Cách xác định thời điểm mua vào bán ra trong chứng khoán

Nguyên tắc cá nhân, áp dụng cho giai đoạn từ 9/2020 ở TTCK VN.

1. Mua vào

- Mua vào ở thời điểm giá cổ phiếu đang có xu hướng tăng. “Đừng cố bắt lấy con dao đang rơi”. Cách để xác định CP đang ở xu hướng tăng bởi phân tích kỹ thuật, hoặc xem gợi ý phân tích bởi các công cụ.

- Mua vào khi DN có nguồn tiền lớn từ các quỹ đầu tư rót vào cho việc mở rộng (đi theo vết chân người khổng lồ)

- Mua vào khi thị trường chứng khoán suy giảm một thời gian dài & đang bước vào giai đoạn phục hồi (cũng cố)

- Chọn cổ phiếu tốt ở vùng giá đã giảm 30-50% với đỉnh, 15-30% so với giá trị giai đoạn đầu năm nay. (Chọn các doanh nghiệp có chỉ số tài chính an toàn, kinh doanh bị ảnh hưởng & giá cổ phiếu giảm bởi covid)

- Theo dõi kết quả BCTC quý 3,4 sắp tới (sẽ có nhiều DN có kết quả kinh doanh không tốt, lúc đó giá cổ phiếu có thể sẽ giảm mạnh)

- Theo dõi kết quả bầu cử Mỹ

- Theo dõi các quỹ lớn, động thái của NĐT thiên tài Warren Buffett. (Giai đoạn này ông ấy vẫn đang giữ rất nhiều tiền mặt & nhận định chưa có cơ hội nào thực sự rõ ràng. Vì thế chúng ta cũng không cần quá gấp gáp)

- Chờ đợi xuất hiện “thiên nga đen”, các cơ hội rõ ràng hơn. (Như đợt tháng 3/2020 - thị trường tụt về mốc 659 điểm & phục hồi lại rất nhanh sau đó. Điều này là minh chứng cho tiềm năng kinh tế VN ở thời điểm hiện tại)

- Chờ đợi khi có thông tin tiêu cực nào đó ảnh hưởng đến tâm lý NĐT cá nhân, ví dụ như:

+ Thay đổi ban lãnh đạo (CEO)

+ Scandal, tin xấu nào đó

+ Một số quỹ bán vì thay đổi danh mục đầu tư, chốt lời, giữ tiền mặt,... (tức DN đó vẫn tốt & tiềm năng, nhưng Quỹ lớn vẫn có thể bán ra vì một số lý do nào đó)

+ Thể hiện kết quả kinh doanh giảm sút

+ Những tác động ảnh hưởng đến tâm lý & thị trường (bởi chính phủ, thế giới,...)

+ ...

Sẽ rất khó xác định được thời điểm & mức giá chính xác. Trong diễn biến hiện tại tiếp tục chờ đợi sẽ có những cơ hội rõ ràng hơn.

Hiện tại thị trường chứng khoán VN đang ở vùng 900 điểm. Với những cổ phiếu tốt mà giá đã sụt giảm 20-50% so với đỉnh năm 2018, giảm 15-30% so với đầu năm 2020, thì NĐT có thể cân nhắc để mua vào.

Đừng lo lắng về việc sụt giảm giá trị của cổ phiếu trong ngắn hạn, khi đã chọn các DOANH NGHIỆP TỐT thì khả năng phục hồi sau đó sẽ rất nhanh thôi! @@

2. Bán ra

- Khi thị trường ở giai đoạn bùng nổ của chu kỳ kinh tế

- Khi P/E đã vượt khá cao (theo mình P/E trung bình mà 20 thì chúng ta cần hết sức cân nhắc). P/E tăng mạnh là bởi kỳ vọng lớn vào tương lai của NĐT, do đó giá đã đi quá xa với giá trị thực của doanh nghiệp

- Khi giá cổ phiếu đã tăng x2-5 lần & đạt target

- Khi cần giữ tiền mặt & chờ đợi các cơ hội rõ ràng hơn

- Thời điểm thị trường tràn ngập tin tốt (NĐT mới mở tài khoản nhiều, dòng tiền mới từ NĐT CÁ NHÂN đổ tiền vào TTCK). Đây là giai đoạn “hút máu” của cá mập

- ...

Một số trường hợp khác:

- Khi chúng ta cần thay đổi danh mục đầu tư, vì có các lựa chọn tốt hơn

- Khi chúng ta đã lỡ quyết định sai & chấp nhận cắt lỗ

- Khi doanh nghiệp có những động thái tiêu cực gây ảnh hưởng về dài hạn

- Khi doanh nghiệp không còn các LỢI THẾ TĂNG TRƯỞNG nữa (bởi đối thủ, thị trường, động lực từ BLĐ,...)

- ...