một phần lợi nhuận và tài khoản không ở vùng quá rủi ro.

Trên thị trường chứng khoán nhóm ngành BĐS, Phân, Thép, Cảng biển _Logistics sau khi chiết khấu đủ đã quay lại vùng tích lũy tạo nền, ngành tiềm năng có vĩ mô hỗ trợ như dòng Hàng không, Du lịch còn động lực trong 6 tháng đầu năm khi đường bay được mở lại và tỷ lệ kháng thể tự nhiên khiến hoạt động du lịch phát triển. Nhóm chứng khoán thì vẫn tăng đều ổn định với games tăng vốn, năm nay để đạt biên lợi nhuận tốt dòng midcap, smallcap vẫn có tiềm năng tốt hơn, còn nhóm VN30, trụ, dù doanh nghiệp kinh doanh có phần ổn định nhưng động lực tăng khá thấp.

Giai đoạn này nên đưa góc nhìn an toàn vốn, trước khi tìm kiếm lợi nhuận cần quản trị rủi ro thật tốt. Đầu tư là một hành trình dài hạn, thời điểm khủng hoảng là lúc để tích sản, đừng cố fomo theo thị trường nhiều khi để săn được một con nai con hỗ phải nằm rình cả nhiều ngày trời.

Đầu tư chứng khoán chẳng mong một sớm một chiều, mà cần nhiều tháng hoặc nhiều năm. Hãy có một tầm nhìn xa nhất để đạt được lợi nhuận tốt nhất.

Chúc nhà đầu tư thằng lợi trong thời gian sắp tới!!!

#Nga, #Ukraina, #Thị_trường_Chứng_Khoán, #Chiến_Lược_Đầu_Tư