(Chuyên viên tư vấn đầu tư chứng khoán Công ty chứng khoán Mirae Asset)

MỚI

Thiệp 24HMoney v2.0

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

30/03/2020

Cẩn trọng khi quỹ ngoại "dội bom" vốn giải cứu vẫn "tàn phá" các mã hạng nặng

Bài viết này chỉ mang tính chất chia sẻ thông tin, rút ra kinh nghiệm phân bổ danh mục đầu tư hiệu quả.

Người tính không bằng trời tính. Khi mà các Quỹ đầu tư betting vào MWG, VHM nhiều nhất thì cổ phiếu này lại chính là "kẻ tàn phá" danh mục nặng nhất.

VEIL là con cá nhà táng to nhất thị trường chứng khoán Việt Nam cũng không thể phản ứng một cách lanh lẹ với VNI với đả giảm nhanh chóng của 2 tháng qua. Từ 1,485 tỷ USD giảm xuống còn 1,043 tỷ USD vào cuối tuần trước. Chứng chỉ quỹ duy trì ở 217.9 triệu, so với 218 triệu đầu năm là không thay đổi nhiều.

Có 4 vấn đề ở đây:

1. Là với những cái tên rất đỗi quen thuộc như MWG, VHM, HPG, ACB và MBB, thì VEIL thực tế không còn cách giải ngân nào khác hơn vì size quá to. Từ đó, thì performance của Quỹ này cũng "the same" với VNindex, khi mà VNI biến động như thế nào thì VEIL cũng y chang như vậy, không khác hơn.

2. Là thị trường mình có quá ít "đồ chơi", vì nhìn vào danh mục buy, hold và cơ cấu đảo danh mục với 1 chiều mua lên thực sự quá khó để control rủi ro trong thị trường xuống, chưa kể covid đẩy nhanh tốc độ trận đấu nhanh hơn bao giờ hết.

3. Danh mục VEIL chỉ có 2.3% tiền mặt. Đến lúc này mà nói thì VEIL gần như bó tay trong việc xoay sở danh mục của mình ra sao khi mà size đi tiền quá lớn, thị trường thì cũng có nhiêu đó.

4. StockExchange likes as ATM, now. Thật khó để biết bao giờ người dùng mới thôi "rút tiền" và cổ phiếu giảm xuống đến vùng giá nào ... Cơ hội sẽ chỉ đến với những nhà đầu tư còn tiền và kiên nhẫn ...

Quỹ nước ngoài và cũng là "con cá voi" bự nhất ở Việt Nam tính tới thời điểm hiện tại với NAV ròng 1.58 Bil.USD.

1. Đây là thống kê VEIL TOP10 tỷ trọng cao nhất, thời điểm chốt dữ liệu là report cuối các năm giai đoạn 2014 - Oct.2019.

2. VNM out khỏi TOP 10 cực nhanh và bị bán ròng rất mạnh 2016 - 2017 - 2018.

3. ACB, HPG, FPT và MBB là những cái tên luôn xuất hiện trong TOP5 một cách thường trực và đều cho tốc độ tăng trưởng NAV ổn định.

4. MWG xuất hiện từ 2016 thay thế VNM và hiện chiếm lĩnh TOP1 tính tới Oct 2019. VEIL lời đậm, MekongCap còn đậm hơn.

5. VHM vào TOP10 từ thời điểm IPO 2018 và tăng nhanh tỷ trọng một cách chóng mặt. Có vẻ anh Dominic không cho rằng đỉnh chu kỳ BĐS là một điều đáng quan ngại...

6. Mai Thúy nói "đầu tư không cần phải suy nghĩ quá nhiều". VEIL mua gì mình mua nấy và giữ là lời to!!

Cẩn trọng khi quỹ ngoại "dội bom" vốn giải cứu vẫn "tàn phá" các mã hạng nặng

Từ khóa liên quan

#quỹ ngoại

#đầu tư

#thị trường

#chứng khoán

Theo dõi người đăng bài